Η Piper Sandler προσάρμοσε τις προοπτικές της για την c3.ai (NYSE:AI), κορυφαία εταιρεία παροχής λογισμικού AI για επιχειρήσεις, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 24 δολάρια από τα προηγούμενα 29 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη στάση για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την έκθεση κερδών της c3.ai για το πρώτο τρίμηνο, η οποία παρουσίασε μια μικτή οικονομική εικόνα. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας ευθυγραμμίστηκαν με τις προβλέψεις της αγοράς, αλλά τα έσοδα από τις συνδρομές υπολείπονται, σημειώνοντας διαδοχική μείωση παρά την ετήσια αύξηση.
Οι τριμηνιαίες επιδόσεις της C3.ai αναδείχθηκαν από την ικανότητά της να ανταποκριθεί στις προσδοκίες για τα συνολικά έσοδα και να επιτύχει καλύτερα από τα αναμενόμενα περιθώρια και κέρδη ανά μετοχή (EPS). Αυτό αποδόθηκε στην ευρεία ανάπτυξη σε όλες τις δραστηριότητές της και στην επιμελή διαχείριση των εξόδων. Το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ξεπέρασε τις προβλέψεις, με αξιοσημείωτη υπέρβαση κατά 9,5 εκατ. δολάρια. Παρ' όλα αυτά, η c3.ai επέλεξε να επιβεβαιώσει τους οικονομικούς της στόχους για το οικονομικό έτος 2025, τόσο για τα περιθώρια όσο και για τα έσοδα της πρώτης γραμμής.
Παρά την επίτευξη των συνολικών στόχων της για τα έσοδα του τριμήνου, τα έσοδα της c3.ai από συνδρομές ύψους 73,5 εκατ. δολαρίων δεν ανταποκρίθηκαν στα αναμενόμενα 79,2 εκατ. δολάρια, αντιπροσωπεύοντας μείωση 8,1% σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά, αλλά αύξηση 19,7% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Στα θετικά, η δέσμευση της εταιρείας με τους πελάτες παραμένει ισχυρή, όπως αποδεικνύεται από το κλείσιμο 71 συμφωνιών κατά τη διάρκεια του τριμήνου, στις οποίες περιλαμβάνονται 52 πιλοτικά προγράμματα, σημειώνοντας σημαντική αύξηση 117% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Επιπλέον, η εταιρεία σημείωσε ισχυρή αύξηση 94% σε ετήσια βάση στις κρατήσεις που υποστηρίζονται από συνεργάτες.
Η Piper Sandler σημείωσε ότι ενώ οι εξελίξεις αυτές είναι ενθαρρυντικές, αναμένει ότι τα περιθώρια κέρδους θα παραμείνουν υπό πίεση λόγω της στρατηγικής έμφασης της c3.ai στην επέκταση των πιλοτικών προγραμμάτων.
Αυτή η εστίαση σε αναπτυξιακές πρωτοβουλίες είναι πιθανό να συνεχίσει να επηρεάζει τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας βραχυπρόθεσμα. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντανακλά αυτές τις εκτιμήσεις, καθώς η Piper Sandler διατηρεί την ουδέτερη αξιολόγηση για τις μετοχές της c3.ai.
Ο πάροχος λογισμικού τεχνητής νοημοσύνης c3.ai έχει επιδείξει σημαντική οικονομική ανάπτυξη κατά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με αύξηση 21% στα έσοδα σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Αυτή η ισχυρή αύξηση οφείλεται σε συνολικά έσοδα ύψους 87,2 εκατ. δολαρίων, με τα έσοδα από συνδρομές να συνεισφέρουν ένα αξιοσημείωτο 84% αυτού του συνόλου. Παρά την επιτυχία αυτή, η Canaccord Genuity αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο της c3.ai από τα 30 δολάρια στα 23 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "hold".
Ομοίως, η BofA Securities μείωσε τον στόχο τιμής της από τα $24 στα $20, διατηρώντας την αξιολόγηση underperform.
Οι προσαρμογές αυτές ακολουθούν την πρόσφατη ανακοίνωση της εταιρείας για 71 νέες συμφωνίες και 52 πιλοτικά προγράμματα, κυρίως λόγω των ισχυρών συνεισφορών των συνεργατών και των νέων συμφωνιών με κρατικούς και τοπικούς οργανισμούς. Ωστόσο, η BofA Securities εκτιμά ότι η τρέχουσα δυναμική στην υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης δεν έχει ωφελήσει σημαντικά την εταιρεία.
Η Canaccord Genuity προβλέπει ότι, ενώ τα έσοδα της c3.ai μπορεί να συνεχίσουν να αυξάνονται με ρυθμό περίπου 20%, ο αριθμός των νέων συμφωνιών με πελάτες αναμένεται να μειωθεί τα επόμενα τρίμηνα.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης χρηματοοικονομικής ανάλυσης της c3.ai από την Piper Sandler, πρόσθετες πληροφορίες από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της θέσης της εταιρείας στην αγορά και των μελλοντικών προοπτικών της. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 2,92 δισ. δολάρια, η c3.ai διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας μια ισχυρή θέση ρευστότητας που θα μπορούσε να υποστηρίξει τις στρατηγικές αναπτυξιακές πρωτοβουλίες της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι τα ρευστά διαθέσιμα υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας στην εταιρεία οικονομική ευελιξία βραχυπρόθεσμα.
Παρόλο που η τιμή της μετοχής της c3.ai έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με πτώση 24,71% τους τελευταίους τρεις μήνες, αυτό μπορεί να αποτελέσει ευκαιρία για τους επενδυτές που αναζητούν σημεία εισόδου σε μια εταιρεία που εξακολουθεί να αυξάνει τα έσοδά της, όπως υποδεικνύεται από την αύξηση των εσόδων κατά 16,41% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, 6 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει μια πιθανή θετική αλλαγή στην πορεία των κερδών της εταιρείας. Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, υπάρχουν περισσότερες πληροφορίες διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AI.
Παρά τις προκλήσεις, η εστίαση της c3.ai στην επέκταση των πιλοτικών προγραμμάτων και των υποστηριζόμενων από συνεργάτες κρατήσεων υποδηλώνει μια επιθετική προσέγγιση για την κατάκτηση μεριδίου αγοράς, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε μακροπρόθεσμα οφέλη. Οι στρατηγικές κινήσεις και η οικονομική υγεία της εταιρείας μπορούν να παρακολουθούνται σε πραγματικό χρόνο με το InvestingPro, το οποίο προσφέρει έναν εκτενή κατάλογο πρόσθετων συμβουλών που βοηθούν τους επενδυτές να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης