Η Oppenheimer αναβάθμισε την Ascendis Pharma (NASDAQ: ASND) από Perform σε Outperform, θέτοντας τιμή-στόχο τα 180 δολάρια.
Η αναβάθμιση έρχεται καθώς ο οίκος αναμένει την επερχόμενη κυκλοφορία στις ΗΠΑ της θεραπείας υποπαραθυρεοειδισμού της Ascendis Pharma, Yorvipath, που αναμένεται έως το πρώτο τρίμηνο του 2025, και την επικείμενη ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της πρώτης γραμμής από τη δοκιμή Φάσης 3 της TransCon CNP για την αχονδροπλασία.
Η αισιοδοξία της εταιρείας τροφοδοτείται από τα ισχυρά σήματα ζήτησης από τους βασικούς καθοδηγητές γνώμης (KOL) για το Yorvipath, καθώς και από τη δυνατότητα ισχυρής αύξησης των πωλήσεων προς μια εκτίμηση για το 2029 ύψους 1,7 δισ. ευρώ σε παγκόσμια έσοδα.
Επιπλέον, υπάρχει η αίσθηση ότι η αγορά έχει υποτιμήσει την TransCon CNP, γεγονός που υποδηλώνει μια ευνοϊκή ευκαιρία εάν το φάρμακο επιδείξει ανταγωνιστική αποτελεσματικότητα στην κεντρική του δοκιμή.
Η προοπτική αυτή διαμορφώνεται με φόντο την πτώση των μετοχών της Ascendis Pharma, μετά την απροσδόκητη πτώση των πωλήσεων του δεύτερου τριμήνου και τη μείωση της ετήσιας καθοδήγησης για το Skytrofa, όπως αναφέρθηκε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ascendis Pharma δημοσίευσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας τόσο ανάπτυξη όσο και προκλήσεις. Η εταιρεία ανέφερε την έγκριση στις ΗΠΑ για το YORVIPATH, μια θεραπεία για τον υποπαραθυρεοειδισμό των ενηλίκων, και μια νέα συμφωνία χρηματοδότησης με τη Royalty Pharma ύψους 150 εκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά τη μείωση των εσόδων του SKYTROFA λόγω προσαρμογών και υψηλότερων εκπτώσεων πωλήσεων, η Ascendis Pharma στοχεύει να λάβει έγκριση και για τα τρία υποψήφια προϊόντα της μέχρι το τέλος του 2025.
Τα έξοδα Ε&Α της εταιρείας σημείωσαν μείωση 21% σε ετήσια βάση, ενώ τα έξοδα ΓΕ&Δ αυξήθηκαν λόγω των υψηλότερων εξόδων προσωπικού. Η Ascendis Pharma έκλεισε το τρίμηνο με μετρητά και ισοδύναμα ύψους 259 εκατ. ευρώ. Οι προβλέψεις για τα έσοδα του SKYTROFA διαμορφώνονται σε 220 έως 240 εκατ. ευρώ για το σύνολο του 2024.
InvestingPro Insights
Η Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND) έχει γίνει στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των επενδυτών με την πρόσφατη αναβάθμιση της Oppenheimer. Για να προσθέσουμε πλαίσιο, τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Ascendis Pharma κατέχει σήμερα κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 6,85 δισ. δολαρίων, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων κατά 166,54% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Παρά την εντυπωσιακή ανάπτυξη, το περιθώριο λειτουργικού κέρδους της εταιρείας ανέρχεται στο -111,27%, αντανακλώντας σημαντικά λειτουργικά έξοδα σε σχέση με τα έσοδά της.
Οι συμβουλές της InvestingPro συνιστούν προσοχή, καθώς η μετοχή θεωρείται ότι βρίσκεται σε υπερπουλημένο έδαφος βάσει του Δείκτη Σχετικής Δύναμης (RSI), ενώ οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Επιπλέον, οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Ascendis Pharma υπερβαίνουν τα ρευστά της διαθέσιμα, γεγονός που θα μπορούσε να δημιουργήσει κινδύνους ρευστότητας. Από την άλλη πλευρά, η εταιρεία έχει αναγνωριστεί για την υψηλή της απόδοση κατά την τελευταία δεκαετία, αν και δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους. Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στην InvestingPro, τις οποίες μπορείτε να βρείτε για την Ascendis Pharma στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ASND.
Με την επόμενη ημερομηνία κερδών της εταιρείας να έχει προγραμματιστεί για τις 6 Νοεμβρίου 2024 και την εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία στα 134,25 δολάρια, η οποία είναι χαμηλότερη από τον τρέχοντα στόχο των αναλυτών, οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά την απόδοση των επερχόμενων λανσαρισμάτων προϊόντων της Ascendis Pharma και τις επιπτώσεις τους στην οικονομική υγεία της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης