Την Παρασκευή, η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για την VF Corp (NYSE:VFC) με σταθερή τιμή-στόχο τα 14,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου ακολούθησε τη δημοσίευση του αρχείου 8K της VF Corp, το οποίο περιελάμβανε λεπτομέρειες για τα κέρδη και τις ζημίες της μάρκας Supreme. Η έκθεση υπογράμμισε τις ανησυχίες ότι οι προηγουμένως εκδοθείσες κατευθυντήριες γραμμές της εταιρείας, εξαιρουμένων των οικονομικών στοιχείων της Supreme, ενδέχεται να οδηγήσουν σε υπερβολικά αισιόδοξες εκτιμήσεις της αγοράς που θα μπορούσαν να απαιτήσουν προσαρμογές προς τα κάτω.
Η δημοσιοποίηση των οικονομικών στοιχείων της Supreme από την VF Corp ώθησε την BMO Capital να αναθεωρήσει τις δικές της προβλέψεις για τα κέρδη της εταιρείας, αναμένοντας ότι και άλλοι αναλυτές πιθανότατα θα πράξουν το ίδιο. Η εταιρεία σημείωσε ότι ενώ η εστίαση στις μάρκες χρέους, Vans και The North Face (TNF) της VF Corp παραμένει κρίσιμη, η άμεση ανάγκη είναι να αντιμετωπιστεί η πιθανή υπερτίμηση που απορρέει από τις πρόσφατα αποκαλυφθείσες πληροφορίες.
Ο αναλυτής της BMO Capital εξέφρασε την άποψη ότι η αποτίμηση της VF Corp θα μπορούσε να φανεί διογκωμένη καθώς η αγορά αφομοιώνει τις λεπτομέρειες που σχετίζονται με το Supreme. Η κατάσταση αυτή προκύπτει καθώς η VF Corp συνεχίζει να πλοηγείται στον συνεχιζόμενο επιχειρηματικό μετασχηματισμό της. Η πρόσφατη έκθεση της εταιρείας περιέχει περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με αυτές τις εξελίξεις και τον αναμενόμενο αντίκτυπο στις οικονομικές εκτιμήσεις της εταιρείας.
Καθώς η αγορά επεξεργάζεται τις παρεχόμενες λεπτομέρειες σχετικά με τις επιδόσεις της Supreme, αναμένεται αναπροσαρμογή των εκτιμήσεων συναίνεσης. Το σχόλιο της BMO Capital προτείνει μια προσεκτική προσέγγιση στην αποτίμηση της VF Corp. υπό το πρίσμα της πρόσθετης διαφάνειας γύρω από τα κέρδη της μάρκας Supreme.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η VF Corporation ανέφερε αξιοσημείωτες εξελίξεις. Η εταιρεία διατήρησε τις προοπτικές της για το β' τρίμηνο, παρά την εκκρεμούσα πώληση της μάρκας Supreme. Η πώληση, η οποία ευθυγραμμίζεται με τα πρότυπα των αμερικανικών GAAP, αναμένεται να οδηγήσει σε μια μέτρια μείωση των εσόδων, μια μικρή αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους και μια μικρή αύξηση των γενικών και διοικητικών εξόδων. Η VF Corporation ανακοίνωσε επίσης πρόσθετη εξοικονόμηση κόστους ύψους 50 εκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Οι αναλυτές της Williams Trading επανέλαβαν την αξιολόγηση πώλησης για την VF Corp, εκφράζοντας σκεπτικισμό σχετικά με την εξάρτηση της εταιρείας από το εμπορικό σήμα The North Face. Παρά την υπέρβαση των εκτιμήσεων για το α΄ τρίμηνο, εκφράστηκαν ανησυχίες σχετικά με τη στρατηγική κατεύθυνση της VF Corp, ιδίως υπό το πρίσμα της μείωσης των πωλήσεων στην Αμερική κατά 12%. Η BMO Capital Markets, ωστόσο, αύξησε την τιμή-στόχο για την VF Corp από τα 13 στα 14 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Market Perform.
Η Telsey Advisory Group αναπροσάρμοσε επίσης τις προοπτικές της για την VF Corporation, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 19,00 δολάρια. Ο οίκος σημείωσε διαδοχικές βελτιώσεις στις βασικές μάρκες της εταιρείας, Vans και The North Face.
Παρά τις βελτιώσεις, η VF Corporation εξακολουθεί να αντιμετωπίζει προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των μειώσεων στην πλατφόρμα της στην Αμερική και στις βασικές μάρκες. Η εταιρεία αξιολογεί ενεργά το χαρτοφυλάκιό της για πιθανές περαιτέρω πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων και αναμένει μέτριες βελτιώσεις στα έσοδα το δεύτερο τρίμηνο.
InvestingPro Insights
Καθώς η VF Corp (NYSE:VFC) αντιμετωπίζει τον έλεγχο της BMO Capital σχετικά με τον αντίκτυπο των οικονομικών στοιχείων της Supreme στις εκτιμήσεις της αγοράς, είναι σημαντικό να εξετάσουμε ένα ευρύτερο σύνολο οικονομικών μεγεθών και γνώσεων των αναλυτών. Σύμφωνα με το InvestingPro, η εταιρεία έχει υψηλό πολλαπλασιαστή Price / Book 5,0, ο οποίος θα μπορούσε να εγείρει ανησυχίες σχετικά με την αποτίμηση, ειδικά όταν συνδυάζεται με αρνητικό δείκτη P/E -5,97. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές πληρώνουν ένα premium για τα περιουσιακά στοιχεία παρά την πρόσφατη έλλειψη κερδοφορίας της εταιρείας.
Ωστόσο, δεν είναι όλα τα σήματα αρνητικά. Η VF Corp έχει επιδείξει ανθεκτικότητα, διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποτελεί απόδειξη της μακροπρόθεσμης δέσμευσής της προς τους μετόχους. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 32,34%. Αυτό μπορεί να υποδηλώνει μια ανάκαμψη του κλίματος μεταξύ των επενδυτών, που ενδεχομένως υποστηρίζεται από την πληροφορία της InvestingPro ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν ολοκληρωμένη ανάλυση, είναι διαθέσιμες πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική κατάσταση και τη θέση της VF Corp στην αγορά. Για όσους ενδιαφέρονται να τις εξερευνήσουν περαιτέρω, υπάρχουν 7 επιπλέον συμβουλές που παρατίθενται στην InvestingPro για την VF Corp.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης