Η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Restoration Hardware (NYSE: RH), με σταθερή τιμή-στόχο τα 315,00 δολάρια.
Η προσοχή επικεντρώνεται στα επερχόμενα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024 για τη Restoration Hardware, τα οποία αναμένεται να ανακοινωθούν μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 12 Σεπτεμβρίου 2024. Η ανάλυση της Stifel υποδεικνύει ότι τα επερχόμενα αποτελέσματα θα μπορούσαν να αποτελέσουν καθοριστική στιγμή για την εταιρεία, πιθανώς επαναπροσδιορίζοντας τις προσδοκίες της αγοράς.
Η εταιρεία προβλέπει ότι οι μικτές αλλά υποστηρικτικές τάσεις στα premium έπιπλα θα μπορούσαν να σηματοδοτήσουν ένα σημείο καμπής, αν και όχι στο βαθμό που να επικυρώνει τις φιλόδοξες προβλέψεις της εταιρείας για το πλήρες οικονομικό έτος 2024.
Η πρόβλεψη κερδών της Stifel για το οικονομικό έτος παραμένει χαμηλότερη από την καθοδήγηση της εταιρείας και τη συναίνεση της αγοράς, η οποία έχει πτωτική τάση καθώς πλησιάζει η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων.
Η Stifel παρακολουθεί στενά διάφορες βασικές πτυχές της επιχείρησης της Restoration Hardware. Αυτές περιλαμβάνουν την επιτάχυνση της ζήτησης από τους πελάτες, την απόδοση του μικτού περιθωρίου κέρδους και τα σχόλια σχετικά με αυτό, με προσδοκίες για συνεχή βελτίωση και σταθερή απόδοση του περιθωρίου κέρδους προϊόντων.
Επιπλέον, η εταιρεία εξετάζει τα σχέδια της Restoration Hardware για το άνοιγμα νέων καταστημάτων στο οικονομικό έτος 2024, τα οποία θεωρούνται κρίσιμα για την οικοδόμηση εμπιστοσύνης στη στρατηγική της Restoration Hardware για την επέκταση των North America Design Galleries.
Το μοντέλο αποτίμησης της Stifel, το οποίο βασίζεται σε 9 φορές την εκτιμώμενη αξία επιχείρησης προς τα προβλεπόμενα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/FY26E EBITDA) για το οικονομικό έτος 2026, υποδεικνύει ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής υποτιμά σημαντικά τη μακροπρόθεσμη δυναμική ανάπτυξης της Restoration Hardware.
Η αποτίμηση παρέχει αυτό που η Stifel θεωρεί σημαντικό περιθώριο σφάλματος.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Restoration Hardware έχει αποτελέσει αντικείμενο διαφόρων σημαντικών εξελίξεων. Η Telsey Advisory Group διατήρησε την αξιολόγηση "Market Perform" για την εταιρεία, αναθεωρώντας την εκτίμηση κερδών για το 2024 σε 7,30 δολάρια ανά μετοχή, από 8,30 δολάρια, ελαφρώς πάνω από τη συναίνεση του FactSet στα 7,28 δολάρια.
Η απόφαση επηρεάστηκε από μια προβλεπόμενη ύφεση στον τομέα των επίπλων σπιτιού λόγω των υψηλών επιτοκίων στεγαστικών δανείων. Εν τω μεταξύ, η BofA Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο της προς τα κάτω στα 310 δολάρια από 325 δολάρια, παρά την επιβεβαίωση της αξιολόγησης "Αγορά". Η BofA αναμένει ότι τα έσοδα, το EBIT και τα κέρδη ανά μετοχή του δεύτερου τριμήνου θα ξεπεράσουν ελαφρώς τις προσδοκίες της Wall Street.
Η Stifel, μια άλλη εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Restoration Hardware με αξιολόγηση "Αγορά" και τιμή-στόχο τα 315,00 δολάρια. Η κίνηση ακολούθησε τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2024 της εταιρείας, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών, με αναφερόμενα έσοδα 727 εκατομμυρίων δολαρίων και προβλεπόμενο στόχο αύξησης εσόδων 3-4% για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Gary Friedman επένδυσε 10 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές της εταιρείας, αυξάνοντας το μερίδιό του σε περίπου 25,1% των εκκρεμών κοινών μετοχών της εταιρείας. Επιπλέον, στην ετήσια συνέλευση των μετόχων της εταιρείας, τρεις υποψήφιοι εκλέχθηκαν ως διευθυντές Κατηγορίας III στο διοικητικό συμβούλιο, και οι μέτοχοι ενέκριναν την αποζημίωση των ονομαζόμενων ανώτατων στελεχών και επικύρωσαν τον διορισμό της PricewaterhouseCoopers LLP ως ανεξάρτητης εγγεγραμμένης λογιστικής εταιρείας της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης