Η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτησης" για τη Zimmer Biomet (NYSE: ZBH), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα 115 δολάρια από 120 δολάρια.
Η προσαρμογή έρχεται ως απάντηση στην πρόσφατη ανακοίνωση της εταιρείας σχετικά με προκλήσεις στην εφαρμογή του συστήματος Enterprise Resource Planning (ERP).
Αυτές οι δυσκολίες αναμένεται να επηρεάσουν πιθανώς έως και το 1% των πωλήσεων της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024.
Η Zimmer Biomet εντόπισε ότι οι προκλήσεις του ERP επηρεάζουν κυρίως τις δραστηριότητές της στις Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά και έχουν επηρεάσει τα τμήματα προϊόντων Other και SET. Παρά τα προβλήματα αυτά, η εταιρεία πιστεύει ότι ο αντίκτυπος μπορεί να περιοριστεί εντός του οικονομικού έτους 2024.
Η νέα τιμή-στόχος των 115 δολαρίων αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο 13,3 φορές στα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024, που αντιπροσωπεύει έκπτωση 58% σε σχέση με τον μέσο όρο της ευρύτερης ομάδας μεγάλης κεφαλαιοποίησης MedTech της Canaccord Genuity, εξαιρουμένων των υψηλότερων και χαμηλότερων τιμών.
Η έκπτωση έχει αυξηθεί για να ευθυγραμμιστεί καλύτερα με την τρέχουσα τιμή της μετοχής της Zimmer Biomet, υποστηρίζοντας την απόφαση της εταιρείας να διατηρήσει την αξιολόγηση "Διακράτησης" για τη μετοχή.
Η τιμή-στόχος της Canaccord Genuity βασίζεται σε λεπτομερή ανάλυση, συμπεριλαμβανομένης της εφαρμογής μεγαλύτερης έκπτωσης στον μέσο όρο της ομάδας σύγκρισης, με αποτέλεσμα χαμηλότερο στόχο που είναι πιο κοντά στο τρέχον επίπεδο διαπραγμάτευσης της εταιρείας. Τα προβλεπόμενα pro forma EPS για το 2025 ύψους 8,65 δολαρίων χρησιμοποιήθηκαν ως βάση για την αποτίμηση.
Η Zimmer Biomet αντιμετώπισε προκλήσεις μετά τη μετάβαση σε ένα νέο σύστημα Enterprise Resource Planning (ERP). Το ζήτημα, που εντοπίστηκε από την TD Cowen, οδήγησε σε μείωση της τιμής-στόχου στα 119 δολάρια και αναμένεται να επηρεάσει το 1% των πωλήσεων το 2024.
Παρά αυτό, η Zimmer Biomet είναι σίγουρη ότι θα επιλύσει το ζήτημα μέχρι το τέλος του έτους. Η Stifel διατηρεί αξιολόγηση "Αγοράς" και τιμή-στόχο 130 δολάρια για την εταιρεία, ενώ η Canaccord Genuity μείωσε την τιμή-στόχο της στα 120 δολάρια, και οι δύο λόγω του ζητήματος μετάβασης στο ERP.
Η Zimmer Biomet ολοκλήρωσε επίσης μια χρηματοοικονομική συναλλαγή ύψους 700 εκατομμυρίων δολαρίων που περιλαμβάνει την έκδοση ομολόγων με λήξη το 2034. Αυτή η κίνηση παρέχει πρόσθετο κεφάλαιο στην εταιρεία. Επιπλέον, η Zimmer Biomet πρόκειται να εξαγοράσει την OrthoGrid Systems, μια εταιρεία που ειδικεύεται στην καθοδήγηση χειρουργικών επεμβάσεων με τεχνητή νοημοσύνη, γεγονός που θα ενισχύσει τις τεχνολογικές της δυνατότητες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης