Η BofA Securities αναθεώρησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Ally Financial (NYSE: ALLY), μειώνοντάς τον στα $37,00 από τα προηγούμενα $46,00, ενώ εξακολουθεί να συνιστά τη μετοχή ως Αγορά.
Η προσαρμογή ακολουθεί μια σημαντική πτώση στην αξία των μετοχών της εταιρείας την Τρίτη, η οποία αποδόθηκε στην απόδοση της Ally Financial που υπολείπεται των υψηλών προσδοκιών της αγοράς, ιδιαίτερα όσον αφορά τις τάσεις πιστωτικού κινδύνου και την ευαισθησία στις υποχρεώσεις.
Η εταιρεία σημείωσε ότι η πιστωτική ποιότητα των λιανικών αυτοκινήτων της Ally Financial επιδεινώθηκε περισσότερο από το αναμενόμενο στο τρίτο τρίμηνο μέχρι σήμερα και ενδέχεται να συνεχίσει να επιδεινώνεται ανάλογα με το ποσοστό ανεργίας. Επιπλέον, ενώ τα σχόλια για το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) θεωρήθηκαν αρνητικά, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η κατάσταση είναι πιο περίπλοκη από ό,τι φαίνεται με την πρώτη ματιά.
Παρά τις άμεσες προκλήσεις και την απόκλιση στα μηνύματα και τον τόνο από τις περισσότερες περιφερειακές τράπεζες, η BofA Securities θεωρεί ότι η πρόσφατη πτώση των μετοχών της Ally Financial είναι υπερβολική.
Η ανάλυση της εταιρείας, βασισμένη σε σχόλια του CFO της εταιρείας, υποδηλώνει έναν πιθανό κίνδυνο 10% έως 15% για τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2025. Ερμηνεύουν την τρέχουσα αδυναμία της μετοχής ως ευκαιρία για τους επενδυτές, αν και αναγνωρίζουν ότι ο σκεπτικισμός μπορεί να παραμείνει μέχρι να επιλυθούν τα πιστωτικά ζητήματα.
Κοιτάζοντας μπροστά, η BofA Securities προβλέπει ότι η Ally Financial θα μπορούσε ακόμη να επιτύχει τους μεσοπρόθεσμους στόχους της διοίκησης, συμπεριλαμβανομένης μιας απόδοσης επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTCE) στα μέσα διψήφια ποσοστά και ένα EPS άνω των $6 έως το 2026.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ally Financial ανέφερε αύξηση 15% στα έσοδα και προσαρμοσμένο EPS $0,97 στην έκθεση κερδών του δεύτερου τριμήνου του 2024. Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετωπίζει αυξημένες πιστωτικές προκλήσεις, που σηματοδοτούνται από αύξηση των καθυστερήσεων και των καθαρών διαγραφών στον τομέα λιανικής πώλησης αυτοκινήτων.
Ως απάντηση, η Ally πούλησε την επιχείρηση δανεισμού της στη Synchrony Financial, μια συναλλαγή που περιελάμβανε απαιτήσεις δανείων αξίας $2,2 δισεκατομμυρίων. Παρά αυτά τα μέτρα, η Ally αναμένει συρρίκνωση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM) για το τρίτο τρίμηνο λόγω των αναμενόμενων μειώσεων των ομοσπονδιακών επιτοκίων.
Διάφορες εταιρείες αναλυτών έχουν παράσχει αξιολογήσεις για τη μετοχή της εταιρείας. Η Goldman Sachs και η Citi διατήρησαν τις αξιολογήσεις Αγοράς, η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση In Line, η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight, και η RBC Capital επανέλαβε την κάλυψη με αξιολόγηση Outperform.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Ally Financial (NYSE: ALLY) πλοηγείται σε μια ταραχώδη αγορά, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στις σημαντικές αναθεωρήσεις των αναλυτών. Αξιοσημείωτο είναι ότι 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, υποδεικνύοντας μια πιθανή ανάκαμψη ή προσαρμογή των προσδοκιών. Αυτή η αισιοδοξία υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η Ally έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 9 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας τη δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους ακόμη και σε δύσκολους καιρούς.
Από την άποψη της αποτίμησης, ο δείκτης P/E της Ally είναι 14,12, με έναν προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 στο χαμηλότερο 12,14, πιθανώς υποδηλώνοντας μια ελκυστική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη. Παρά την πρόσφατη συρρίκνωση των εσόδων, με μεταβολή -9,63% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η κερδοφορία της εταιρείας για την ίδια περίοδο παραμένει άθικτη. Η πλατφόρμα InvestingPro παραθέτει επί του παρόντος πρόσθετες συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και το επενδυτικό δυναμικό της Ally.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Ally Financial, αξίζει να σημειωθεί ότι ο δείκτης RSI υποδηλώνει ότι η μετοχή βρίσκεται σε υπερπωλημένη περιοχή, γεγονός που θα μπορούσε να υπονοεί μια ευκαιρία αγοράς για αντίθετους επενδυτές. Ωστόσο, είναι επίσης σημαντικό να αναγνωρίσουμε τα αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας και τις σημαντικές πτώσεις στην τιμή της μετοχής την τελευταία εβδομάδα και τον τελευταίο μήνα. Το πλήρες σύνολο των Συμβουλών του InvestingPro, διαθέσιμο στο https://www.investing.com/pro/ALLY, προσφέρει μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για όσους επιδιώκουν να λάβουν μια τεκμηριωμένη επενδυτική απόφαση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης