Η KeyBanc προχώρησε σε προσαρμογές στις προοπτικές της Verizon Communications (NYSE:VZ), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 44 δολάρια από 46 δολάρια που ήταν προηγουμένως, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση της Verizon για την εξαγορά της FYBR, η οποία οδήγησε σε επαναξιολόγηση του πολλαπλασιαστή αποτίμησης της εταιρείας.
Ο οίκος αναγνωρίζει τη βελτίωση των βασικών δεικτών απόδοσης και των θεμελιωδών επιχειρηματικών μεγεθών της Verizon, αλλά σημειώνει ότι η αναμενόμενη ανοδική πορεία για την επιστροφή κεφαλαίου μέσω επαναγορών είναι απίθανο να υλοποιηθεί μέχρι το 2027-2028. Η εξαγορά της FYBR θεωρείται αμφισβητήσιμη χρήση κεφαλαίου, διότι αναμένεται να αποδυναμώσει τις ελεύθερες ταμειακές ροές, τα κέρδη ανά μετοχή και τη μόχλευση, ενώ θα προσφέρει μόνο μια μικρή ώθηση στην ανάπτυξη.
Ο αναλυτής της KeyBanc επισημαίνει ότι η τρέχουσα απόδοση επαναγοράς και η μερισματική απόδοση της Verizon ενδέχεται να παρέχουν υψηλότερη απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου σε σύγκριση με την εξαγορά της FYBR, ιδίως δεδομένης της αποτίμησης της FYBR. Ο αναλυτής υπογραμμίζει επίσης ότι η Verizon πρέπει τώρα να αποδείξει τα οικονομικά οφέλη της στρατηγικής της για τη συνδυασμένη παροχή κινητών και ευρυζωνικών υπηρεσιών, μια διαδικασία που αναμένεται να διαρκέσει αρκετά χρόνια.
Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές έχουν τη δυνατότητα να επενδύσουν στην AT&T, η οποία σήμερα διαπραγματεύεται με έκπτωση και φέρει χαμηλότερη μόχλευση από τα προβλεπόμενα οικονομικά μεγέθη της Verizon μετά την εξαγορά.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Verizon Communications βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος για τις οικονομικές επιδόσεις και τις στρατηγικές της κινήσεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε σταθερή αύξηση των οικονομικών επιδόσεων του β' τριμήνου του 2024, με αύξηση 3,5% σε ετήσια βάση στα έσοδα από ασύρματες υπηρεσίες, συμβάλλοντας σε συνολικά ενοποιημένα έσοδα ύψους 32,8 δισ. δολαρίων.
Το προσαρμοσμένο EBITDA για το ίδιο τρίμηνο αυξήθηκε στα 12,3 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 2,8% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Η Verizon επιβεβαίωσε επίσης τις προβλέψεις της για το 2024 και ανακοίνωσε αύξηση του τριμηνιαίου μερίσματός της. Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε τα σχέδιά της για την εξαγορά της Frontier Communications σε μια συναλλαγή ύψους 20 δισ. δολαρίων με μετρητά, με στόχο την επέκταση του δικτύου οπτικών ινών της.
Η εξαγορά αυτή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός 18 μηνών και να συμβάλει θετικά στα έσοδα και τα προσαρμοσμένα κέρδη της Verizon.
Οι αναλυτές της Citi και της TD Cowen διατήρησαν την αξιολόγηση Buy για τη Verizon, τονίζοντας την ετοιμότητα της εταιρείας για τις συμφωνίες οπτικών ινών Generation AI και την ολοκλήρωση της ανάπτυξης του φάσματος C-Band μέχρι το τέλος του 2025.
InvestingPro Insights
Καθώς η Verizon Communications (NYSE:VZ) πλέει στα νερά μετά την εξαγορά της FYBR, είναι σημαντικό να εξετάσουμε την οικονομική υγεία της εταιρείας και το κλίμα της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Verizon κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 173,64 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με δείκτη P/E 15,48, αντανακλώντας μια αποτίμηση που λαμβάνει υπόψη το σταθερό ιστορικό κερδών της. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 βρίσκεται σε χαμηλότερο επίπεδο 10,17, υποδηλώνοντας μια δυνητικά πιο ελκυστική αποτίμηση στο πλαίσιο των ιστορικών κερδών της.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η Verizon ανταμείβει με συνέπεια τους μετόχους, αυξάνοντας το μέρισμά της για 20 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 41 συνεχόμενα έτη. Αυτή η δέσμευση για τις αποδόσεις των μετόχων αποδεικνύεται περαιτέρω από τη σημαντική μερισματική απόδοση του 6,44%. Επιπλέον, η μετοχή της Verizon χαρακτηρίζεται από χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερές επενδυτικές επιλογές στον κλάδο των διαφοροποιημένων τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών.
Ενώ 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, είναι αξιοσημείωτο ότι η Verizon διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή να βρίσκεται στο 95,28% αυτής της κορυφής. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η αγορά αναγνωρίζει την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες και την ιδιότητά της ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο της. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις προοπτικές της Verizon, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, με συνολικά 11 συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης