Την Παρασκευή, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Life Time Group Holdings Inc (NYSE:LTH), μια εξέχουσα εταιρεία fitness και lifestyle, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 30,00 δολάρια από τα προηγούμενα 29,00 δολάρια. Ο οίκος συνεχίζει να υποστηρίζει την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναβάθμιση έρχεται εν μέσω της επιτυχημένης επέκτασης της Life Time στον τομέα του pickleball, ο οποίος είναι σήμερα το ταχύτερα αναπτυσσόμενο άθλημα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Σύμφωνα με την BofA Securities, ο αριθμός των παικτών του pickleball εκτινάχθηκε κατά 53% το 2023, φτάνοντας τα 13,6 εκατομμύρια. Η αυξανόμενη δημοτικότητα του αθλήματος αντικατοπτρίζεται επίσης στην αύξηση κατά 30% των σχετικών αναζητήσεων στο Google σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Η Life Time έχει επωφεληθεί από αυτή την τάση επεκτείνοντας τις προσφορές της στο pickleball. Από το πρώτο τρίμηνο του 2023, η εταιρεία έχει αυξήσει τον αριθμό των γηπέδων pickleball κατά 43% και των συνεδριών κατά 71%. Επί του παρόντος, η Life Time παρέχει εγκαταστάσεις pickleball σε 131 από τα κλαμπ της, που αντιστοιχούν στο 75% του συνόλου των τοποθεσιών της.
Η ζήτηση για τις συνδρομές της Life Time είναι επίσης σε άνοδο, με περίπου το 26% των κλαμπ της να λειτουργούν με λίστα αναμονής λόγω της ζήτησης μελών που ξεπερνά τη χωρητικότητα των κλαμπ. Το σενάριο αυτό παρουσιάζει στην εταιρεία την ευκαιρία να αυξήσει περαιτέρω τις τιμές των μελών, γεγονός που θα μπορούσε ενδεχομένως να μειώσει τον κύκλο εργασιών των μελών.
Η BofA Securities δικαιολογεί τον αυξημένο στόχο τιμής αναφέροντας τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της Life Time, οι οποίες φαίνεται να οδηγούν σε αυξημένη ζήτηση μελών. Ο νέος στόχος τιμής βασίζεται σε μια επιχειρηματική αξία (EV) 11-12 φορές το προσαρμοσμένο EBITDA των 705 εκατ. δολαρίων που προβλέπει η εταιρεία για το ημερολογιακό έτος 2025.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Life Time Group Holdings, Inc. ανακοίνωσε ισχυρή ανάπτυξη το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με τα συνολικά έσοδα να αυξάνονται κατά 19% και να φτάνουν τα $668 εκατ. και τις ενεργές συνδρομές να αυξάνονται κατά 5%. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας για το τρίμηνο αναφέρθηκαν στα 53 εκατομμύρια δολάρια.
Μετά από αυτά τα ισχυρά αποτελέσματα, η Life Time αύξησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα για το σύνολο του έτους σε 2,56 έως 2,59 δισ. δολάρια, ενώ οι προβλέψεις για τα προσαρμοσμένα EBITDA για το έτος καθορίζονται πλέον στο εύρος 642 έως 652 εκατ. δολάρια.
Σε άλλες εξελίξεις, η Life Time ανακοίνωσε το σχέδιό της να προβεί σε δημόσια προσφορά 12 εκατομμυρίων κοινών μετοχών. Η προσφορά περιλαμβάνει 6 εκατομμύρια μετοχές από την εταιρεία και ισάριθμες από ορισμένους υφιστάμενους μετόχους, ενώ οι ανάδοχοι έχουν δικαίωμα προαίρεσης 30 ημερών να αγοράσουν έως και 1,8 εκατομμύρια επιπλέον μετοχές. Η εταιρεία σκοπεύει να χρησιμοποιήσει τα καθαρά έσοδα για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, συμπεριλαμβανομένης ενδεχομένως της αποπληρωμής χρέους.
Επικεφαλής ενεργός διαχειριστής της προσφοράς είναι η Morgan Stanley και η BofA Securities, ενώ η Deutsche Bank Securities και η Wells Fargo Securities διαχειρίζονται επίσης ενεργά το βιβλίο. Η Evercore ISI και η Guggenheim Securities συμμετέχουν ως διαχειριστές βιβλίου.
InvestingPro Insights
Η Life Time Group Holdings Inc (NYSE:LTH) παρουσίασε ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με αύξηση 35,84% στην τιμή της μετοχής της, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας. Οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για τις οικονομικές επιδόσεις της Life Time, προβλέποντας κερδοφορία για το έτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την επέκταση της εταιρείας στον αναπτυσσόμενο τομέα του pickleball και την αυξημένη ζήτηση των μελών. Η αισιοδοξία αυτή υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι τέσσερις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο.
Από οικονομικής άποψης, η κεφαλαιοποίηση της Life Time ανέρχεται σε 4,9 δισ. δολάρια και διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 44,83. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 17,97% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που καταδεικνύει την ικανότητά της να αυξάνει τα κέρδη της. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Life Time λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της υπερβαίνουν τα ρευστά της διαθέσιμα, γεγονός που θα μπορούσε να παρουσιάσει οικονομικές προκλήσεις.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες στο προφίλ της εταιρείας, οι οποίες μπορούν να παράσχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία της Life Time και την απόδοση της αγοράς. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν 11 ακόμη Συμβουλές InvestingPro που μπορούν να εξεταστούν για μια ολοκληρωμένη κατανόηση των επενδυτικών δυνατοτήτων της εταιρείας.
Αυτές οι πληροφορίες και οι μετρήσεις είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές που εξετάζουν τη Life Time Group Holdings Inc ως μέρος του χαρτοφυλακίου τους, ιδίως υπό το πρίσμα της πρόσφατης προσαρμογής του στόχου τιμής της BofA Securities και των στρατηγικών πρωτοβουλιών της εταιρείας στην αναπτυσσόμενη αγορά του pickleball.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης