Την Τρίτη, η Jefferies προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Zions Bancorp (NASDAQ:ZION) στα $49,00, μείωση από τον προηγούμενο στόχο των $51,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε μια πρόσφατη συνάντηση με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της ZION, Harris Simmons, όπου συζητήθηκαν θέματα σχετικά με τα έσοδα και την αποδοτικότητα της τράπεζας.
Η έκθεση της Jefferies υποδεικνύει ότι η Zions Bancorp αναμένεται να δει βελτίωση των εσόδων, γεγονός που θα πρέπει να επηρεάσει θετικά τον δείκτη αποδοτικότητας με την πάροδο του χρόνου. Αυτός ο δείκτης έχει επηρεαστεί από ένα χαμηλότερο καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM), μια κοινή πρόκληση στον τραπεζικό τομέα.
Ένα σημαντικό σημείο συζήτησης ήταν η μετατροπή του βασικού συστήματος που υφίσταται η Zions Bancorp. Σύμφωνα με τον αναλυτή, αυτή η μετατροπή θα μπορούσε να οδηγήσει σε μελλοντικές αποδοτικότητες για την τράπεζα. Ωστόσο, αναμένεται επίσης ότι μέρος των κερδών από αυτές τις αποδοτικότητες θα επανεπενδυθεί στην επιχείρηση.
Η εταιρεία σημείωσε την ισχυρή πιστωτική απόδοση της Zions Bancorp, με την τράπεζα να εκφράζει εμπιστοσύνη στο ότι θα βιώσει χαμηλότερη σοβαρότητα ζημιών σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Αυτή η πτυχή των λειτουργιών της τράπεζας τονίστηκε ως θετικός δείκτης της διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου.
Επιπλέον, η έκθεση αναφέρθηκε στις κανονιστικές εκτιμήσεις για τη Zions Bancorp, ειδικά όσον αφορά τη Συνολική Ικανότητα Απορρόφησης Ζημιών (TLAC) καθώς η τράπεζα πλησιάζει το όριο των $100 δισεκατομμυρίων σε περιουσιακά στοιχεία.
Η ανάλυση έδειξε ότι ενώ το TLAC παραμένει το μεγαλύτερο εμπόδιο, πιστεύεται ότι η Zions Bancorp έχει επαρκή χρόνο για να αυξήσει το κεφάλαιο Common Equity Tier 1 (CET1), το οποίο περιλαμβάνει προσαρμογές για το συσσωρευμένο λοιπό συνολικό εισόδημα (AOCI), από τα τρέχοντα επίπεδα περίπου 7%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zions Bancorporation έχει υποστεί αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η Wells Fargo έχει αναθεωρήσει τις προοπτικές της για τη Zions Bancorp, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα $50 από $52 ενώ διατηρεί την αξιολόγηση Equal Weight για τις μετοχές.
Αυτή η απόφαση οφείλεται στις προκλήσεις που θέτει το τρέχον περιβάλλον επιτοκίων, το οποίο επηρεάζει σημαντικά τα κέρδη της εταιρείας. Για να αντιμετωπίσει αυτές τις πιέσεις, η Wells Fargo έχει αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της Zions Bancorp για τα έτη 2025 και 2026, μειώνοντας τις προβλέψεις της.
Ταυτόχρονα, η Zions Bancorporation έχει ανακοινώσει μερίσματα τόσο για τους κοινούς όσο και για τους προνομιούχους μετόχους, αποδεικνύοντας τη χρηματοοικονομική της σταθερότητα. Το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα $0,41 ανά κοινή μετοχή, με πρόσθετα μερίσματα που ανακοινώθηκαν για τις διαρκείς προνομιούχες μετοχές της. Αυτό ακολουθεί τα αναφερόμενα καθαρά έσοδα της Zions Bancorporation ύψους $3,1 δισεκατομμυρίων για το 2023.
Η Argus Research έχει επίσης προσαρμόσει τη στάση της απέναντι στη Zions Bancorporation, υποβαθμίζοντας την αξιολόγησή της από Buy σε Hold λόγω ανησυχιών για την αποτίμηση. Αυτή η απόφαση ελήφθη παρά την αναφερόμενη αύξηση των κερδών ανά μετοχή της Zions Bancorporation για το δεύτερο τρίμηνο και τα σταθερά οικονομικά αποτελέσματα.
Η εταιρεία προβλέπει μια ελαφρά έως μέτρια αύξηση της οικονομικής απόδοσης στο δεύτερο τρίμηνο του 2025 σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Αναλογιζόμενοι τις πληροφορίες από την Jefferies, η Zions Bancorp (NASDAQ:ZION) παρουσιάζει μια ενδιαφέρουσα περίπτωση για τους επενδυτές. Προσθέτοντας στην ανάλυση, πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές από το InvestingPro μπορούν να προσφέρουν μια σαφέστερη εικόνα της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της εταιρείας. Σύμφωνα με το InvestingPro, η Zions Bancorp έχει δείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων αυξάνοντας το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα χρόνια, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στη χρηματοοικονομική της σταθερότητα. Επιπλέον, 11 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, υποδεικνύοντας πιθανή αισιοδοξία σχετικά με την πορεία κερδοφορίας της εταιρείας.
Από την πλευρά της αποτίμησης, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Zions Bancorp ανέρχεται σε περίπου $6,76 δισεκατομμύρια, και ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) είναι αυτή τη στιγμή 10,99, με μια ελαφρά προσαρμογή στο 11,05 όταν εξετάζουμε τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτός ο δείκτης P/E υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου. Παρά τις ανησυχίες για τα αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος. Για τους επενδυτές που αναζητούν εισόδημα, η μερισματική απόδοση της Zions Bancorp είναι ελκυστική στο 3,6%, σύμφωνα με την τελευταία καταγεγραμμένη ημερομηνία.
Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να βρουν πρόσθετες συμβουλές από το InvestingPro για να προχωρήσουν την ανάλυσή τους για τη Zions Bancorp επισκεπτόμενοι το https://www.investing.com/pro/ZION. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με βασικούς οικονομικούς δείκτες και πιθανές επενδυτικές στρατηγικές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης