Τη Δευτέρα, ο αναλυτής της UBS Brennan Hawken αναθεώρησε τις προοπτικές για τη μετοχή της Janus Henderson Group (NYSE:JHG), μεταβάλλοντας την αξιολόγηση από Sell σε Neutral και προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο προς τα πάνω στα $37,00 από τα προηγούμενα $33,00. Η αλλαγή αυτή έρχεται στον απόηχο των πρόσφατων επιδόσεων της εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, οι οποίες υποδηλώνουν στροφή στην επιχειρηματική δυναμική της.
Η Janus Henderson έχει δείξει σημάδια ανάκαμψης, όπως προκύπτει από την έκθεση της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο, η οποία εμφάνισε θετικές καθαρές εισροές ύψους 1,7 δισ. δολαρίων. Αυτό σηματοδοτεί την πρώτη περίπτωση τριμηνιαίων εισροών για την εταιρεία από τις αρχές του 2023, ένα αξιοσημείωτο επίτευγμα που αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στις ισχυρές επιδόσεις των προϊόντων σταθερού εισοδήματος και στην αυξανόμενη δυναμική των διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων της (ETF).
Ανταποκρινόμενη σε αυτές τις εξελίξεις, η UBS τροποποίησε επίσης την πρόβλεψή της για την καθαρή ανάπτυξη της Janus Henderson. Οι νέες εκτιμήσεις προβλέπουν μειωμένο αντίκτυπο της συμπίεσης των τελών, με τον προβλεπόμενο καθαρό ρυθμό ανάπτυξης να ανέρχεται πλέον σε -0,8% για το 2024 και -0,5% για το 2025, μια βελτίωση από τις προηγούμενες εκτιμήσεις του -2,7% και -1,3%, αντίστοιχα.
Το σχόλιο του αναλυτή υπογραμμίζει την επιρροή του στρατηγικού οράματος του CEO Ali Dibadj στις πρόσφατες επιτυχίες της εταιρείας. Οι στρατηγικές αλλαγές που υλοποιήθηκαν υπό την ηγεσία του αρχίζουν να παρουσιάζουν πρώιμα οφέλη, τα οποία έχουν ληφθεί υπόψη στην αναθεωρημένη αξιολόγηση και τον στόχο τιμής.
Επιπλέον, οι προσπάθειες της Janus Henderson να ανανεώσει τη σειρά προϊόντων της έχουν ενισχυθεί από πρόσφατες στρατηγικές προσλήψεις. Αυτά τα νέα μέλη της ομάδας αναμένεται να βελτιώσουν τις προσφορές της εταιρείας και να ενισχύσουν τη σχέση της με τους συνεργάτες διανομής, συμβάλλοντας περαιτέρω στις θετικές προοπτικές της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Janus Henderson Group ανακοίνωσε ισχυρή αύξηση 37% στα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία σημείωσε επίσης αύξηση 3% στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, φτάνοντας τα 361,4 δισ. δολάρια, το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο ετών. Επιπλέον, το 63% των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας υπεραποδίδει έναντι των δεικτών αναφοράς σε πολλαπλά χρονικά πλαίσια.
Περαιτέρω εξελίξεις περιλαμβάνουν τη στρατηγική κίνηση της Janus Henderson να αποκτήσει πλειοψηφικό μερίδιο στην Victory Park Capital Advisors. Η εξαγορά αυτή αποσκοπεί στην ενίσχυση των ιδιωτικών πιστωτικών προσφορών της εταιρείας και στην επέκταση των θεσμικών δυνατοτήτων της. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024, με την επιφύλαξη των κανονιστικών εγκρίσεων και των συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης.
Η Janus Henderson ανακοίνωσε επίσης την τιμολόγηση μιας ιδιωτικής προσφοράς ανώτερων μη εξασφαλισμένων ομολόγων ύψους 400 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα έσοδα από την πώληση προορίζονται για την εξόφληση υφιστάμενων ανώτερων μη εξασφαλισμένων ομολόγων που λήγουν το 2025, ενώ τυχόν εναπομείναντα κεφάλαια θα κατευθυνθούν για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Τέλος, η εταιρεία συνεχίζει να αναπτύσσει τις θεσμικές δραστηριότητές της και να επεκτείνει την παρουσία της στην αγορά μέσω εξαγορών, όπως η πρόσφατη αγορά της Tabula Investment Management και η σχεδιαζόμενη εξαγορά της NBK Capital Partners. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την εστίαση της εταιρείας τόσο σε στρατηγικές οργανικής όσο και ανόργανης ανάπτυξης.
InvestingPro Insights
Πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τις επιδόσεις και τις προοπτικές της Janus Henderson Group (NYSE:JHG). Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 5,67 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Με δείκτη P/E 12,2 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 στο 12,48, η Janus Henderson φαίνεται να διαπραγματεύεται σε λογική αποτίμηση σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Ο δείκτης PEG για την ίδια περίοδο είναι αξιοσημείωτα χαμηλός στο 0,32, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη με βάση τον ρυθμό αύξησης των κερδών της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Janus Henderson έχει αυξήσει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Οι αναλυτές έχουν επίσης αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας πιθανή αισιοδοξία για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας. Επιπλέον, το υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 64,19% της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 υπογραμμίζει την αποτελεσματικότητά της στη δημιουργία κερδών από τα έσοδά της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις δυνατότητες της αγοράς της Janus Henderson. Αυτές οι συμβουλές περιλαμβάνουν την ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις πληρωμές τόκων με ταμειακές ροές και το γεγονός ότι τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για λειτουργική ευελιξία.
Με σταθερή απόδοση τα τελευταία πέντε χρόνια και με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία φέτος, οι πρόσφατες στρατηγικές αλλαγές της Janus Henderson και η αντίδραση της αγοράς, όπως παρατηρεί ο αναλυτής της UBS Brennan Hawken, φαίνεται να συνάδουν με τις ευρύτερες τάσεις των οικονομικών δεδομένων και τις διαθέσεις των αναλυτών που καταγράφει το InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης