Τη Δευτέρα, η Citi ενημέρωσε το χρηματοοικονομικό της μοντέλο για τις μετοχές της Guidewire Software, Inc. (NYSE:GWRE), οδηγώντας σε αύξηση του στόχου τιμής στα 165 δολάρια από τα προηγούμενα 123 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται μετά την επίδοση της Guidewire στο τέταρτο τρίμηνο, η οποία επέδειξε ισχυρή εκτέλεση παραγγελιών και βελτιωμένη κερδοφορία.
Η Guidewire εξασφάλισε 16 συμφωνίες cloud στο τρίμηνο, ελαφρώς λιγότερες από τις 17 συμφωνίες πριν από ένα χρόνο. Τα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) της εταιρείας ξεπέρασαν το ανώτερο όριο των προβλέψεών της, παρουσιάζοντας ανάπτυξη 14% σε ετήσια βάση σε σταθερό νόμισμα.
Αυτό σηματοδοτεί μια ελαφρά επιβράδυνση, αλλά συγκρίνεται με μια πιο δύσκολη σύγκριση από το προηγούμενο έτος. Τα πλήρως αναπτυγμένα ARR, που υποδεικνύουν τα αναμενόμενα έσοδα μόλις όλα τα συμβόλαια είναι πλήρως λειτουργικά, αυξήθηκαν κατά 19%, δείχνοντας επιτάχυνση σε σύγκριση με το οικονομικό έτος 2023.
Οι προοπτικές της εταιρείας για τα ARR του οικονομικού έτους 2025 ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς, αλλά το αξιοσημείωτο ήταν η κερδοφορία της Guidewire. Τα περιθώρια μικτού κέρδους και λειτουργικών ταμειακών ροών ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς κατά 1 και 6 ποσοστιαίες μονάδες, αντίστοιχα. Η Citi αναμένει ότι η Guidewire θα αποκαλύψει ενημερωμένους μεσοπρόθεσμους έως μακροπρόθεσμους στόχους στην ημέρα των αναλυτών τον Οκτώβριο, δεδομένου ότι οι στόχοι τους για το οικονομικό έτος 2025 ήδη ξεπερνούν το σχέδιο.
Παρά τη θετική απόδοση, η Citi παραμένει ουδέτερη για τη μετοχή. Αυτή η στάση αποδίδεται στη σημαντική αύξηση της μετοχής κατά 51% από την αρχή του έτους και στην αποτίμησή της, η οποία είναι σε premium σε σύγκριση με ομοειδείς εταιρείες στην αγορά κάθετου λογισμικού. Συγκεκριμένα, η μελλοντική αποτίμηση της Guidewire με βάση την αξία επιχείρησης προς ελεύθερες ταμειακές ροές για το οικονομικό έτος 2025 είναι 61 φορές, που είναι υψηλή σε σχέση με τους ανταγωνιστές της.
Οι αναθεωρημένες μακροπρόθεσμες εκτιμήσεις της Citi για τα έσοδα της Guidewire έχουν αυξηθεί κατά 2 ποσοστιαίες μονάδες, και τα μικτά περιθώρια κέρδους κατά 1 ποσοστιαία μονάδα. Αυτές οι αλλαγές έχουν αντικατοπτριστεί στην ενημερωμένη ανάλυση παλινδρόμησης, οδηγώντας στο νέο στόχο τιμής των 165 δολαρίων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Guidewire έχει κάνει σημαντικά βήματα στην αγορά, όπως αποδεικνύεται από τις πρόσφατες οικονομικές της εκθέσεις. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 19% σε ετήσια βάση στα πλήρως αναπτυγμένα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) κατά τη διάρκεια της έκθεσης κερδών του τέταρτου οικονομικού τριμήνου, σύμφωνα με την DA Davidson. Η εταιρεία σημείωσε επίσης αύξηση στο κλείσιμο συμφωνιών cloud της Guidewire, με 42 ολοκληρωμένες στο οικονομικό έτος, από 37 το προηγούμενο έτος.
Η ισχυρή απόδοση της Guidewire οδήγησε την DA Davidson να αυξήσει τον στόχο τιμής της μετοχής της εταιρείας από 168 δολάρια σε 186 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα αξιολόγηση Αγοράς. Οι ισχυρές πωλήσεις cloud της εταιρείας ήταν ένας βασικός παράγοντας αυτού του ενημερωμένου στόχου, αντανακλώντας την επιτυχημένη μετάβαση της Guidewire προς τις προσφορές cloud.
Επιπλέον, η διοίκηση της Guidewire παρείχε καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 που ξεπερνά τις προηγούμενες προβλέψεις της DA Davidson, συμβάλλοντας στην απόφαση να αυξηθεί ο στόχος τιμής.
Εκτός από την έκθεση κερδών της, η Guidewire παρείχε επίσης μια υποσχόμενη πρόβλεψη κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης κερδών της. Η εταιρεία αναμένει να φτάσει το ορόσημο του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων ARR στο τρέχον οικονομικό έτος, οδηγούμενη από την επιτυχημένη πλατφόρμα cloud της.
Η Guidewire προβλέπει επίσης να γίνει κερδοφόρα σύμφωνα με τα GAAP στο οικονομικό έτος 2025, με τα συνολικά έσοδα να αναμένονται μεταξύ 1,135 δισεκατομμυρίων και 1,149 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή ανάπτυξη και το μελλοντικό δυναμικό της Guidewire.
InvestingPro Insights
Μετά τη θετική αναθεώρηση του στόχου τιμής της Guidewire Software, Inc. (NYSE:GWRE) από τη Citi, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω τις επενδυτικές προοπτικές. Η Guidewire κατέχει μια υποσχόμενη οικονομική θέση με περισσότερα μετρητά από χρέος, υποδεικνύοντας έναν υγιή ισολογισμό. Επιπλέον, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για τις δυνατότητες αύξησης εισοδήματος της εταιρείας, με 12 αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στη μελλοντική απόδοση της Guidewire. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της Citi για ενημερωμένους μεσοπρόθεσμους έως μακροπρόθεσμους στόχους που θα ξεπεράσουν το σχέδιο.
Τα δεδομένα του InvestingPro τονίζουν την κεφαλαιοποίηση αγοράς της Guidewire στα περίπου 13,37 δισεκατομμύρια δολάρια, απεικονίζοντας το σημαντικό μέγεθος της εταιρείας στην αγορά. Παρά την έλλειψη κερδοφορίας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, τα έσοδα της εταιρείας έχουν αυξηθεί κατά 8,3% τους τελευταίους δώδεκα μήνες μέχρι το 4ο τρίμηνο του 2024, δείχνοντας μια ανοδική πορεία. Επιπλέον, με υψηλό δείκτη Τιμή/Λογιστική Αξία 9,96, η μετοχή διαπραγματεύεται σε premium, το οποίο συνάδει με τις ανησυχίες αποτίμησης της Citi.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν πάνω από 10 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τις προβλέψεις κερδοφορίας της Guidewire για φέτος και τη δραστηριότητα διαπραγμάτευσής της σε σχέση με το 52εβδομαδο υψηλό της. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τον ενημερωμένο στόχο τιμής της Citi και την τρέχουσα απόδοση της μετοχής στην αγορά.
Οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές και πιο λεπτομερείς μετρήσεις στην πλατφόρμα InvestingPro, η οποία προσφέρει ένα εκτεταμένο φάσμα εργαλείων και αναλύσεων για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Guidewire στην αγορά, επισκεφθείτε https://www.investing.com/pro/GWRE.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης