Την Πέμπτη, η DA Davidson διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της YEXT Inc. (NYSE:YEXT), ενώ αύξησε τον στόχο τιμής στα 5,75 δολάρια από 5,50 δολάρια. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα του δεύτερου οικονομικού τριμήνου του 2025 της YEXT, τα οποία έδειξαν ελαφρά υποαπόδοση στα ενοποιημένα έσοδα, αν και υπήρξε μια μέτρια βελτίωση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο στα Άμεσα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) κατά 1,3 εκατ. δολάρια στα 313,4 εκατ. δολάρια.
Η πειθαρχημένη διαχείριση των εξόδων της YEXT οδήγησε σε ένα καλύτερο από το αναμενόμενο EBITDA ύψους 9,8 εκατ. δολαρίων, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των αναλυτών για 8,3 εκατ. δολάρια. Υπό το πρίσμα του πρόσφατου κλεισίματος της εξαγοράς της Hearsay την 1η Αυγούστου, η YEXT αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του έτους. Η νέα πρόβλεψη ενσωματώνει κάποια επιφυλακτικότητα λόγω των συνεχιζόμενων μακροοικονομικών προκλήσεων που επηρεάζουν τις δαπάνες λογισμικού των επιχειρήσεων, τους κύκλους πωλήσεων και τους προϋπολογισμούς.
Αντανακλώντας αυτές τις ενημερώσεις, η DA Davidson αύξησε τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα της YEXT για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 κατά 6,4% και 11,5%, αντίστοιχα. Η αύξηση αυτή λαμβάνει υπόψη την προσθήκη της δραστηριότητας της Hearsay, μετριασμένη από μια βραδύτερη ανάκαμψη των παλαιών δραστηριοτήτων της YEXT για το δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος οικονομικού έτους.
Οι προβλέψεις της εταιρείας για τα EBITDA της YEXT έχουν επίσης προσαρμοστεί, με αύξηση 0,5% για το οικονομικό έτος 2025 και 5,7% για το οικονομικό έτος 2026. Οι επικαιροποιημένες προβλέψεις για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο του 2025 συνεπάγονται προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA περίπου 22%. Η DA Davidson αναμένει ότι η YEXT θα υπερβεί ελαφρώς αυτό το περιθώριο κέρδους το οικονομικό έτος 2026, παρόλο που η συμπερίληψη της Hearsay μπορεί να αποδυναμώσει ελαφρώς τη δομή του παλαιού περιθωρίου κέρδους της εταιρείας.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 5,75 δολαρίων βασίζεται σε 5,7 φορές τον δείκτη εταιρικής αξίας προς πωλήσεις της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2026, pro-forma, ώστε να αντικατοπτρίζει τη χρήση 125 εκατ. δολαρίων σε μετρητά για το αρχικό αντίτιμο της συναλλαγής Hearsay που ολοκληρώθηκε την 1η Αυγούστου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Yext Inc. είδε ένα μείγμα οικονομικών προσαρμογών και στρατηγικών αλλαγών. Η Needham αναβάθμισε τις μετοχές της εταιρείας από Hold σε Buy, θέτοντας νέα τιμή-στόχο στα 8,00 δολάρια, μετά τις επιδόσεις της εταιρείας το β' τρίμηνο του 2025 και την εξαγορά της Hearsay. Παρόλα αυτά, η Roth/MKM προσάρμοσε τις οικονομικές προοπτικές της Yext, μειώνοντας τον στόχο τιμής από τα 8,00 δολάρια στα 7,50 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Η έκθεση της Yext για το β' τρίμηνο έδειξε αύξηση των άμεσων ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR) για πρώτη φορά μέσα σε ένα χρόνο, η οποία αποδόθηκε στις αποκτήσεις νέων πελατών.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η διοίκηση της Yext προβλέπει επιτάχυνση των ARR και διεύρυνση των περιθωρίων EBITDA μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2025. Η πρόσφατη εξαγορά της Hearsay Systems από την εταιρεία αναμένεται να συμβάλει σε αυτή την ανάπτυξη, προσφέροντας ευκαιρίες για upselling και ενοποίηση. Ωστόσο, η εταιρεία παρείχε συντηρητικές προοπτικές για την αύξηση των ARR, αναμένοντας σταθερότητα έως μέτριες αυξήσεις.
Ανταποκρινόμενη στη δυναμική της αγοράς, η Yext προχωρά σε τιμολόγηση βάσει χρήσης στην πλευρά των μεταπωλητών τρίτων, με στόχο την αύξηση της ευελιξίας των πελατών. Παρά τη μείωση κατά 2 εκατομμύρια δολάρια των δεσμευμένων ARR για την επιχείρηση μεταπωλητών, τα έσοδα παρέμειναν αμετάβλητα.
InvestingPro Insights
Τα δεδομένα της InvestingPro αναδεικνύουν τις στρατηγικές οικονομικές κινήσεις και τις επιδόσεις της YEXT Inc. στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 620,6 εκατ. δολαρίων, η εταιρεία δείχνει δέσμευση για την αξία των μετόχων μέσω επιθετικών επαναγορών μετοχών, όπως τονίζεται σε μία από τις Συμβουλές της InvestingPro. Επιπλέον, ο ισολογισμός της YEXT εμφανίζεται εύρωστος, καθώς κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει ένα μαξιλάρι έναντι της μεταβλητότητας της αγοράς και να υποστηρίξει τις στρατηγικές πρωτοβουλίες.
Το περιθώριο μικτού κέρδους της YEXT ξεχωρίζει στο εντυπωσιακό 78,13% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2025, υπογραμμίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία στις βασικές της δραστηριότητες. Παρά την ελαφρά μείωση της αύξησης των εσόδων κατά την ίδια περίοδο, τα καθαρά κέρδη της εταιρείας αναμένεται να αυξηθούν φέτος, όπως σημειώνεται σε άλλη συμβουλή του InvestingPro. Η πρόβλεψη αυτή ευθυγραμμίζεται με τις προοπτικές της DA Davidson και μπορεί να ενισχύσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις δυνατότητες ανάκαμψης της εταιρείας, ιδίως αν ληφθεί υπόψη η πρόσφατη εξαγορά της Hearsay.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro οι οποίες εμβαθύνουν σε πτυχές όπως οι αναθεωρήσεις των κερδών από τους αναλυτές, οι επιπτώσεις της αποτίμησης στην απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών και οι προβλέψεις κερδοφορίας για το τρέχον έτος. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να παρέχουν μια πιο διαφοροποιημένη άποψη για την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της YEXT.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης