Την Τρίτη, η Baker Hughes (NASDAQ:BKR), μια σημαντική εταιρεία στον κλάδο των υπηρεσιών πετρελαίου, είδε την αξιολόγηση της μετοχής της να υποβαθμίζεται από "Αγορά" σε "Πώληση" από την CFRA, μια αξιόλογη εταιρεία έρευνας αγοράς. Ο στόχος τιμής για τις μετοχές της εταιρείας έχει επίσης αναθεωρηθεί προς τα κάτω στα 30,00 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 43,00 δολαρίων.
Η υποβάθμιση αποδίδεται σε μια επανεκτίμηση των προβλεπόμενων κερδών της εταιρείας και των συνθηκών του κλάδου. Η CFRA έχει προσαρμόσει τον 12μηνο στόχο της για την Baker Hughes στα 30 δολάρια, μια μείωση 13 δολαρίων από τον προηγούμενο στόχο, με βάση ένα πολλαπλάσιο 7,5x της αξίας της επιχείρησης προς το προβλεπόμενο EBITDA του 2025. Αυτή η αποτίμηση είναι κάτω από τον ιστορικό μελλοντικό μέσο όρο της Baker Hughes. Επιπλέον, η CFRA έχει μειώσει την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 κατά 0,03 δολάρια στα 2,21 δολάρια και για το 2025 κατά 0,34 δολάρια στα 2,43 δολάρια.
Η προοπτική της εταιρείας έρευνας αγοράς επηρεάζεται από μια συντηρητική άποψη για την ανάπτυξη των κεφαλαιουχικών δαπανών στον τομέα της εξόρυξης, η οποία αναμένεται να αυξηθεί μόνο κατά 3% έως 4% το 2024 και το 2025. Αυτό είναι σημαντικά λιγότερο από την ανάπτυξη άνω του 10% που παρατηρήθηκε κατά τα πρώτα χρόνια της έκρηξης του σχιστολιθικού πετρελαίου από το 2010 έως το 2012.
Η CFRA υποδεικνύει ότι ο τομέας των υπηρεσιών πετρελαίου θα μπορούσε να επηρεαστεί από την προτεραιότητα που δίνουν οι πετρελαϊκές εταιρείες στις αποδόσεις των μετόχων έναντι των επενδύσεων στην ανάπτυξη, σε συνδυασμό με την μέτρια οικονομική ανάπτυξη στην Κίνα που ενδέχεται να επηρεάσει τις τιμές του αργού πετρελαίου.
Η ανάλυση της CFRA δείχνει ότι εάν το μακροοικονομικό περιβάλλον υπολείπεται των προσδοκιών, οι μετοχές της Baker Hughes, οι οποίες έχουν αποδώσει σχετικά καλά από την αρχή του έτους (μείωση μόνο 3% σε σύγκριση με μέση πτώση 22% μεταξύ των ανταγωνιστών), ενδέχεται να χάσουν την premium αποτίμησή τους.
Τα σχόλια της εταιρείας αντικατοπτρίζουν ανησυχίες ότι η μετοχή της Baker Hughes θα μπορούσε να αντιμετωπίσει προκλήσεις εάν η ευρύτερη οικονομική εικόνα και οι παράγοντες που σχετίζονται με τον κλάδο δεν ευθυγραμμιστούν με πιο αισιόδοξες προβλέψεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Baker Hughes έχει πραγματοποιήσει σημαντικές αλλαγές στην ηγεσία της με στόχο την προώθηση της μακροπρόθεσμης ανάπτυξης και τη βελτίωση των σχέσεων με τους πελάτες. Ο Amerino Gatti θα αναλάβει ως εκτελεστικός αντιπρόεδρος του τμήματος Oilfield Services & Equipment, ενώ η Maria Claudia Borras μεταβαίνει στο ρόλο του chief growth & experience officer. Ο Muzzamil Khider Ahmed έχει προαχθεί σε chief people & culture officer.
Η εταιρεία έχει επίσης αναφέρει ισχυρές οικονομικές επιδόσεις, με αναλυτές από τις TD Cowen, Benchmark, BofA Securities, Goldman Sachs, JPMorgan και Citi να αναβαθμίζουν τους στόχους τους για τη μετοχή. Η ισχυρή εισροή παραγγελιών και η πιθανή αύξηση των εσόδων της Baker Hughes, ιδιαίτερα στον τομέα Industrial & Energy Technology, επισημάνθηκαν, με την εταιρεία να εξασφαλίζει περίπου 6,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε παραγγελίες IET στο πρώτο εξάμηνο του 2024.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η Baker Hughes αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά στα 0,21 δολάρια ανά μετοχή, δείχνοντας εμπιστοσύνη στην ικανότητά της να δημιουργεί επαρκή ταμειακή ροή. Η εταιρεία διερευνά επίσης την εφαρμογή λύσεων μικροδικτύου στη λεκάνη Permian, με στόχο τη μείωση των εκπομπών και τη βελτίωση της αξιοπιστίας της ηλεκτρικής ενέργειας για τους φορείς εκμετάλλευσης πετρελαίου και φυσικού αερίου.
InvestingPro Insights
Υπό το φως της πρόσφατης υποβάθμισης από την CFRA, αξίζει να σημειωθεί ότι η Baker Hughes (NASDAQ:BKR) παρουσιάζει μια μικτή εικόνα σύμφωνα με τα δεδομένα και τις συμβουλές του InvestingPro. Η εταιρεία διαπραγματεύεται επί του παρόντος με χαμηλό δείκτη P/E 19,66, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που αναζητούν αξία σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών. Επιπλέον, η Baker Hughes έχει αναγνωριστεί για τη διατήρηση των πληρωμών μερισμάτων για 38 συνεχόμενα χρόνια, με μερισματική απόδοση 2,49% από την τελευταία ημερομηνία ex-dividend, σηματοδοτώντας ένα πιθανό ενδιαφέρον για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Τα δεδομένα του InvestingPro επισημαίνουν επίσης την ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας με αύξηση εσόδων 16,0% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2023. Αυτό συμπληρώνεται από μια ισχυρή αύξηση του EBITDA κατά 18,88% την ίδια περίοδο, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει λειτουργική αποδοτικότητα και κερδοφορία. Επιπλέον, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο, υποδηλώνοντας μια θετική προοπτική για τη δυνατότητα κερδών της εταιρείας. Για όσους αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πλούτο πρόσθετων συμβουλών, με 20 επιπλέον διαθέσιμες για όσους επιθυμούν να λάβουν μια τεκμηριωμένη επενδυτική απόφαση.
Ενώ η έκθεση της CFRA παρουσιάζει μια προσεκτική εικόνα, αυτές οι μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro παρέχουν μια αντιστάθμιση που μπορεί να είναι σχετική για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Baker Hughes. Με μια εκτίμηση δίκαιης αξίας 38,14 δολαρίων σύμφωνα με το InvestingPro, φαίνεται να υπάρχει μια ασυμφωνία με τον πιο αρνητικό στόχο τιμής της CFRA στα 30,00 δολάρια. Αυτή η απόκλιση στην αποτίμηση υπογραμμίζει τη σημασία της εξέτασης πολλαπλών προοπτικών κατά την αξιολόγηση επενδυτικών ευκαιριών στον ασταθή τομέα των υπηρεσιών πετρελαίου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης