Την Τετάρτη, η Goldman Sachs επιβεβαίωσε τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή της Workiva, μιας εταιρείας λογισμικού cloud που είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης με το σύμβολο NYSE:WK, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα $115,00.
Η υποστήριξη της εταιρείας προέρχεται από τη στρατηγική στροφή της Workiva στην προσέγγιση της αγοράς και τη συνεχή επένδυση στη λύση Βιωσιμότητας, προβλέποντας την ανάπτυξη της εταιρείας ενόψει της επικείμενης Οδηγίας για την Εταιρική Αναφορά Βιωσιμότητας (CSRD) στην Ευρωπαϊκή Ένωση, που θα ξεκινήσει το 2025, και πιθανών παρόμοιων κανονισμών στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η Goldman Sachs τονίζει την ετοιμότητα της Workiva να αξιοποιήσει την επικείμενη ευκαιρία της αγοράς λόγω αυτών των ρυθμιστικών αλλαγών. Η εστίαση της εταιρείας σε συμφωνίες πολλαπλών λύσεων και η αύξηση της Μέσης Αξίας Συμβολαίου (ACV) ενισχύουν την πεποίθηση για το δυναμικό ανάπτυξης των εσόδων της.
Η Goldman Sachs προβλέπει επιταχυνόμενο Σύνθετο Ετήσιο Ρυθμό Ανάπτυξης (CAGR) για τα έσοδα της Workiva στο 18,7% για την περίοδο 2024-2026, που ξεπερνά την εκτίμηση της αγοράς του 16,0%.
Η επενδυτική εταιρεία επισημαίνει ότι η μακροπρόθεσμη επιτυχία της Workiva εξαρτάται από την εξισορρόπηση των αυξημένων δαπανών Πωλήσεων & Μάρκετινγκ (S&M), που προβλέπεται να παραμείνουν στο 41% των εσόδων της έως το 2027, με την επιτάχυνση της ανάπτυξης.
Αυτή η ισορροπία είναι κρίσιμη για την απόδοση της μετοχής της εταιρείας, ειδικά καθώς οι στόχοι λειτουργικού περιθωρίου του 16% έως το 2027 και 24% έως το 2030 θεωρούνται μέτριοι για μια επιχείρηση που αναμένεται να επιτύχει υψηλή ανάπτυξη με περιθώρια μικτού κέρδους άνω του 80% όταν λειτουργεί σε πλήρη κλίμακα.
Η θετική προοπτική της Goldman Sachs για τη Workiva περιλαμβάνει επίσης τη δυνατότητα της εταιρείας να επεκτείνει τις δραστηριότητές της στην περιοχή EMEA (Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Αφρική) ταχύτερα από τη συνολική ανάπτυξη της επιχείρησης. Η εταιρεία πιστεύει ότι η ολοκληρωμένη πλατφόρμα και η σουίτα προϊόντων της Workiva την τοποθετούν σε καλή θέση για να αξιοποιήσει την πολυετή ευκαιρία στον τομέα του Περιβάλλοντος, της Κοινωνίας και της Διακυβέρνησης (ESG).
Συμπερασματικά, η Goldman Sachs διατηρεί τη σύσταση "Αγορά" για τη Workiva με τιμή-στόχο 12 μηνών στα $115, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας και στην ικανότητά της να μετατρέπει σταδιακά τα έσοδα σε κέρδη με την πάροδο του χρόνου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Workiva Inc. ανέφερε σημαντική ανάπτυξη στα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου, με αύξηση 18% στα έσοδα από συνδρομές και 15% στα συνολικά έσοδα. Η εταιρεία τόνισε την αυξανόμενη ζήτηση για τις λύσεις αναφοράς Περιβάλλοντος, Κοινωνίας και Διακυβέρνησης (ESG) και λάνσαρε το Workiva Carbon, ένα προϊόν σχεδιασμένο για να βοηθά στη λογιστική άνθρακα και τη γνωστοποίηση εκπομπών. Επιπλέον, η Workiva ανακοίνωσε την εξαγορά της Sustain.Life, ενισχύοντας περαιτέρω τις δυνατότητές της στον τομέα ESG.
Η Workiva αποκάλυψε επίσης σημαντικές συμφωνίες με μεγάλες εταιρείες στην Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική, συμβάλλοντας σε βελτιωμένο λειτουργικό κέρδος $3,6 εκατομμυρίων. Η εταιρεία έχει ενημερώσει το χρηματοοικονομικό της μοντέλο, θέτοντας μεσοπρόθεσμο στόχο για το 2027 και μακροπρόθεσμο στόχο για το 2030, και έχει εγκρίνει ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους $100 εκατομμυρίων.
Παρά τη μείωση των μετρητών και ισοδύναμων μετρητών κατά $97 εκατομμύρια λόγω της εξαγοράς της Sustain.Life, η Workiva παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική της απόδοση. Η εταιρεία στοχεύει να ξεπεράσει το $1 δισεκατομμύριο σε έσοδα έως το 2027 και να υπερδιπλασιάσει αυτό το ποσό έως το 2030. Για να αξιοποιήσει την αυξανόμενη ζήτηση για την πλατφόρμα ESG, η Workiva επενδύει σε πρωτοβουλίες πωλήσεων και μάρκετινγκ. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Workiva για ανάπτυξη και την εστίασή της στις λύσεις αναφοράς ESG.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης