Η RBC Capital έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της για την ChargePoint Holdings Inc. (NYSE: CHPT), μια εταιρεία που ειδικεύεται σε λύσεις φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων.
Ο οίκος μείωσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή στα 2,50 δολάρια, από τα 3,00 δολάρια που ήταν προηγουμένως, διατηρώντας την αξιολόγηση Sector Perform.
Η αναθεώρηση της τιμής-στόχου έρχεται καθώς η ChargePoint ανακοίνωσε προσαρμοσμένα EBITDA που υπολείπονται των προσδοκιών της αγοράς λόγω των χαμηλότερων εσόδων.
Η πρόβλεψη της εταιρείας για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 ήταν επίσης χαμηλότερη από τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Αυτή η προς τα κάτω προσαρμογή αποδίδεται στη συνεχιζόμενη αδυναμία της ζήτησης και σε έναν βαθμό επιφυλακτικότητας που απορρέει από τις πρόσφατες αλλαγές στο εσωτερικό προσωπικό.
Η RBC Capital σημείωσε ότι το χρονοδιάγραμμα της ChargePoint για την επίτευξη του νεκρού σημείου σε βάση προσαρμοσμένου EBITDA έχει παραταθεί για το οικονομικό έτος 2026, μια μετατόπιση από την προηγούμενη προσδοκία για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Η καθυστέρηση, σύμφωνα με τον οίκο, συνάδει με τις προβλέψεις του και δεν αποτελεί απροσδόκητη εξέλιξη.
Υπό το πρίσμα αυτών των παραγόντων, η RBC Capital αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026. Η μειωμένη τιμή-στόχος των 2,50 δολαρίων αντικατοπτρίζει αυτές τις επικαιροποιημένες εκτιμήσεις, αν και ο αντίκτυπος μετριάζεται εν μέρει από τη βελτιωμένη εξοικονόμηση κόστους και τα μικτά περιθώρια κέρδους, όπως εντοπίζονται από την εταιρεία στην ανάλυσή της.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ChargePoint ανακοίνωσε τα κέρδη του β' τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, όπου τα έσοδα της εταιρείας ανήλθαν σε 109 εκατ. δολάρια, ευθυγραμμιζόμενα με τις προβλεπόμενες προβλέψεις. Ειδικότερα, η εταιρεία μείωσε σημαντικά τα μη-GAAP λειτουργικά έξοδα και εξέφρασε στρατηγική εστίαση στη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους υλικού και στην επέκταση των συνδρομητικών υπηρεσιών.
Το μεικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας χωρίς βάση το GAAP έφτασε το 26%, το υψηλότερο εδώ και σχεδόν τρία χρόνια, και ο αριθμός των διαχειριζόμενων θυρών αυξήθηκε σε περίπου 315.000, σημειώνοντας αύξηση σχεδόν 10% στις θύρες DC.
Από την άλλη πλευρά, τα έσοδα της ChargePoint κατά το τρίτο τρίμηνο αναμένεται να μειωθούν σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, γεγονός που αποδίδεται στην οργανωτική αναδιάρθρωση και στις καθυστερήσεις των συμφωνιών που προκαλούνται από την αγορά. Παρόλα αυτά, η ChargePoint παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της, με στόχο να καταστεί θετική ως προς το προσαρμοσμένο EBITDA έως το οικονομικό έτος 2026.
Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να δώσει προτεραιότητα στην ανάπτυξη λογισμικού και υλικού για τη βελτίωση των μικτών περιθωρίων κέρδους, αναμένοντας ότι η αύξηση των εσόδων θα βελτιωθεί το επόμενο έτος λόγω των καθυστερημένων συμφωνιών, των κάθετων ευκαιριών για στόλους και της βελτίωσης του μακροοικονομικού περιβάλλοντος.
InvestingPro Insights
Σύμφωνα με την πρόσφατη ανάλυση της RBC Capital, τα στοιχεία της InvestingPro διαμορφώνουν επίσης μια δύσκολη εικόνα για την ChargePoint Holdings Inc. (NYSE:CHPT). Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε μέτρια 718,76 εκατ. δολάρια και με αρνητικό δείκτη P/E -1,48, υπογραμμίζει την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας της εταιρείας. Αυτό υπογραμμίζεται περαιτέρω από τον αρνητικό προσαρμοσμένο δείκτη P/E της τάξης του -1,69, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές είναι επιφυλακτικοί για τα μελλοντικά κέρδη.
Τα έσοδα της ChargePoint κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες μέχρι και το 1ο τρίμηνο του 2025 έχουν αναφερθεί στα 483,65 εκατ. δολάρια, με μια σχετική μείωση της τάξης του 6,36%. Το μικτό περιθώριο κέρδους την ίδια περίοδο είναι χαμηλό στο 5,13%, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες της RBC Capital σχετικά με την ικανότητα της ChargePoint να επιτύχει εξοικονόμηση κόστους και να βελτιώσει τα περιθώρια κέρδους. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής σημείωσε σημαντική πτώση 76,72% κατά το τελευταίο έτος, αντανακλώντας την αντίδραση της αγοράς στις οικονομικές επιδόσεις και τις προοπτικές της εταιρείας.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η ChargePoint καίει γρήγορα μετρητά και δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που μπορεί να συμβάλει στην υψηλή μεταβλητότητα των τιμών που παρατηρείται στη μετοχή. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι τα ρευστά διαθέσιμα της ChargePoint υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας κάποια οικονομική ευελιξία βραχυπρόθεσμα.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, υπάρχουν 11 ακόμη πληροφορίες διαθέσιμες στην πλατφόρμα της InvestingPro, οι οποίες μπορούν να προσφέρουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης και της απόδοσης της μετοχής της ChargePoint.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης