Την Πέμπτη, η Canaccord Genuity προσάρμοσε τον στόχο της τιμής της μετοχής της c3.ai (NYSE:AI), μειώνοντάς τον στα 23 δολάρια από τα προηγούμενα 30 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 της c3.ai, τα οποία έδειξαν αύξηση των εσόδων κατά 20,5% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, σηματοδοτώντας το έκτο συνεχόμενο τρίμηνο επιτάχυνσης σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Παρά την αύξηση, τα έσοδα από τις συνδρομές παρουσίασαν μικρή κάμψη, σημειώνοντας αύξηση 19,7% σε ετήσια βάση, αλλά μειωμένα κατά 6,4 εκατ. δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Τα έσοδα της εταιρείας από επαγγελματικές υπηρεσίες ευθυγραμμίστηκαν με τις προσδοκίες της διοίκησης, αντιπροσωπεύοντας το 10%-20% των συνολικών εσόδων του τριμήνου. Η επίδοση αυτή υποδηλώνει μια αλλαγή σε σχέση με τα προηγούμενα οικονομικά έτη, όπου οι επαγγελματικές υπηρεσίες είχαν σημειώσει πτώση από έτος σε έτος.
Η C3.ai ανέφερε επίσης έναν εντυπωσιακό αριθμό υπογεγραμμένων συμφωνιών και πιλοτικών προγραμμάτων, με 71 συμφωνίες και 52 πιλοτικά προγράμματα που διπλασιάστηκαν σε σχέση με το προηγούμενο έτος, κυρίως λόγω των ισχυρών συνεισφορών των συνεργατών και των νέων συμφωνιών με κρατικούς και τοπικούς οργανισμούς.
Η Canaccord Genuity αναμένει ότι, ενώ τα έσοδα της c3.ai ενδέχεται να συνεχίσουν να αυξάνονται με ρυθμό περίπου 20%, ο αριθμός των νέων συμφωνιών με πελάτες αναμένεται να μειωθεί το δεύτερο και το τρίτο τρίμηνο, λαμβάνοντας υπόψη το υψηλό σημείο αναφοράς που έχει τεθεί από τις ισχυρές επιδόσεις του πρώτου τριμήνου. Η εταιρεία σημείωσε επίσης βελτιώσεις στα λειτουργικά περιθώρια κέρδους, τα οποία αυξήθηκαν κατά 790 μονάδες βάσης στο (19,1%) το τρίμηνο, καθώς η c3.ai συνεχίζει να επενδύει σημαντικά σε αυτό που θεωρείται σημαντική ευκαιρία στον τομέα της επιχειρησιακής τεχνητής νοημοσύνης.
Με βάση την προσαρμοσμένη ανάπτυξη, οι μετοχές της c3.ai εμφανίζονται κάπως ελκυστικές, καθώς διαπραγματεύονται περίπου 6 φορές τις εκτιμώμενες πωλήσεις του ημερολογιακού έτους 2025 με βάση την ανάπτυξη χαμηλού 20άρη. Η Canaccord Genuity τόνισε ότι, ενώ οι προοπτικές ανάπτυξης αποτελούν σημαντικό παράγοντα στη μεθοδολογία αποτίμησής της, η κερδοφορία παραμένει σημαντικό στοιχείο.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 23 δολαρίων αντικατοπτρίζει αυτή την αποτίμηση, που αντιστοιχεί περίπου σε 6 φορές τις εκτιμώμενες πωλήσεις του ημερολογιακού έτους 2025, από την προηγούμενη εκτίμηση των 9 φορές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η C3.ai ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, ξεπερνώντας τις προσδοκίες με αύξηση 21% στα έσοδα σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία ανακοίνωσε συνολικά έσοδα ύψους 87,2 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα έσοδα από συνδρομές, τα οποία σημείωσαν αύξηση 19,7% σε σχέση με πέρυσι, να αντιπροσωπεύουν ένα σημαντικό 84% του συνόλου αυτού.
Ωστόσο, η BofA Securities διατηρεί την αξιολόγηση underperform για την C3.ai, παρά την ελαφρά αύξηση των εσόδων από συνδρομές της εταιρείας και την αύξηση του αριθμού των πιλοτικών συμφωνιών. Ο οίκος έχει αναπροσαρμόσει την τιμή-στόχο για την εταιρεία στα $20 από τα προηγούμενα $24. Η αμετάβλητη πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025 δεν δείχνει ότι η εταιρεία επωφελείται σημαντικά από την τρέχουσα δυναμική στην υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης.
Το οικοσύστημα συνεργατών της C3.ai σημείωσε επίσης ανάπτυξη, καθώς το 72% των 71 νέων συμφωνιών έκλεισε μέσω συνεργατών. Οι προκατασκευασμένες εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας και οι λύσεις γεννητικής τεχνητής νοημοσύνης έχουν διαδραματίσει κεντρικό ρόλο στην ικανοποίηση των πελατών και στην παροχή αξίας, όπως αποδεικνύεται από τις επιτυχημένες εφαρμογές με ηγέτες του κλάδου, όπως η Holcim, η Shell και η Con Edison. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις επιδόσεις και τις προοπτικές της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Καθώς η c3.ai (NYSE:AI) διανύει το οικονομικό έτος 2025 με έντονη εστίαση στην αύξηση των εσόδων και τη λειτουργική αποτελεσματικότητα, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη οικονομική προοπτική για τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,92 δισ. δολαρίων, η c3.ai επιδεικνύει σημαντική κλίμακα στον τομέα της επιχειρηματικής τεχνητής νοημοσύνης. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή στο 16,41% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το τέταρτο τρίμηνο του 2024, υποστηρίζοντας ελαφρώς την αύξηση 20,5% σε ετήσια βάση που αναφέρθηκε στο πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η c3.ai κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί ισχυρό δείκτη της οικονομικής σταθερότητας της εταιρείας. Επιπλέον, 6 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας θετικές προοπτικές για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας. Αυτή η αισιοδοξία μετριάζεται από το γεγονός ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η c3.ai θα είναι κερδοφόρα φέτος και η τιμή της μετοχής έχει σημειώσει σημαντική πτώση τους τελευταίους τρεις μήνες, σημειώνοντας πτώση κατά 24,71%.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της c3.ai θα πρέπει να σημειώσουν ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων, με δείκτη τιμής/λογισμού 3,34 για το τελευταίο δωδεκάμηνο που λήγει το 4ο τρίμηνο του 2024. Με την εταιρεία να μην καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους, η ανάπτυξη και τα κεφαλαιακά κέρδη παραμένουν οι κύριες πιθανές ανταμοιβές για τους επενδυτές. Όσοι ενδιαφέρονται για πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro μπορούν να βρουν περισσότερες πληροφορίες για την c3.ai, συμπεριλαμβανομένων περαιτέρω χρηματοοικονομικών μεγεθών και προβλέψεων αναλυτών, στην πλατφόρμα της InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης