Τη Δευτέρα, η UBS προχώρησε σε μια αξιοσημείωτη προσαρμογή της στάσης της για τη μετοχή της Janus Henderson Group (NYSE:JHG), μεταβάλλοντας την αξιολόγηση του επενδυτικού οίκου από "Πώληση" σε "Ουδέτερη". Παράλληλα με την αλλαγή αυτή, αυξήθηκε και η τιμή-στόχος στα 37,00 δολάρια, από την προηγούμενη τιμή των 33,00 δολαρίων. Η αναθεώρηση ακολουθεί μια περίοδο θετικών εξελίξεων για την Janus Henderson, που υπογραμμίζεται από τις πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Η αναβάθμιση εδράζεται στην παρατήρηση της βελτίωσης των θεμελιωδών μεγεθών εντός της Janus Henderson, καθώς και στις πρώτες επιτυχίες που αποδίδονται στις στρατηγικές πρωτοβουλίες του διευθύνοντος συμβούλου Ali Dibadj. Η έκθεση της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο παρουσίασε ένα αξιοσημείωτο επίτευγμα με καθαρές εισροές ύψους 1,7 δισ. δολαρίων, μια σημαντική στροφή που σηματοδοτεί την πρώτη περίπτωση τριμηνιαίων εισροών από τις αρχές του 2023. Η άνοδος αυτή τροφοδοτήθηκε κυρίως από τον τομέα σταθερού εισοδήματος της εταιρείας, ο οποίος επωφελήθηκε από την ισχυρή δυναμική των ETF.
Κατά συνέπεια, η UBS αναθεώρησε την πρόβλεψή της για την ανάπτυξη της Janus Henderson. Ο οίκος προβλέπει πλέον μικρότερη μείωση της καθαρής ανάπτυξης, προσαρμόζοντας την πρόβλεψη σε -0,8% και -0,5% για τα έτη 2024 και 2025 αντίστοιχα. Η πρόβλεψη αυτή αποτελεί βελτίωση από τις προηγούμενες εκτιμήσεις για -2,7% και -1,3%. Τα επικαιροποιημένα στοιχεία αντικατοπτρίζουν τον αρχικό αντίκτυπο των στρατηγικών αλλαγών που εφαρμόζονται υπό τη νέα ηγεσία.
Η έκθεση αναγνωρίζει επίσης τις στρατηγικές προσλήψεις που πραγματοποίησε η Janus Henderson, οι οποίες θεωρούνται ως μια κίνηση για την ανανέωση των προσφερόμενων προϊόντων της. Αυτές οι νέες προσθήκες στην ομάδα αναμένεται να ενισχύσουν την ελκυστικότητα της εταιρείας στους συνεργάτες διανομής, παράγοντας που θα μπορούσε να συμβάλει στη μελλοντική ανάπτυξη και σταθερότητα της Janus Henderson στην αγορά.
Συνοψίζοντας, η αναθεωρημένη αξιολόγηση και ο στόχος τιμής της UBS για τον όμιλο Janus Henderson βασίζονται στα πρόσφατα θετικά οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας και στα βήματα που έλαβε η διοίκηση για να κατευθύνει την εταιρεία σε μια νέα στρατηγική κατεύθυνση. Οι αναφερόμενες καθαρές εισροές και η ενίσχυση της σειράς προϊόντων θεωρούνται ως καθοριστικοί παράγοντες για τη βελτίωση των προοπτικών της Janus Henderson.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Janus Henderson αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Ο αναλυτής της UBS, Brennan Hawken, αναβάθμισε την εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων από Sell σε Neutral και αύξησε την τιμή-στόχο στα 37 δολάρια, μετά τη θετική μεταστροφή των επιδόσεων της εταιρείας. Αυτό περιλαμβάνει την έκθεση της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο, η οποία παρουσιάζει καθαρές εισροές ύψους 1,7 δισ. δολαρίων, που αποδίδονται στις ισχυρές επιδόσεις των προϊόντων σταθερού εισοδήματος και των διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων.
Η Janus Henderson ανακοίνωσε επίσης ιδιωτική προσφορά ομολόγων ανώτερης εξασφάλισης ύψους 400 εκατ. δολαρίων, λήξεως το 2034. Τα έσοδα από την πώληση αυτή θα κατευθυνθούν προς την εξόφληση υφιστάμενων ανώτερων μη εξασφαλισμένων ομολόγων λήξης 2025, ενώ τυχόν εναπομείναντα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Η εταιρεία έχει συνάψει οριστική συμφωνία για την απόκτηση πλειοψηφικού πακέτου μετοχών της Victory Park Capital Advisors, ενός ιδιωτικού διαχειριστή πιστώσεων. Η κίνηση αυτή αποσκοπεί στην ενίσχυση των προσφορών ιδιωτικής πίστης της Janus Henderson και στην επέκταση των θεσμικών δυνατοτήτων της. Η εξαγορά αυτή πρόκειται να συμπληρώσει το χαρτοφυλάκιο τιτλοποιημένων πιστώσεων της Janus Henderson ύψους 36,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η Janus Henderson ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου 2024, με αύξηση 37% στα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή και αύξηση 3% στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία στα 361,4 δισ. δολάρια. Το 63% των στοιχείων ενεργητικού της εταιρείας υπεραποδίδει έναντι των δεικτών αναφοράς σε πολλαπλά χρονικά πλαίσια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν την εστίαση της Janus Henderson στη στρατηγική ανάπτυξη και τις οικονομικές επιδόσεις.
InvestingPro Insights
Μετά την ενημέρωση της UBS για την Janus Henderson Group (NYSE:JHG), τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τις επιδόσεις και τις προοπτικές της επενδυτικής εταιρείας. Η Janus Henderson διαπραγματεύεται επί του παρόντος με δείκτη P/E 12,2, ο οποίος, σε σύγκριση με τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 στο 12,48, υποδηλώνει μια σταθερή αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της. Η εταιρεία έχει επίσης επιδείξει μια πολλά υποσχόμενη αύξηση των εσόδων κατά 9,27% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, με ακόμη μεγαλύτερη τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 13,92% για το β' τρίμηνο του 2024.
Η InvestingPro Tips εμπλουτίζει περαιτέρω αυτή την ανάλυση, τονίζοντας ότι η Janus Henderson έχει αυξήσει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη και σήμερα προσφέρει μερισματική απόδοση 4,38%. Αυτό θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, με 6 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο και έναν δείκτη PEG μόλις 0,32, που υποδηλώνει πιθανή υποτίμηση σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται ισχυρή. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα ρευστά διαθέσιμα της Janus Henderson υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της και οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, γεγονός που υποστηρίζει τη χρηματοοικονομική σταθερότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μεγαλύτερο βάθος, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν πληροφορίες όπως η κερδοφορία της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η ισχυρή απόδοση της τα τελευταία πέντε χρόνια. Αυτές οι λεπτομέρειες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη εικόνα του χρηματοοικονομικού τοπίου της Janus Henderson και μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση Investing.com/pro/JHG.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης