CALGARY, Alberta - Η Pembina Pipeline Corporation (TSX: PPL; NYSE: PBA), σε συνεργασία με την KKR μέσω της Pembina Gas Infrastructure Inc. ("PGI"), σύναψε συμφωνία για την απόκτηση μπαταριών πετρελαίου και την υποστήριξη της μελλοντικής ανάπτυξης υποδομών από την Veren Inc. με καθαρό τίμημα αγοράς 400 εκατ. δολάρια, ή 240 εκατ. δολάρια καθαρά για την Pembina. Η συναλλαγή αυτή αναμένεται να ενισχύσει τη στρατηγική συνεργασία της Pembina με τη Veren, βασικό παράγοντα στις περιοχές Montney και Duvernay.
Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, η PGI θα αποκτήσει την κυριότητα τεσσάρων μπαταριών στις περιοχές Gold Creek και Karr, που διαθέτουν δυναμικότητα διαχείρισης φυσικού αερίου 320 εκατομμυρίων κυβικών ποδιών ημερησίως και δυναμικότητα διαχείρισης υγρών 53.000 βαρελιών ημερησίως. Η Veren θα διατηρήσει την εκμετάλλευση αυτών των περιουσιακών στοιχείων και θα αναλάβει επίσης την εκμετάλλευση των υφιστάμενων μπαταριών που ανήκουν στην PGI στην περιοχή.
Επιπλέον, η PGI δεσμεύεται να χρηματοδοτήσει έως και 300 εκατ. δολάρια, με το ένα τρίτο να έχει ήδη δεσμευτεί, για τις μελλοντικές υποδομές της Veren για τις μπαταρίες και τη συλλογή. Η Veren θα κατασκευάσει και θα λειτουργήσει τις μπαταρίες, ενώ η PGI θα αναλάβει την κατασκευή και λειτουργία των αγωγών συγκέντρωσης υψηλής πίεσης.
Η εξαγορά περιλαμβάνει μια 15ετή συμφωνία take or pay με τη Veren, η οποία διασφαλίζει τη χωρητικότητα στις εξαγορασθείσες μπαταρίες και εξασφαλίζει ειδικές υπηρεσίες συλλογής και επεξεργασίας για την παραγωγή της Veren στις συγκεκριμένες περιοχές. Το αναμενόμενο ετήσιο προσαρμοσμένο EBITDA από την εξαγορά εκτιμάται σε περίπου 50 εκατ. δολάρια, με το μερίδιο της Pembina να ανέρχεται σε περίπου 30 εκατ. δολάρια. Οι πρόσθετες κεφαλαιακές δεσμεύσεις αναμένεται να δημιουργήσουν πρόσθετο συμβολαιοποιημένο EBITDA.
Τα στρατηγικά πλεονεκτήματα αυτής της συμφωνίας περιλαμβάνουν την επέκταση των συμβάσεων, την ενίσχυση των συνεργασιών και την αυξημένη χρήση του εργοστασίου αερίου Patterson Creek της PGI. Οι μπαταρίες και το εργοστάσιο φυσικού αερίου ενσωματώνονται στο σύστημα Peace Pipeline της Pembina, ενώ τα υγρά επεξεργάζονται στην εγκατάσταση Redwater της Pembina βάσει των υφιστάμενων συμφωνιών.
Η χρηματοδότηση της συναλλαγής θα προέλθει από τις υφιστάμενες πιστωτικές διευκολύνσεις της PGI, με την ολοκλήρωση να αναμένεται το τέταρτο τρίμηνο του 2024, εν αναμονή των συνήθων προϋποθέσεων και των εγκρίσεων των ρυθμιστικών αρχών.
Η κίνηση αυτή αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της Pembina για την ενίσχυση του αποτυπώματος των υποδομών της και την εμβάθυνση των σχέσεών της με βασικούς εταίρους. Ωστόσο, η εταιρεία αναγνωρίζει επίσης διάφορους κινδύνους, συμπεριλαμβανομένων των κανονιστικών αλλαγών και των συνθηκών της αγοράς, οι οποίοι θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις μελλοντικές δηλώσεις που διατυπώνονται σε αυτό το πλαίσιο.
Τα δημοσιοποιημένα οικονομικά μεγέθη στην παρούσα ανακοίνωση, όπως το προσαρμοσμένο EBITDA, είναι μη-ΓΔΑΠ μεγέθη. Χρησιμοποιούνται από τη διοίκηση για την αξιολόγηση των επιδόσεων της Pembina, αλλά ενδέχεται να μην είναι άμεσα συγκρίσιμα με παρόμοια μέτρα που χρησιμοποιούνται από άλλες εταιρείες.
Αυτό το άρθρο βασίζεται σε ανακοίνωση τύπου της Pembina Pipeline Corporation.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Pembina Pipeline Corporation ανακοίνωσε ρεκόρ επιδόσεων το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 1,091 δισ. δολαρίων και προσαρμοσμένες ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ύψους 837 εκατ. δολαρίων. Αυτή η ισχυρή επίδοση οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στις στρατηγικές εξαγορές και στην αύξηση της ιδιοκτησίας περιουσιακών στοιχείων. Η Pembina αναθεώρησε επίσης προς τα πάνω την πρόβλεψή της για το προσαρμοσμένο EBITDA του 2024, αναμένοντας πλέον ότι θα κυμανθεί μεταξύ 4,2 και 4,35 δισ. δολαρίων.
Επιπλέον, η εταιρεία ολοκλήρωσε την εξαγορά του εναπομείναντος μεριδίου στις δραστηριότητες της Aux Sable στις ΗΠΑ και προβλέπει αύξηση του όγκου το 2024. Ωστόσο, η εταιρεία ανακοίνωσε ζημία 600 εκατ. δολαρίων από τη διάθεση συμμετοχών λόγω της ενοποίησης της Alliance και της Aux Sable. Στα θετικά, η Pembina εξασφάλισε νέες συμβάσεις και έχει αισιόδοξες προοπτικές για το χαρτοφυλάκιο έργων της, συμπεριλαμβανομένων των πιθανών συνεργειών από την εξαγορά της Alliance Aux Sable.
Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που αναδεικνύουν τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις και τις στρατηγικές αναπτυξιακές πρωτοβουλίες της Pembina Pipeline Corporation. Παρά τις πιέσεις κόστους και τις περιορισμένες ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών, η εταιρεία παραμένει επικεντρωμένη στη λειτουργική αριστεία με πολλά έργα στο στάδιο της προετοιμασίας.
InvestingPro Insights
Η Pembina Pipeline Corporation (NYSE: PBA) προχώρησε πρόσφατα σε μια σημαντική κίνηση για την επέκταση της υποδομής της και της συνεργασίας της με τη Veren Inc. μέσω μιας σημαντικής εξαγοράς. Υπό το πρίσμα αυτής της στρατηγικής εξέλιξης, τα βασικά οικονομικά μεγέθη και οι γνώσεις των αναλυτών της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της τρέχουσας θέσης της Pembina στην αγορά και των μελλοντικών προοπτικών της.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν την Pembina με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 23,46 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των ενεργειακών υποδομών. Ο δείκτης P/E της εταιρείας διαμορφώνεται σε ένα μέτριο 16,79, ο οποίος προσαρμόζεται σε ελαφρώς χαμηλότερο 15,02 όταν εξετάζεται το τελευταίο δωδεκάμηνο από το β' τρίμηνο του 2024. Η προσαρμογή αυτή υποδηλώνει μια δυνητικά πιο ελκυστική αποτίμηση για τους επενδυτές, όταν λαμβάνονται υπόψη τα πρόσφατα κέρδη της εταιρείας.
Η αύξηση των εσόδων παραμένει ένα ισχυρό στοιχείο για την Pembina, με εντυπωσιακή αύξηση 11,29% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Η αύξηση αυτή σηματοδοτεί την ικανότητα της εταιρείας να επεκτείνει αποτελεσματικά τις δραστηριότητές της. Επιπλέον, η Pembina μπορεί να υπερηφανεύεται για μια σταθερή μερισματική απόδοση 5,03%, η οποία είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, δεδομένου ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 20 συνεχή έτη, όπως επισημαίνεται από ένα από τα InvestingPro Tips. Αυτό το ιστορικό υπογραμμίζει τη δέσμευση της Pembina στην απόδοση των μετόχων, ένα κρίσιμο στοιχείο για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Ένα άλλο InvestingPro Tip αναφέρει ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Pembina θα είναι κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενοι με τις θετικές επιδόσεις της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η κερδοφορία, σε συνδυασμό με τις στρατηγικές εξαγορές και συνεργασίες της εταιρείας, θα μπορούσε να τοποθετήσει την Pembina για συνεχή επιτυχία στην ανταγωνιστική αγορά ενέργειας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει πολλές άλλες συμβουλές για την Pembina Pipeline Corporation, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PBA.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης