Την Παρασκευή, η Goldman Sachs επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για την Braze Inc (NASDAQ:BRZE) με σταθερή τιμή-στόχο τα 65,00 δολάρια. Η αξιολόγηση του οίκου ακολουθεί την έκθεση της Braze για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους του Ιουλίου, η οποία αποκάλυψε έσοδα που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Wall Street κατά 3% και λειτουργικό περιθώριο κέρδους περίπου 800 μονάδες βάσης πάνω από τις εκτιμήσεις, σύμφωνα με τα στοιχεία της FactSet. Παρά την αύξηση των εσόδων κατά 26% σε ετήσια βάση, υπήρξε οργανική επιβράδυνση κατά 4 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο.
Η Braze παρουσίασε αύξηση 16% σε ετήσια βάση στις χρεώσεις, η οποία υπολείπεται του αναμενόμενου 26%. Οι συνολικές Υπολειπόμενες Υποχρεώσεις Απόδοσης (RPO) αυξήθηκαν κατά 32% σε ετήσια βάση, σημειώνοντας μικρή μείωση σε σχέση με την αύξηση 38% του πρώτου τριμήνου. Τα τρέχοντα RPO της εταιρείας (cRPO) σημείωσαν αύξηση 24% σε ετήσια βάση, έναντι αύξησης 29% το προηγούμενο τρίμηνο.
Το ποσοστό διατήρησης καθαρών εσόδων (NRR) υποχώρησε κατά τρεις μονάδες στο 114%, αντανακλώντας την τάση εξομάλυνσης των συμβάσεων μεταξύ των εταιρειών λογισμικού εφαρμογών, ιδίως εκείνων που υπογράφηκαν κατά τη διάρκεια του 2020-2021. Συγκεκριμένα, το τμήμα των Μικρών και Μεσαίων Επιχειρήσεων (ΜΜΕ), με πελάτες που παράγουν ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) κάτω των 500 χιλιάδων δολαρίων, αυξήθηκε μόνο κατά 9% σε ετήσια βάση.
Για το τρίτο τρίμηνο, η καθοδήγηση εσόδων της Braze ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της αγοράς, προβλέποντας αύξηση 19% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία αναμένει περιθώριο κέρδους προ φόρων και τόκων (EBIT) αρνητικό 3%, με σημαντική βελτίωση στην καθοδήγηση για το περιθώριο EBIT για το σύνολο του έτους, που προσαρμόζεται από αρνητικό 4% σε αρνητικό 1%.
Οι θετικές προοπτικές της Goldman Sachs για την Braze ενισχύονται από την εμπιστοσύνη της εταιρείας στην ανώτερη αρχιτεκτονική της Braze και στις δυνατότητές της να αξιοποιήσει την αυξανόμενη έμφαση που δίνεται στην Τεχνητή Νοημοσύνη (AI) στις επιχειρήσεις, καθώς και από τις συνεχιζόμενες αλλαγές στους κανονισμούς περί προστασίας των προσωπικών δεδομένων που αυξάνουν την ανάγκη για πιο εξατομικευμένη δέσμευση των πελατών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Braze Inc. σημειώνει σημαντικά βήματα στις οικονομικές της επιδόσεις. Η εταιρεία γνώρισε ένα αξιοσημείωτο τρίμηνο, επιτυγχάνοντας για πρώτη φορά θετικό λειτουργικό εισόδημα Non-GAAP και ξεπερνώντας τις δικές της προβλέψεις. Αυτή η ισχυρή επίδοση αντικατοπτρίζει τις ισχυρές δραστηριότητες upselling και τις συνεχείς νέες επιχειρηματικές τάσεις, οδηγώντας σε σημαντική υπερκάλυψη της πρώτης γραμμής.
Η Braze ανακοίνωσε επίσης προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,09 δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών για ζημία 0,03 δολαρίων. Τα έσοδα σημείωσαν αύξηση 26,4% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 145,5 εκατ. δολάρια και ξεπερνώντας τα αναμενόμενα 141,3 εκατ. δολάρια. Η Canaccord Genuity και η DA Davidson διατήρησαν την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Braze, δείχνοντας εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία και τη θέση της Braze στην αγορά.
InvestingPro Insights
Μετά την επαναβεβαίωση της αξιολόγησης Buy της Goldman Sachs για τη Braze Inc (NASDAQ:BRZE), μια πιο προσεκτική ματιά στα δεδομένα και τις πληροφορίες της InvestingPro σε πραγματικό χρόνο μπορεί να παράσχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της Braze ανέρχεται σε περίπου 4,39 δισεκατομμύρια δολάρια, με έναν ιδιαίτερα υψηλό δείκτη τιμής προς λογιστική αξία της τάξης του 10,28, υποδεικνύοντας μια premium αποτίμηση σε σχέση με τη λογιστική αξία της εταιρείας. Παρά την ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 33% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2025, οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η Braze θα είναι κερδοφόρα φέτος, όπως αντικατοπτρίζεται από τον αρνητικό δείκτη P/E -28,78. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόσφατη απόδοση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους της εταιρείας, η οποία αν και καλύτερη από την αναμενόμενη, εξακολουθεί να υποδεικνύει προκλήσεις κερδοφορίας.
Όσον αφορά τη ρευστότητα, η Braze διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της και τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας στην εταιρεία μια σταθερή οικονομική βάση για να διαχειρίζεται τις δραστηριότητές της και να επενδύει σε ευκαιρίες ανάπτυξης. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Braze δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει την επενδυτική στρατηγική των μετόχων που εστιάζουν στο εισόδημα. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να ενδιαφερθούν για την πρόσφατη απόδοση της μετοχής της Braze, η οποία σημείωσε ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα και τους τελευταίους τρεις μήνες, παρά την πιο μεικτή μακροπρόθεσμη εικόνα.
Για όσους αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro για την Braze Inc, τις οποίες μπορείτε να βρείτε επισκεφθείτε την ειδική σελίδα για την Braze στο InvestingPro. Αυτές οι συμβουλές εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία, την αποτίμηση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης