Την Τετάρτη, η Wolfe Research αναβάθμισε την αξιολόγησή της για τις μετοχές της Antero Resources (NYSE:AR), μεταβαίνοντας από Peer Perform σε Outperform με τιμή-στόχο τα 37,00 δολάρια. Η απόφαση της εταιρείας ήρθε μετά από μια αξιοσημείωτη υποχώρηση της αξίας της μετοχής, η οποία σημείωσε πτώση σχεδόν 16% από την έναρξη της αρχικής τους κάλυψης στις 17 Ιουλίου.
Η εταιρεία ερευνών τόνισε ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής πλέον ενσωματώνει τους βραχυπρόθεσμους κινδύνους που σχετίζονται με τις τιμές του φυσικού αερίου. Προβλέπουν βελτιωμένες προοπτικές για την αγορά φυσικού αερίου το 2025, οι οποίες, σε συνδυασμό με το χαμηλό κόστος εκμετάλλευσης του χαρτοφυλακίου της Antero Resources και τον ισχυρό ισολογισμό της, παρουσιάζουν ένα ελκυστικό σενάριο κινδύνου-απόδοσης για τους επενδυτές.
Το χαρτοφυλάκιο της Antero θεωρείται ότι έχει σημαντικά πλεονεκτήματα, ιδιαίτερα με το 75% της άμεσης έκθεσής της στην τιμολόγηση του κόμβου υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG) και το μισό των όγκων C3+ να συνδέονται με διεθνείς δείκτες. Αυτοί οι δείκτες είναι επί του παρόντος περίπου 30% υψηλότεροι από τις τιμές του Mont Belvieu, υποδηλώνοντας ένα περιθώριο ασφαλείας έναντι της μεταβλητότητας των τιμών του φυσικού αερίου και των υγρών φυσικού αερίου (NGL).
Η ανάλυση της Wolfe Research δείχνει ένα κόστος εκμετάλλευσης χαμηλότερο του κλάδου, στα 1,90 δολάρια ανά χίλια κυβικά πόδια (mcf) για την Antero Resources. Με δεκαετή αποθέματα, η εταιρεία πιστεύει ότι μια δίκαιη αξία γύρω στα 37 δολάρια ανά μετοχή είναι δικαιολογημένη, αντιπροσωπεύοντας ανταγωνιστική ανοδική προοπτική σε σύγκριση με άλλες κορυφαίες εταιρείες φυσικού αερίου όπως οι CHK και EQT.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Antero Resources ανέφερε σημαντικά κέρδη λειτουργικής αποδοτικότητας και ισχυρή απόδοση των φρεατίων κατά τη διάρκεια της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου του 2024. Η εταιρεία έθεσε ρεκόρ στην αποδοτικότητα γεώτρησης και ολοκλήρωσης, ξεπερνώντας τους ανταγωνιστές στην παραγωγικότητα των φρεατίων κατά 24%. Παρά την τρέχουσα χαμηλή τιμολόγηση του φυσικού αερίου, η Antero προβλέπει στενότητα των αποθεμάτων και άνοδο των τιμών από το 2025, υποστηριζόμενη από χαμηλό αριθμό γεωτρύπανων και αυξανόμενη ζήτηση.
Η Antero Resources έχει επίσης καταφέρει να μειώσει το χρέος της κατά 2 δισεκατομμύρια δολάρια από το 2019, μια εξέλιξη που της έχει εξασφαλίσει πιστοληπτική διαβάθμιση επενδυτικής βαθμίδας. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που υποδηλώνουν τη στρατηγική τοποθέτηση της Antero εν αναμονή ευνοϊκών μεταβολών της αγοράς. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις κατευθύνσεις της για την παραγωγή αιθανίου και αναμένει ετήσια παραγωγή μεταξύ 3,375 και 3,425 Bcfe.
Επιπλέον, η Roth/MKM υποστήριξε τις μετοχές της Antero Resources με αξιολόγηση Αγοράς, τονίζοντας τη συνεπή απόδοση της εταιρείας και τη δυνατότητά της να επωφεληθεί από την αναμενόμενη ανάκαμψη των τιμών του φυσικού αερίου.
Η τιμή-στόχος της εταιρείας για την Antero Resources βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 7,2x της εκτίμησης της εταιρείας για τις Ταμειακές Ροές Προσαρμοσμένες στο Χρέος (DACF) του 2025, η οποία ανέρχεται σε 1,64 δισεκατομμύρια δολάρια. Τέλος, η Antero εξετάζει την ανάπτυξη ενός ηλεκτρονικού στόλου, ο οποίος μπορεί να γίνει ο κύριος βασικός στόλος εάν αποδώσει καλά.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Σε συμφωνία με την αισιόδοξη άποψη της Wolfe Research για την Antero Resources (NYSE:AR), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω το επενδυτικό αφήγημα. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 7,85 δισεκατομμύρια δολάρια, σηματοδοτώντας μια σημαντική παρουσία στον τομέα. Παρά τον υψηλό δείκτη P/E 91,76, που υποδηλώνει μια premium αποτίμηση της αγοράς, η Antero Resources έχει επιδείξει κερδοφορία τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η κερδοφορία συνάδει με τις προσδοκίες των αναλυτών ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος.
Οι Συμβουλές του InvestingPro προτείνουν προσοχή λόγω του σημαντικού χρέους με το οποίο λειτουργεί η Antero Resources και της υψηλής αποτίμησης βάσει του πολλαπλασιαστή EBIT. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής της εταιρείας ήταν αρκετά ασταθής, με πτώση 28,61% τους τελευταίους τρεις μήνες, γεγονός που μπορεί να συνέβαλε στην πρόσφατη υποβάθμιση από τους αναλυτές. Ωστόσο, η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τα τελευταία πέντε χρόνια και το γεγονός ότι δεν καταβάλλει μέρισμα, επανεπενδύοντας τα κέρδη στις λειτουργίες της, θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ένδειξη μιας στρατηγικής επικεντρωμένης στην ανάπτυξη.
Για όσους εξετάζουν την Antero Resources ως πιθανή επένδυση, υπάρχουν πολλές ακόμη Συμβουλές του InvestingPro διαθέσιμες που μπορούν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Για παράδειγμα, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές σχετικά με τη θέση ρευστότητας της εταιρείας και τις αναθεωρήσεις κερδών, οι οποίες θα μπορούσαν να είναι κρίσιμες για τη λήψη μιας τεκμηριωμένης απόφασης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης