Ο χρηματοοικονομικός οίκος TD Cowen προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της XPO Logistics, που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης με τον κωδικό NYSE:XPO, μειώνοντάς τον ελαφρώς στα 142 δολάρια από προηγούμενο στόχο 143 δολαρίων. Παρά την αλλαγή αυτή, ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της εταιρείας.
Η προσαρμογή έρχεται μετά από αξιολόγηση των τριμηνιαίων τάσεων της εταιρείας. Συγκεκριμένα, τα στοιχεία του Αυγούστου για την ημερήσια χωρητικότητα παρουσίασαν μείωση 4,6%, η οποία δεν ευθυγραμμίστηκε με τα συνήθη εποχικά πρότυπα. Αυτή η υποαπόδοση αποδόθηκε στη σύνδεση της XPO με την αδύναμη σήμερα βιομηχανική οικονομία. Κατά συνέπεια, η TD Cowen αναθεώρησε τις παραδοχές της για τον όγκο για το δεύτερο εξάμηνο του έτους ώστε να αντικατοπτρίζει αυτές τις τάσεις.
Παρ' όλα αυτά, ο οίκος παραμένει αισιόδοξος για τις προοπτικές της XPO, επικαλούμενος την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται αποτελεσματικά τις αποδόσεις και το κόστος. Η εμπιστοσύνη αυτή αντικατοπτρίζεται στις διατηρούμενες εκτιμήσεις για την απόδοση και το περιθώριο κέρδους. Η αναθεώρηση της τιμής-στόχου βασίζεται σε προβλέψεις για το έτος 2026, με εκτίμηση κερδών 5,80 δολάρια ανά μετοχή και συνεπή εφαρμογή πολλαπλασιαστή κερδών 24,5x.
Η δήλωση του αναλυτή υπογράμμισε το σκεπτικό πίσω από τη διατήρηση της αξιολόγησης Buy: "Επικαιροποιούμε το μοντέλο της XPO για να αντικατοπτρίσουμε τις τάσεις του QTD. Ο τόνος/ημέρα του Αυγούστου -4,6% υποεκτέλεσε την εποχικότητα, δεδομένης της έκθεσης της XPO σε μια επίμονα χαλαρή βιομηχανική οικονομία, και μειώνουμε ανάλογα τις παραδοχές για τον όγκο του 2ου εξαμήνου. Διατηρούμε τις εκτιμήσεις για την απόδοση και το περιθώριο κέρδους, καθώς παραμένουμε σίγουροι για τα μέτρα αυτοβοήθειας για την απόδοση και το κόστος. Χρησιμοποιώντας την εκτίμησή μας για το '26 στα 5,80 δολάρια (24,5x πολλαπλασιασμός άθικτος), το PT μας κινείται στα 142 δολάρια. Reit Buy."
Η μετοχή της XPO Logistics συνεχίζει να αντιμετωπίζεται θετικά από την TD Cowen, με την εταιρεία να αναμένει ότι τα μέτρα αυτοβοήθειας της εταιρείας θα αποφέρουν θετικά αποτελέσματα παρά τις τρέχουσες βιομηχανικές οικονομικές προκλήσεις.
Η XPO Logistics, Inc. έχει κάνει σημαντικά βήματα προόδου. Η εταιρεία logistics ανακοίνωσε ισχυρές επιδόσεις στο δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς με προσαρμοσμένα EBITDA 343 εκατ. δολάρια και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,12 δολάρια.
Η επιτυχία αυτή αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στον βορειοαμερικανικό τομέα λιγότερου φορτίου (NA LTL), ο οποίος σημείωσε σημαντικά κέρδη μεριδίου και αύξηση της πρώτης γραμμής. Ως αποτέλεσμα, τα έσοδα της XPO το β' τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 9% στα 2,1 δισ. δολάρια, με αξιοσημείωτη αύξηση 41% στα προσαρμοσμένα EBITDA.
Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη του τμήματος LTL της XPO αυξήθηκαν κατά 51% στα 214 εκατομμύρια δολάρια. Στην Ευρώπη, τα έσοδα και τα EBITDA του τομέα της εταιρείας ξεπέρασαν τον κλάδο, σημειώνοντας αύξηση 4% και 7% αντίστοιχα. Η εταιρεία ολοκλήρωσε το τρίμηνο με 250 εκατ. δολάρια σε μετρητά και 836 εκατ. δολάρια σε ρευστότητα.
Η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 145,00 δολαρίων για την XPO Logistics, μετά τις αναφορές ότι η εταιρεία ενδέχεται να έχει επαναλάβει τις προσπάθειες για την εκποίηση του ευρωπαϊκού τομέα μεταφορών. Αντίστοιχα, η Stifel αύξησε την τιμή-στόχο για την XPO από $120,00 σε $125,00, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
InvestingPro Insights
Καθώς η TD Cowen διατηρεί θετικές προοπτικές για την XPO Logistics με μια μικρή προσαρμογή του στόχου τιμής, είναι πολύτιμο να λάβετε υπόψη σας τα πιο πρόσφατα δεδομένα και τις γνώσεις σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της XPO διαμορφώνεται στα ισχυρά 12,42 δισ. δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική εμπιστοσύνη της αγοράς. Παρά το γεγονός ότι ορισμένοι αναλυτές αναθεωρούν προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, η XPO διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E 36,93 σε σχέση με τις δυνατότητες βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη, δεδομένων των προοπτικών ανάπτυξής της, γεγονός που υποστηρίζεται περαιτέρω από έναν δείκτη PEG μόλις 0,11, υποδεικνύοντας ότι η αύξηση των κερδών της XPO μπορεί να μην αντικατοπτρίζεται πλήρως στην τρέχουσα τιμή της μετοχής της.
Επιπλέον, με έναν δείκτη Price / Book 8,83, οι επενδυτές πληρώνουν ένα premium για τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, το οποίο μπορεί να δικαιολογηθεί εάν η αγορά αναμένει ισχυρές μελλοντικές επιδόσεις. Αυτό συνάδει με τη συμβουλή του InvestingPro που υπογραμμίζει την υψηλή απόδοση της XPO κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμής 55,63% για ένα έτος, αναδεικνύοντας την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στην αγορά παρά τους οικονομικούς αντίξοους παράγοντες.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμα 11 επιπλέον InvestingPro Tips, τα οποία προσφέρουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής κατάστασης και των μελλοντικών προοπτικών της XPO Logistics. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να αποτελέσουν ανεκτίμητη πηγή για τους επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις, προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας της InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης