Τη Δευτέρα, η KeyBanc αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Extra Space Storage (NYSE:EXR) στα 178 δολάρια από τα προηγούμενα 172 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Ο αναλυτής της εταιρείας επικαλείται τη δυνατότητα της εταιρείας να επιτύχει ανάπτυξη ανώτερη από τους ανταγωνιστές της βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα. Αυτή η προοπτική υποστηρίζεται από τα οφέλη που αναμένονται από τη συγχώνευση με την LSI, η οποία ολοκληρώθηκε τον Ιούλιο του 2023.
Η Extra Space Storage αναμένεται να αξιοποιήσει την πλατφόρμα διαχείρισης εσόδων της, την επιχείρηση διαχείρισης τρίτων και τις στρατηγικές εξωτερικής ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένου του χαρτοφυλακίου δομημένης χρηματοδότησης, για να υποστηρίξει περαιτέρω ανάπτυξη. Επιπλέον, ο ισολογισμός της εταιρείας αναμένεται να επωφεληθεί σημαντικά από οποιαδήποτε μείωση του κόστους δανεισμού, ιδιαίτερα δεδομένου ότι περίπου το 20% του χρέους της αποτελείται από μη αντισταθμισμένο χρέος κυμαινόμενου επιτοκίου.
Παρά την αύξηση της μετοχής κατά 10,6% από την αρχή του έτους, έχει υποαποδώσει σε σχέση με τις REIT Αποθήκευσης κατά 330 μονάδες βάσης. Ο αναλυτής πιστεύει ότι οι προσδοκίες της αγοράς για την Extra Space Storage παραμένουν μικτές. Η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος με ένα υπονοούμενο ποσοστό κεφαλαιοποίησης 4,5%, το οποίο είναι 30 μονάδες βάσης στενότερο από τον υποτομέα των REIT Αποθήκευσης. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με το μέσο περιθώριο 50 μονάδων βάσης έναντι των ανταγωνιστών από το 2011, μετά την ανάκαμψη του τομέα από την Παγκόσμια Χρηματοπιστωτική Κρίση (GFC).
Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται με ένα πριμ 5,8% στο πολλαπλάσιο των προσαρμοσμένων κεφαλαίων από λειτουργίες (AFFO) του 2025 σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Αυτό είναι ελαφρώς χαμηλότερο από το ιστορικό μέσο πριμ περίπου 8% στο AFFO έναντι των ανταγωνιστών. Η ανάλυση της KeyBanc αντανακλά μια θετική προοπτική για την ικανότητα της εταιρείας να ξεπεράσει τους ανταγωνιστές της στις επόμενες περιόδους με βάση τις στρατηγικές πρωτοβουλίες και τη θέση της στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Extra Space Storage έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η Scotiabank αύξησε την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 169 δολάρια, επικαλούμενη πιθανούς καταλύτες ανάπτυξης όπως η αύξηση της κινητικότητας στη στέγαση και η μείωση των πιέσεων προσφοράς. Η Truist Securities επίσης αύξησε την τιμή-στόχο της για την Extra Space Storage στα 167 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold. Αντίθετα, η BofA Securities υποβάθμισε την εταιρεία από Neutral σε Underperform, επικαλούμενη μια δύσκολη προοπτική και ασθενέστερη ζήτηση στην αγορά σε περιοχές όπως η Φλόριντα.
Η Extra Space Storage ανακοίνωσε μέρισμα Q3 ύψους 1,62 δολαρίων ανά μετοχή και εξέδωσε Ομόλογα Υψηλής Εξασφάλισης ύψους 400 εκατομμυρίων δολαρίων με επιτόκιο 5,350% λήξης 2035, μια στρατηγική οικονομική κίνηση για την υποστήριξη της ανάπτυξης και των επιχειρησιακών στρατηγικών της. Η εταιρεία ξεπέρασε τα προβλεπόμενα κεφάλαια από λειτουργίες (FFO) ανά μετοχή στο Q2, σημειώνοντας σημαντική βελτίωση στην πληρότητα και την αύξηση των εσόδων σε συγκρίσιμη βάση.
InvestingPro Insights
Με την Extra Space Storage (NYSE:EXR) να επιδεικνύει ισχυρή απόδοση, οι πληροφορίες από το InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω το θετικό κλίμα που μοιράζεται η KeyBanc. Η δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους είναι εμφανής καθώς έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική πολιτική που συχνά εκτιμούν οι επενδυτές. Αυτή η συνέπεια στις πληρωμές μερισμάτων ενισχύεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η εταιρεία διατηρεί αυτές τις πληρωμές για 21 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας μια μακροπρόθεσμη αξιοπιστία που μπορεί να είναι ελκυστική για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Όσον αφορά την αποτίμηση, η Extra Space Storage διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, με δείκτη P/E 45,34, ο οποίος είναι πάνω από τον μέσο όρο του κλάδου, υποδηλώνοντας μια ισχυρή πεποίθηση της αγοράς στις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι επίσης εντυπωσιακή, με αύξηση 55,85% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 του 2024. Αυτή η σημαντική ανάπτυξη υποστηρίζεται από ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 74,3%, υποδεικνύοντας αποτελεσματικές λειτουργίες και έλεγχο κόστους.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για την απόδοση της εταιρείας, με 4 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο. Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν περισσότερες Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες, οι οποίες μπορούν να βρεθούν στην πλατφόρμα InvestingPro για την Extra Space Storage.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης