Την Τρίτη, η Citi διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC) αλλά μείωσε τον στόχο της μετοχής στα 85 δολάρια από τα προηγούμενα 95 δολάρια, επικαλούμενη ένα πιο ασθενές αναμενόμενο περιβάλλον τιμών για τα προϊόντα NAND.
Η προσαρμογή ακολουθεί μια πρόσφατη αναθεώρηση των προβλέψεων για την αύξηση της μέσης τιμής πώλησης (ASP) των NAND για το 2024 και το 2025, αντανακλώντας ασθενέστερη από την αναμενόμενη ζήτηση στους τομείς των κινητών και των υπολογιστών.
Οι αναλυτές της εταιρείας έχουν επίσης μειώσει ελαφρώς τις προσδοκίες τους για το ASP και το περιθώριο κέρδους της Flash για τη Western Digital για τα τρίμηνα Σεπτεμβρίου και Δεκεμβρίου και για το πλήρες έτος 2025, ευθυγραμμίζοντάς τες με τις μακροπρόθεσμες προβλέψεις του 35%-37%.
Κατά συνέπεια, οι εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας έχουν μειωθεί κατά περίπου 8%, οδηγώντας στο νέο στόχο τιμής με βάση ένα δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) 10x.
Παρά την αναγνώριση της τρέχουσας αστάθειας στα θεμελιώδη μεγέθη της αγοράς NAND, η Citi παραμένει αισιόδοξη για τη συνολική δυναμική προσφοράς και ζήτησης στον κλάδο.
Οι αναλυτές επισημαίνουν διάφορους θετικούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της υγιούς ζήτησης για σκληρούς δίσκους (HDD), της ευνοϊκής ζήτησης για NAND που υποστηρίζεται από την αναδυόμενη ζήτηση για επιχειρηματικούς δίσκους στερεάς κατάστασης (SSD) και της λογικής διαχείρισης της παραγωγικής ικανότητας, καθώς και της πιθανής αξίας που μπορεί να απελευθερωθεί από την αναμενόμενη απόσχιση.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής αντανακλά την ενημερωμένη προοπτική της εταιρείας και τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη στις επιχειρηματικές προοπτικές της Western Digital παρά τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της αγοράς.
Οι αναλυτές τονίζουν τη θετική τους στάση για την κατάσταση προσφοράς και ζήτησης της εταιρείας, η οποία αναμένεται να επωφεληθεί από ένα συνδυασμό ισχυρής ζήτησης για HDD, ευνοϊκών τάσεων ζήτησης για NAND και της στρατηγικής απόσχισης που σχεδιάζει η εταιρεία.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης ανάλυσης της Citi για τη Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC), τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Παρά το δύσκολο περιβάλλον τιμών για τα προϊόντα NAND, η Western Digital αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών κερδών φέτος, καθώς οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων για το τρέχον έτος. Αυτό συνάδει με την προοπτική της Citi για τη δυνατότητα της εταιρείας να αξιοποιήσει τις ευνοϊκές δυναμικές προσφοράς και ζήτησης στον κλάδο.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Western Digital έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 21,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αύξηση εσόδων 5,56% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024. Ενώ η εταιρεία διαπραγματεύεται με υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης EBIT και EBITDA, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Western Digital θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να δικαιολογήσει την τρέχουσα αποτίμηση. Αξιοσημείωτο είναι ότι οι μετοχές της εταιρείας έχουν σημειώσει συνολική απόδοση τιμής 19,55% από την αρχή του έτους, αντανακλώντας την αισιοδοξία των επενδυτών. Επιπλέον, η Western Digital δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να αποτελεί παράγοντα για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών μεγεθών και της στρατηγικής τοποθέτησης της Western Digital, το InvestingPro παρέχει περαιτέρω ανάλυση και συμβουλές. Επί του παρόντος, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για τη Western Digital, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για πιο λεπτομερή επενδυτική καθοδήγηση.
Οι πληροφορίες που παρέχονται από το InvestingPro συμπληρώνουν την αφήγηση της έκθεσης της Citi, προσφέροντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα του οικονομικού τοπίου της Western Digital και υποστηρίζοντας τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης