Την Τετάρτη, η Citi προχώρησε σε αναπροσαρμογή της αξιολόγησής της για την Charter Communications (NASDAQ:CHTR), αλλάζοντας τη στάση της από Πώληση σε Ουδέτερη. Η εταιρεία έχει θέσει νέο στόχο τιμής για την Charter στα $350,00, σηματοδοτώντας μια αλλαγή στην εκτίμησή της για τη μετοχή της εταιρείας.
Η επανεκτίμηση από τη Citi έρχεται καθώς η αποτίμηση της Charter Communications έχει μειωθεί σε έναν δείκτη αξίας επιχείρησης προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA) περίπου 6,4x.
Ο αναλυτής σημειώνει ότι το βασικό λειτουργικό περιβάλλον ευρυζωνικότητας για το τρίτο τρίμηνο φαίνεται σταθερό, ευθυγραμμιζόμενο με προηγούμενες δηλώσεις, και ότι τα ποσοστά διατήρησης για το Πρόγραμμα Προσιτής Συνδεσιμότητας (ACP) ξεπερνούν τις προσδοκίες εντός του κλάδου.
Η Charter επιδιώκει ενεργά μια σημαντική βελτίωση στο EBITDA της κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024, οδηγούμενη από τις ανακοινωθείσες πρωτοβουλίες της που στοχεύουν στη μείωση των εξόδων. Αυτές οι προσπάθειες αναμένεται να διατηρήσουν το EBITDA σε σχετικά σταθερό επίπεδο για το 2025. Παρά αυτές τις θετικές εξελίξεις, η Citi διατηρεί μια επιφυλακτική στάση σχετικά με τις προσδοκίες της αγοράς για τον όγκο ευρυζωνικότητας της Charter το 2025.
Η τρέχουσα θέση της μετοχής της Charter, η οποία διαπραγματεύεται στο μέσο του πρόσφατου εύρους της, αντικατοπτρίζει ένα εύρος EV/EBITDA περίπου 6-7x τους τελευταίους έξι μήνες. Η Citi υποδεικνύει ότι εάν υπάρξουν σημαντικές αλλαγές είτε στην απόδοση της μετοχής είτε στα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας, ενδέχεται να επανεξετάσουν τη στάση τους.
Η εταιρεία καταλήγει εκφράζοντας προτίμηση για μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης στον τομέα των Τηλεπικοινωνιών έναντι μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης στον τομέα της Καλωδιακής. Αυτή η προτίμηση επηρεάζεται από την πρόσφατη κίνηση στις αποτιμήσεις των τηλεπικοινωνιών, η οποία φαίνεται να αναγνωρίζει τη βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών στον τομέα της ασύρματης επικοινωνίας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Charter Communications αντιμετώπισε μια σειρά από εξελίξεις. Η εταιρεία πρόσφατα διόρισε τον Simon Cassels ως Ανώτερο Αντιπρόεδρο και Επικεφαλής Δημιουργικό Διευθυντή για το brand Spectrum, με στόχο την τόνωση της ανάπτυξης και τη βελτίωση της εικόνας του brand.
Η Charter επίσης διευθέτησε μια έρευνα της FCC για $15 εκατομμύρια λόγω μη συμμόρφωσης με τους κανόνες ειδοποίησης για διακοπές δικτύου και 911 κατά τη διάρκεια αρκετών απρογραμμάτιστων και προγραμματισμένων διακοπών δικτύου το 2023.
Στο οικονομικό μέτωπο, η Charter ανέφερε μικτά αποτελέσματα στην τελευταία ανακοίνωση κερδών της, σημειώνοντας απώλειες πελατών στο τμήμα του διαδικτύου αλλά ανθεκτικότητα στην προσθήκη νέων γραμμών κινητής τηλεφωνίας και ανάπτυξη στο προσαρμοσμένο EBITDA.
Το τέλος του Προγράμματος Προσιτής Συνδεσιμότητας (ACP) ήταν ένας σημαντικός παράγοντας στις απώλειες πελατών διαδικτύου. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η εταιρεία πρόσθεσε 557.000 γραμμές Spectrum Mobile και είδε μια αύξηση 2,6% στο προσαρμοσμένο EBITDA.
Οι επενδυτικές εταιρείες Evercore ISI και Rosenblatt έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για την Charter. Η Evercore ISI αύξησε τον στόχο τιμής της για τη μετοχή της εταιρείας στα $425,00, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η Rosenblatt επίσης αύξησε τον στόχο τιμής της στα $329 από τα προηγούμενα $292, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Charter να πλοηγηθεί σε διάφορες προκλήσεις ενώ επιδιώκει ευκαιρίες ανάπτυξης.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η Charter Communications (NASDAQ:CHTR) έχει βρεθεί υπό το αναλυτικό μικροσκόπιο, και πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην προσαρμοσμένη στάση της Citi για την εταιρεία. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς $51,69 δισεκατομμυρίων και δείκτη P/E που έχει προσαρμοστεί στο 9,88 τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, η Charter διαπραγματεύεται σε μια αποτίμηση που αντικατοπτρίζει ένα μείγμα προσοχής και αισιοδοξίας από τους επενδυτές. Η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της εταιρείας, όπως σημειώνεται στις Συμβουλές του InvestingPro, υπογραμμίζει την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην πρόταση αξίας της εταιρείας.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης ότι η αύξηση των εσόδων της Charter ήταν μέτρια στο 0,23% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, υποδηλώνοντας μια σταθερή αλλά αργή επέκταση στην απόδοση των εσόδων της εταιρείας. Παρά αυτό, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο, υποδεικνύοντας πιθανές θετικές εξελίξεις που ενδέχεται να μην αντικατοπτρίζονται πλήρως στην τρέχουσα τιμή της μετοχής. Επιπλέον, η θέση της Charter ως σημαντικού παίκτη στον κλάδο των μέσων ενημέρωσης, σε συνδυασμό με μια ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, υποδηλώνει ανθεκτικότητα στη θέση της στην αγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εξειδικευμένες επενδυτικές συμβουλές, το InvestingPro προσφέρει μια ολοκληρωμένη λίστα με πρόσθετες συμβουλές. Αυτή τη στιγμή, υπάρχουν 9 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την Charter Communications, οι οποίες μπορούν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τις προοπτικές της εταιρείας στην αγορά.
Η επόμενη ημερομηνία ανακοίνωσης κερδών της Charter είναι προγραμματισμένη για τις 25 Οκτωβρίου 2024. Με μια εκτίμηση δίκαιης αξίας από τους αναλυτές στα $355 και τη δίκαιη αξία του InvestingPro στα $448,92, η απόκλιση σε αυτά τα νούμερα θα μπορούσε να παρουσιάσει μια ευκαιρία για τους επενδυτές να εξετάσουν την πιθανή ανοδική πορεία της μετοχής. Καθώς η Charter πλοηγείται μέσα από τις πρωτοβουλίες μείωσης κόστους και στοχεύει στη διατήρηση σταθερών επιπέδων EBITDA, αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι καθοριστικές για τους επενδυτές που αξιολογούν τη μελλοντική πορεία της μετοχής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης