Την Πέμπτη, η B.Riley αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) στα $25,00, από τα προηγούμενα $20,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η απόφαση του οίκου ακολουθεί τα προκαταρκτικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Byrna Technologies, τα οποία έδειξαν σημαντική αύξηση των πωλήσεων.
Η εταιρεία ανακοίνωσε πωλήσεις τρίτου τριμήνου ύψους 20,8 εκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 194% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και μικρή αύξηση σε σχέση με τα 20,3 εκατομμύρια δολάρια που είχαν καταγραφεί στο δεύτερο τρίμηνο. Η επίδοση αυτή αποδόθηκε στις ισχυρές πωλήσεις σε όλες τις τελικές αγορές. Ο τομέας της άμεσης πώλησης προς τον καταναλωτή (DTC) ενισχύθηκε ιδιαίτερα από ένα πρόγραμμα υποστήριξης διασημοτήτων που ξεκίνησε τον Σεπτέμβριο του 2023.
Η Byrna Technologies αντιμετώπισε προκλήσεις το τρίτο τρίμηνο του προηγούμενου έτους λόγω της απαγόρευσης της διαφήμισης στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης που άρχισε να επηρεάζει τις πωλήσεις τον Μάρτιο. Παρά τα εμπόδια αυτά και παρά το γεγονός ότι το τρίτο τρίμηνο είναι συνήθως πιο αργό, τα προκαταρκτικά έσοδα της εταιρείας ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις για 14,1 εκατ. δολάρια και τη συναίνεση για 16,1 εκατ. δολάρια.
Η εταιρεία διεξήγαγε επίσης επιτυχημένες προωθητικές ενέργειες, συμπεριλαμβανομένης μιας έκπτωσης περίπου 15% στην ιστοσελίδα της και στο Amazon γύρω από τους εορτασμούς της 4ης Ιουλίου, ακολουθούμενης από μια παρόμοια έκπτωση στα τέλη Αυγούστου. Αυτές οι προωθητικές ενέργειες συνέβαλαν σε αύξηση των εσόδων DTC κατά 10,7 εκατ. δολάρια, δηλαδή σε αύξηση 220%. Οι πωλήσεις μέσω διαφόρων καναλιών σημείωσαν τριψήφια αύξηση σε σχέση με το προηγούμενο έτος, εκτός από την επιβολή του νόμου, η οποία σημείωσε ισχυρή διψήφια αύξηση.
Τα στοιχεία πωλήσεων για τα διάφορα κανάλια αναφέρθηκαν ως εξής: οι πωλήσεις μέσω διαδικτύου αυξήθηκαν κατά 220% σε 15,5 εκατομμύρια δολάρια, οι αποκλειστικοί αντιπρόσωποι αυξήθηκαν κατά 146% σε 1,5 εκατομμύρια δολάρια, οι παραδοσιακοί αντιπρόσωποι αυξήθηκαν κατά 114% σε 2,4 εκατομμύρια δολάρια, η επιβολή του νόμου αυξήθηκε κατά 49% σε 0,5 εκατομμύρια δολάρια και οι διεθνείς πωλήσεις εκτινάχθηκαν κατά 491% σε 1,0 εκατομμύρια δολάρια.
Σύμφωνα με τους στόχους παραγωγής της, η Byrna Technologies παρήγαγε 55.000 εκτοξευτές κατά το τρίτο τρίμηνο. Η εταιρεία αναμένει ότι οι αυξημένες πωλήσεις DTC, το χαμηλότερο κόστος εξαρτημάτων και ο υψηλότερος όγκος παραγωγής θα οδηγήσουν σε σημαντική επέκταση του μικτού περιθωρίου κέρδους σε ετήσια βάση, αν και αναμένεται μια διαδοχική μείωση λόγω των εκπτώσεων προώθησης.
Η B.Riley αναγνωρίζει τη συνεχιζόμενη επιτυχία του μάρκετινγκ της Byrna, την ισχυρή ζήτηση προϊόντων και την ενισχυμένη παραγωγική ικανότητα ως λόγους για την αύξηση του στόχου τιμής και των εκτιμήσεων. Η εταιρεία έχει προσαρμόσει τον πολλαπλασιαστή-στόχο από 4x σε 5x, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Byrna Technologies.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Byrna Technologies έχει κάνει σημαντικά βήματα στις οικονομικές επιδόσεις και τη στρατηγική ανάπτυξής της. Η εταιρεία ανακοίνωσε καθαρά κέρδη ύψους 2,1 εκατομμυρίων δολαρίων το β' τρίμηνο του 2024, σημειώνοντας αξιοσημείωτη αντίθεση με τις καθαρές ζημίες που παρουσίασε το προηγούμενο έτος. Τα καθαρά έσοδα της εταιρείας σημείωσαν επίσης αύξηση 76%, ανερχόμενα σε 20,3 εκατ. δολάρια, ενώ το μικτό κέρδος έφτασε τα 12,6 εκατ. δολάρια, αποτελώντας το 62% των καθαρών εσόδων.
Η Byrna Technologies ξεκίνησε επίσης ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων. Η κίνηση αυτή ακολουθεί το ιστορικό επαναγοράς μετοχών της εταιρείας, η οποία έχει επαναγοράσει μετοχές αξίας 17,5 εκατομμυρίων δολαρίων σε προηγούμενα προγράμματα. Το πρόγραμμα αποσκοπεί στην ενίσχυση της αξίας των μετόχων και θα χρηματοδοτηθεί από το υπάρχον ταμειακό υπόλοιπο της εταιρείας και τις λειτουργικές ταμειακές ροές.
Επιπλέον, η εταιρεία έλαβε αξιολόγηση Buy από την Roth/MKM, υπογραμμίζοντας τις δυνατότητες της Byrna Technologies στην αγορά μη θανατηφόρας καταναλωτικής αυτοάμυνας. Ο οίκος αναμένει ότι η Byrna Technologies θα παρουσιάσει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) άνω του 37% στις πωλήσεις της, λόγω των ενισχυμένων προσπαθειών μάρκετινγκ, της αύξησης του αριθμού των καταστημάτων λιανικής πώλησης και του λανσαρίσματος νέων προϊόντων.
Η Byrna Technologies ανακοίνωσε επίσης σχέδια επέκτασης, συμπεριλαμβανομένου του ανοίγματος ιδιόκτητων καταστημάτων λιανικής πώλησης και της δημιουργίας μονάδας παραγωγής πυρομαχικών με έδρα τις ΗΠΑ. Η διοίκηση της εταιρείας είναι αισιόδοξη για τη διατήρηση της ανάπτυξης και τη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους το 2024 και το 2025 μέσω στρατηγικών συνεργασιών και νέων καναλιών διαφήμισης.
Παρά την καθυστέρηση στην κυκλοφορία ενός μικρότερου εκτοξευτή μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2025, η Byrna παραμένει επικεντρωμένη στην κατάκτηση μεγαλύτερου μεριδίου αγοράς στο δημογραφικό κοινό των κατόχων όπλων.
InvestingPro Insights
Η Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) εμφανίζει αξιοσημείωτα οικονομικά μεγέθη και επιδόσεις στην αγορά που θα μπορούσαν να ενδιαφέρουν τους επενδυτές μετά την αισιόδοξη ενημέρωση των τιμών-στόχων από την B.Riley. Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν μια κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 338,24 εκατ. δολαρίων, υπογραμμίζοντας την παρουσία της εταιρείας στην αγορά.
Παρά τον αρνητικό δείκτη P/E της τάξης του -115,39, που υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, το περιθώριο μικτού κέρδους της Byrna για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχεται στο εντυπωσιακό 57,67%, υποδηλώνοντας αποτελεσματική διαχείριση του κόστους σε σχέση με τα έσοδά της.
Μια συμβουλή της InvestingPro τονίζει ότι η Byrna Technologies κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει ισχυρό δείκτη οικονομικής σταθερότητας. Επιπλέον, με μια εξαιρετική συνολική απόδοση τιμής ενός έτους της τάξης του 306,85%, οι επενδυτές έχουν γίνει μάρτυρες σημαντικής αύξησης της αξίας της μετοχής.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 96,81% αυτής της μέγιστης τιμής. Για τους επενδυτές που αναζητούν περισσότερες πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών για την αύξηση των καθαρών κερδών και των πωλήσεων για το τρέχον έτος, οι οποίες ευθυγραμμίζονται με την αναφερόμενη αύξηση των πωλήσεων της εταιρείας κατά το πρόσφατο τρίμηνο.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της Byrna Technologies και στις επιδόσεις της αγοράς, είναι διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση των προοπτικών της εταιρείας. Επισκεφθείτε το InvestingPro για την Byrna Technologies για να εξερευνήσετε αυτές τις πολύτιμες πληροφορίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης