Τη Δευτέρα, η Morgan Stanley προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Nomura Research Institute Ltd. (4307:JP) (OTC: NRILY), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Equalweight, ενώ αύξησε την τιμή-στόχο στα 5.200 JPY από 4.700 JPY.
Ο οίκος αναμένει λειτουργικά κέρδη (OP) για το οικονομικό έτος 2025 ύψους 137,5 δισ. JPY, σημειώνοντας αύξηση 14% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η πρόβλεψη αυτή ευθυγραμμίζεται με τη γενική συναίνεση και είναι ελαφρώς υψηλότερη από τις προβλέψεις της εταιρείας.
Η αναμενόμενη αύξηση των κερδών για το Nomura Research Institute αποδίδεται στην αύξηση των πωλήσεων, ιδίως στις συμβουλευτικές υπηρεσίες και στις υποδομές πληροφορικής. Η δυναμική των πωλήσεων προβλέπεται να βελτιωθεί κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, ωθούμενη από την ισχυρή βιομηχανική ζήτηση πληροφορικής και τις επιπτώσεις της συμβουλευτικής πληροφορικής. Προβλέπεται επίσης σταθερή απόδοση στον τομέα της χρηματοοικονομικής πληροφορικής, ιδίως στις επιχειρηματικές πλατφόρμες, έναν τομέα στον οποίο η εταιρεία επικεντρώνει τις προσπάθειές της.
Η Morgan Stanley προβλέπει ότι το περιθώριο μικτού κέρδους (GPM) θα σημειώσει βελτίωση στο 36,1%, δηλαδή αύξηση 0,7 ποσοστιαίων μονάδων. Η κατανομή των λειτουργικών κερδών εκτιμάται σε 133,9 δισεκατομμύρια JPY στην Ιαπωνία, αύξηση 12%, και σε 3,6 δισεκατομμύρια JPY στο εξωτερικό, που αποτελεί σημαντική αύξηση από 900 εκατομμύρια JPY το προηγούμενο έτος. Ο οίκος σημειώνει ότι η εταιρεία έχει θέσει ως στόχο τα 5,5 δισεκατομμύρια JPY για τις δραστηριότητες στο εξωτερικό.
Η αύξηση των λειτουργικών κερδών στο εξωτερικό, τα οποία αναμένεται να ανέλθουν στα 2,7 δισ. γιεν, περιλαμβάνει οφέλη από τη μείωση των αποσβέσεων άυλων παγίων κατά 1,2 δισ. γιεν και τη μείωση κατά 0,3 δισ. γιεν λόγω των χαμηλότερων βραχυπρόθεσμων πληρωμών κινήτρων και του κόστους αναδιάρθρωσης. Αυτές οι οικονομικές προοπτικές παρέχουν μια λεπτομερή ανάλυση των παραγόντων που συμβάλλουν στην αναμενόμενη απόδοση του Nomura Research Institute κατά το επόμενο οικονομικό έτος.
InvestingPro Insights
Καθώς η Nomura Research Institute Ltd. (NRILY) περιηγείται σε ένα τοπίο ανάπτυξης και κερδοφορίας, τα τελευταία στοιχεία από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η δέσμευση της εταιρείας για την αύξηση της αξίας των μετόχων αποδεικνύεται από το ιστορικό της αύξησης των μερισμάτων για 5 συνεχόμενα έτη και τη διατήρηση των μερισματικών πληρωμών για 23 έτη, αναδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική πολιτική. Αξίζει να σημειωθεί ότι η κεφαλαιοποίηση της NRILY ανέρχεται σε 20,88 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των υπηρεσιών πληροφορικής.
Από πλευράς αποτίμησης, ο δείκτης P/E της NRILY βρίσκεται στο εντυπωσιακό 35,35, υποδεικνύοντας μια αποτίμηση υψηλού επιπέδου σε σχέση με τα κέρδη της. Ενώ αυτό υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας, διαπραγματεύεται επίσης σε υψηλό δείκτη P/E σε σύγκριση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που δικαιολογεί μια προσεκτική προσέγγιση για όσους είναι ευαίσθητοι στις μετρήσεις αποτίμησης. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντάς της χρηματοοικονομική ευελιξία για την αντιμετώπιση των αλλαγών της αγοράς.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι το Nomura Research Institute λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να αποτελέσει στρατηγικό πλεονέκτημα για τη διατήρηση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και την επένδυση σε ευκαιρίες ανάπτυξης. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της NRILY. Επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/NRILY για να ανακαλύψετε περισσότερες συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων των επιδόσεων της εταιρείας σε διάφορα χρονικά πλαίσια και της θέσης της σε σχέση με τους ομοειδείς του κλάδου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης