Πέμπτη - Η Wolfe Research ανέλαβε την κάλυψη της Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY), μιας εταιρείας που ειδικεύεται στα προηγμένα συστήματα υποβοήθησης οδηγού (ADAS) και στις τεχνολογίες αυτόνομης οδήγησης, με αξιολόγηση Peerperform. Η αξιολόγηση του οίκου αντανακλά μια αλλαγή στην αντίληψη της αγοράς σχετικά με τη θέση της Mobileye στον κλάδο.
Η έρευνα δείχνει ότι πριν από περίπου 18 μήνες, η Mobileye θεωρούνταν ευρέως ως ηγέτης του μεριδίου αγοράς στα ADAS και βασικός παίκτης στην ανάπτυξη δυνατοτήτων αυτόνομης οδήγησης. Ωστόσο, η εταιρεία θεωρείται πλέον ότι χάνει έδαφος στο βασικό ADAS, με λιγότερες ευκαιρίες στην αναδυόμενη αγορά των συστημάτων Surround ADAS, τα οποία έχουν σημαντικά χαμηλότερες μέσες τιμές πώλησης (ASP) που κυμαίνονται από 200 έως 500 δολάρια.
Τα σχόλια του αναλυτή αναδεικνύουν τη συνεχιζόμενη συζήτηση σχετικά με τη στρατηγική της Mobileye για την επίτευξη πλήρους αυτονομίας, ειδικά σε σύγκριση με τις end-to-end AI αρχιτεκτονικές που υιοθετούνται από διάφορους κατασκευαστές αρχικού εξοπλισμού (OEM), όπως η Tesla, η NIO, η Xpeng και η Li Auto. Οι ανησυχίες γύρω από την προσέγγιση της Mobileye και την επικοινωνία της διοίκησης επί του θέματος σημειώθηκαν ως τομείς που είναι απίθανο να σημειωθεί βελτίωση στο εγγύς μέλλον.
Η έκθεση αντικατοπτρίζει το εξελισσόμενο ανταγωνιστικό τοπίο στις αγορές ADAS και αυτόνομης οδήγησης, όπου η τεχνολογία και η τοποθέτηση στην αγορά είναι κρίσιμες για την επιτυχία. Η μετάβαση της Mobileye από έναν ηγέτη του μεριδίου αγοράς σε μια εταιρεία που αντιμετωπίζει προκλήσεις για τη διατήρηση της θέσης της αποτελεί σημαντική εξέλιξη στον τομέα.
Η νέα αξιολόγηση της Wolfe Research υποδηλώνει ουδέτερη στάση για τη μετοχή της Mobileye, σηματοδοτώντας στους επενδυτές ότι οι επιδόσεις της εταιρείας ενδέχεται να ευθυγραμμιστούν με τους μέσους όρους της αγοράς ή του κλάδου. Η αξιολόγηση "Peerperform" είναι ενδεικτική της άποψης του αναλυτή ότι η μετοχή της εταιρείας θα έχει απόδοση σύμφωνη με τις αντίστοιχες των ομόλογων εταιρειών.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Mobileye, βασικός παίκτης στον κλάδο της αυτόνομης οδήγησης, αποτέλεσε αντικείμενο αναθεωρημένων στόχων για τη μετοχή τόσο από την RBC Capital όσο και από την Citi. Η RBC Capital μείωσε την τιμή-στόχο της από τα 34 στα 24 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform, επικαλούμενη δυνατότητες στο μέλλον της εταιρείας, ιδίως με τις αναμενόμενες νίκες της SuperVision στο δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Ταυτόχρονα, η Citi αναθεώρησε τον στόχο τιμής από τα $53,00 στα $32,00, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή, και σημείωσε ότι οι αναποδιές στην Κίνα δεν αλλάζουν θεμελιωδώς τη μακροπρόθεσμη ιστορία ανάπτυξης της Mobileye.
Οι πρόσφατες αυτές εξελίξεις ακολουθούν την ισχυρή ανάπτυξη της εταιρείας το β' τρίμηνο, όπου ανακοίνωσε αύξηση εσόδων κατά 84%, φτάνοντας τα 439 εκατ. δολάρια. Αυτή η άνοδος υποστηρίχθηκε από την αύξηση του όγκου της EyeQ και την αύξηση του όγκου της SuperVision. Παρά τις προκλήσεις στην Κίνα, η Mobileye παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της στην περιοχή, ιδίως μέσω των συνεργασιών με τη Zeekr σε οχήματα επόμενης γενιάς.
Απέναντι σε αυτές τις προκλήσεις, η Mobileye συνεχίζει να εξελίσσει την πλατφόρμα EyeQ6 και την τεχνολογία Brain6, αναμένοντας σημαντικές νίκες στον σχεδιασμό του SuperVision και του Chauffeur μέχρι το τέλος του 2024. Η εταιρεία προετοιμάζεται επίσης για σημαντικές νίκες στο SuperVision και το Chauffeur κατά το δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους.
InvestingPro Insights
Καθώς η Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY) πλοηγείται σε ένα μεταβαλλόμενο τοπίο στον τομέα της τεχνολογίας ADAS και αυτόνομης οδήγησης, τα πρόσφατα δεδομένα και η ανάλυση από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της αγοράς περίπου 11,05 δισ. δολάρια, η Mobileye είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο, παρά τις πρόσφατες προκλήσεις. Αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει ένα μαξιλάρι προστασίας έναντι της αστάθειας της αγοράς και των επενδύσεων στην καινοτομία.
Οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι ενώ τα καθαρά κέρδη της Mobileye αναμένεται να αυξηθούν φέτος, οι αναλυτές είναι επιφυλακτικοί, έχοντας αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Αυτές οι μικτές προοπτικές αντικατοπτρίζονται στη διαπραγμάτευση της μετοχής κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με μια τιμή που έχει υποχωρήσει σημαντικά τον τελευταίο χρόνο. Ωστόσο, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδηλώνοντας έναν βαθμό οικονομικής ανθεκτικότητας.
Όσον αφορά την αποτίμηση, η Mobileye έχει αρνητικό δείκτη P/E της τάξης του -53,84, αναδεικνύοντας την έλλειψη κερδοφορίας της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι ελαφρώς καλύτερος στο -49,31, αλλά εξακολουθεί να δείχνει ότι η εταιρεία δεν παράγει καθαρό εισόδημα σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. Παρά ταύτα, ο δείκτης PEG του 0,6 υποδηλώνει ότι η δυνατότητα αύξησης των κερδών της Mobileye μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τους ανταγωνιστές της, υπό την προϋπόθεση ότι η εταιρεία μπορεί να επιτύχει την αναμενόμενη ανάπτυξη.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 13 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης και της θέσης της Mobileye στην αγορά. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να εξερευνήσουν αυτές τις συμβουλές για να κατανοήσουν καλύτερα τις προοπτικές της εταιρείας και να λάβουν πιο τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης