Την Τετάρτη, η Ally Financial (NYSE: ALLY) διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" με σταθερή τιμή-στόχο τα 50,00 δολάρια, όπως επιβεβαίωσε ένας αναλυτής της Citi.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι οι μετοχές της Ally Financial σημείωσαν σημαντική πτώση 18% σήμερα μετά την ενημέρωση της διοίκησης σχετικά με την επιδείνωση της πιστοληπτικής ικανότητας που παρατηρήθηκε τις τελευταίες έξι εβδομάδες και την αναμενόμενη πίεση στο καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) για φέτος.
Μετά τον υπολογισμό του οφέλους 600 εκατομμυρίων δολαρίων από τα λοιπά συνολικά έσοδα (OCI) του τρίτου τριμήνου, η μετοχή της Ally Financial διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 0,9 φορές την ενσώματη λογιστική της αξία (TBV), με προβλεπόμενη ομαλοποιημένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTCE) στα μέσα της δεκαετίας.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι η μείωση του NIM θεωρείται προσωρινή πρόκληση, κάτι που είναι συνηθισμένο για τις τράπεζες σε περιόδους ταχέως μεταβαλλόμενων επιτοκίων. Ωστόσο, για ένα ίδρυμα ευαίσθητο στις υποχρεώσεις όπως η Ally Financial, οι αναμενόμενες μειώσεις των επιτοκίων θα πρέπει τελικά να είναι επωφελείς για το NIM.
Όσον αφορά τα πιστωτικά ζητήματα, η διοίκηση σημείωσε αύξηση 20 μονάδων βάσης στις καθυστερήσεις, αλλά απέφυγε να δώσει συγκεκριμένες κατευθύνσεις. Αυτή η έλλειψη σαφήνειας έχει οδηγήσει την αγορά να υποθέσει αρκετά σοβαρά σενάρια, σύμφωνα με τον αναλυτή.
Ο αναλυτής εξέφρασε ότι οι πληροφορίες που παρουσίασε η διοίκηση ήταν σύμφωνες με τις προσδοκίες, αλλά η αντίδραση της αγοράς, η οποία προκάλεσε ταχεία πώληση των μετοχών της Ally Financial, ήταν απροσδόκητα έντονη. Η σύσταση για διατήρηση της αξιολόγησης "Αγορά" βασίζεται στην πεποίθηση ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής αντιπροσωπεύει ένα πολύ ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ally Financial αντιμετωπίζει κλιμακούμενες πιστωτικές προκλήσεις, όπως ανέφερε ο CFO της εταιρείας, Russell Hutchinson. Η εταιρεία έχει δει αύξηση στις καθυστερήσεις και στις καθαρές διαγραφές στον τομέα λιανικής πώλησης αυτοκινήτων, γεγονός που έχει προκαλέσει ανησυχίες μεταξύ των αναλυτών της αγοράς.
Ως απάντηση σε αυτά τα ζητήματα, η Ally πούλησε την επιχείρηση δανεισμού της στη Synchrony Financial, μια συναλλαγή που περιελάμβανε απαιτήσεις δανείων αξίας 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά αυτά τα μέτρα, η Ally αναμένει συρρίκνωση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου της, ενός κρίσιμου δείκτη κερδοφορίας δανεισμού, στο διαδοχικό τρίτο τρίμηνο. Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση In Line για την Ally Financial, επικαλούμενη βραχυπρόθεσμες πιέσεις στο περιθώριο. Η διοίκηση της εταιρείας προσάρμοσε τις οικονομικές της προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο, αναμένοντας πλέον συρρίκνωση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου της λόγω των αναμενόμενων μειώσεων των ομοσπονδιακών επιτοκίων.
Η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για τις μετοχές της Ally Financial λόγω αυξημένων πιστωτικών προκλήσεων εν μέσω ενός εξασθενημένου μακροοικονομικού περιβάλλοντος. Παρά αυτές τις προκλήσεις, οι κατευθύνσεις για τα τέλη και τα έξοδα για το 2024 παραμένουν αμετάβλητες. Η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση Hold για την Ally Financial, παρά το γεγονός ότι η διοίκηση της εταιρείας προσάρμοσε τις οικονομικές της προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο.
Η RBC Capital επανέλαβε την κάλυψη της Ally Financial με αξιολόγηση Outperform, υποδηλώνοντας ότι οι πιστωτικές προκλήσεις της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των υψηλότερων καθυστερήσεων και καθαρών διαγραφών, είναι διαχειρίσιμες.
Όσον αφορά τις αλλαγές προσωπικού, η Ally Financial ανακοίνωσε τον διορισμό της Hope Mehlman ως επικεφαλής νομικών και εταιρικών υποθέσεων της εταιρείας και γνωστοποίησε την παραίτηση της διευθύντριας Melissa Goldman λόγω προσωπικών και επαγγελματικών εκτιμήσεων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις απεικονίζουν τη συνεχή προσαρμογή της Ally Financial στο εξελισσόμενο χρηματοοικονομικό τοπίο.
InvestingPro Insights
Η Ally Financial (NYSE: ALLY) έχει δει μια ταραχώδη περίοδο, με τις μετοχές της να δέχονται σημαντικό πλήγμα την τελευταία εβδομάδα, όπως αντικατοπτρίζεται στη συνολική απόδοση τιμής μίας εβδομάδας -21,43%. Παρά αυτή την αστάθεια, η Ally Financial έχει δείξει ανθεκτικότητα σε ορισμένες πτυχές της οικονομικής της απόδοσης. Η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αναφερόμενο περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 12,82% και βασικό EPS (Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες) 2,34 δολάρια. Επιπλέον, η Ally Financial έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για εννέα συνεχόμενα χρόνια, με τρέχουσα απόδοση μερίσματος 3,67%.
Οι συμβουλές του InvestingPro υποδεικνύουν ότι η μετοχή μπορεί να βρίσκεται σε υπερπωλημένη περιοχή, όπως υποδεικνύεται από τον RSI, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια πιθανή ανάκαμψη για τους επενδυτές που αναζητούν αξία. Επιπλέον, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο, δείχνοντας εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να πλοηγηθεί μέσα από τις τρέχουσες προκλήσεις. Αυτές οι πληροφορίες, σε συνδυασμό με έναν δείκτη P/E που βρίσκεται σε ένα μέτριο 14,12, μπορεί να προσφέρουν μια ενδιαφέρουσα προοπτική για όσους εξετάζουν την Ally Financial ως επενδυτική ευκαιρία. Για πιο λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές του InvestingPro, οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να βρουν πλούτο πληροφοριών στο InvestingPro, το οποίο παραθέτει συνολικά 8 συμβουλές για την Ally Financial.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης