Την Τρίτη, η Piper Sandler προσάρμοσε τη στάση της για τη Supernus Pharmaceuticals (NASDAQ:SUPN), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Neutral και μειώνοντας την τιμή-στόχο στα $36 από τα προηγούμενα $41. Η αναθεώρηση έρχεται ως αντίδραση στις πρόσφατες επιδόσεις της φαρμακευτικής εταιρείας, ιδιαίτερα όσον αφορά το προϊόν της Qelbree.
Η αναμενόμενη αύξηση των συνταγών για το Qelbree κατά την περίοδο επιστροφής στο σχολείο υπολείφθηκε των προσδοκιών, προτρέποντας την εταιρεία να επανεκτιμήσει τις μακροπρόθεσμες προβλέψεις για τις πωλήσεις και την αύξηση του όγκου του φαρμάκου. Ο αναλυτής σημείωσε ότι οι στρατηγικές αποφάσεις της Supernus Pharmaceuticals, όπως η μείωση της βοήθειας συμπληρωμής, σε μια αγορά που ρυθμίζεται στενά από τους πληρωτές, ενδέχεται να υποδεικνύουν μια πιο συντηρητική προσέγγιση στην αύξηση του όγκου στο μέλλον.
Αρχικά, το δυναμικό των μέγιστων πωλήσεων για το Qelbree προβλεπόταν να πλησιάσει τα $500 εκατομμύρια. Ωστόσο, η αναθεωρημένη εκτίμηση τώρα υποδεικνύει μια κορυφή πιο κοντά στα $400 εκατομμύρια. Αυτή η προσαρμογή στην πρόβλεψη των πωλήσεων αντικατοπτρίζει μια πιο συγκρατημένη προοπτική για την απόδοση του φαρμάκου στην αγορά και έχει επηρεάσει την απόφαση της εταιρείας να υποβαθμίσει τη μετοχή.
Η μειωμένη τιμή-στόχος των $36 αντικατοπτρίζει μια νέα αποτίμηση βασισμένη σε αυτές τις ενημερωμένες προσδοκίες για το Qelbree. Τα σχόλια του αναλυτή υποδηλώνουν μια επαναβαθμονόμηση του δυναμικού δημιουργίας αξίας του φαρμάκου από την τρέχουσα θέση του στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Supernus Pharmaceuticals παρουσίασε ισχυρή ανάπτυξη στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 24% στα συνολικά έσοδα σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας τα $168,3 εκατομμύρια. Αυτή η ανάπτυξη οφείλεται σε σημαντικές αυξήσεις στις συνταγές και τις καθαρές πωλήσεις των βασικών προϊόντων Qelbree και GOCOVRI. Παρά τον ανταγωνισμό από γενόσημα για το Trokendi XR, η Supernus έχει αυξήσει τις οικονομικές προβλέψεις της για το πλήρες έτος 2024, αναμένοντας συνολικά έσοδα μεταξύ $600 εκατομμυρίων και $625 εκατομμυρίων.
Εκτός από την οικονομική της επιτυχία, η Supernus Pharmaceuticals έχει σημειώσει πρόοδο στην ανάπτυξη προϊόντων. Ο Οργανισμός Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ (FDA) έχει αποδεχθεί την επανυποβληθείσα αίτηση νέου φαρμάκου για το SPN-830, μια συσκευή σχεδιασμένη για τη συνεχή θεραπεία των κινητικών διακυμάνσεων της νόσου του Parkinson. Ο FDA έχει ορίσει ως ημερομηνία-στόχο για την ολοκλήρωση της αξιολόγησης την 1η Φεβρουαρίου 2025.
Επιπλέον, η Supernus διαθέτει ισχυρό ισολογισμό χωρίς χρέος και $347,2 εκατομμύρια σε μετρητά, ισοδύναμα μετρητών και εμπορεύσιμους τίτλους. Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για την έγκριση του SPN-830 και αναμένει θετικές ενημερώσεις για τα SPN-817 και SPN-820.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Μετά την πρόσφατη υποβάθμιση από την Piper Sandler, μια πιο προσεκτική ματιά στη Supernus Pharmaceuticals μέσω των δεδομένων και των συμβουλών του InvestingPro μπορεί να παρέχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς $1,85 δισεκατομμυρίων, η Supernus διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών με δείκτη P/E 347,08, ο οποίος προσαρμόζεται σε ένα πιο μετριοπαθές 110,89 με βάση τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024. Παρά μια ελαφρά μείωση των εσόδων κατά 0,61% την ίδια περίοδο, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας παραμένει εντυπωσιακό στο 88,34%, υποδηλώνοντας αποτελεσματική διαχείριση κόστους και ισχυρή τιμολογιακή δύναμη.
Οι συμβουλές του InvestingPro τονίζουν ότι η Supernus διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ένδειξη οικονομικής σταθερότητας. Επιπλέον, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για το μέλλον της εταιρείας, με δύο αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο και μια συναίνεση ότι η Supernus θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να καθησυχάσουν τους επενδυτές σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις της αγοράς.
Για όσους ενδιαφέρονται να εξερευνήσουν περαιτέρω, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων συνολικά 13 συμβουλών InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση για τη Supernus Pharmaceuticals στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/SUPN. Αυτό το εύρος ανάλυσης μπορεί να είναι ιδιαίτερα πολύτιμο υπό το φως της πρόσφατης απόδοσης της μετοχής και των μεταβαλλόμενων προσδοκιών για τις πωλήσεις του Qelbree.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης