ΒΑΝΚΟΎΒΕΡ - Η First Majestic Silver Corp. (NYSE:AG) (TSX:AG) και η Gatos Silver, Inc. (NYSE:GATO) (TSX:GATO) ανακοίνωσαν οριστική συμφωνία συγχώνευσης βάσει της οποίας η First Majestic θα αποκτήσει όλες τις εκδοθείσες και κυκλοφορούσες μετοχές της Gatos. Η συναλλαγή, η οποία αποτιμάται σε περίπου 970 εκατομμύρια δολάρια, αναμένεται να ολοκληρωθεί στις αρχές του 2025.
Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, οι μέτοχοι της Gatos θα λάβουν 2,550 κοινές μετοχές της First Majestic για κάθε μετοχή της Gatos που κατέχουν. Αυτή η σχέση ανταλλαγής αντανακλά συνολική αξία προσφοράς 13,49 δολάρια ανά μετοχή της Gatos, με βάση την τιμή κλεισίματος της First Majestic στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης στις 4 Σεπτεμβρίου 2024. Το προσφερόμενο ασφάλιστρο είναι 16% με βάση τις τιμές κλεισίματος και τις σταθμισμένες κατά όγκο μέσες τιμές 20 ημερών των δύο εταιρειών κατά την ίδια ημερομηνία.
Η συγχώνευση προβλέπεται να δημιουργήσει έναν ενδιάμεσο πρωτογενή παραγωγό αργύρου με συνδυασμένη ετήσια παραγωγή 30-32 εκατομμυρίων ουγγιών ισοδύναμου αργύρου, συμπεριλαμβανομένων 15-16 εκατομμυρίων ουγγιών αργύρου. Η συνδυασμένη οντότητα αναμένεται να έχει συνολικό κόστος διατήρησης μεταξύ 18,00 και 20,00 δολαρίων ανά ουγγιά ισοδύναμου αργύρου. Η συνεισφορά της Gatos στις ετήσιες ελεύθερες ταμειακές ροές προβλέπεται να ανέλθει σε περίπου 70 εκατομμύρια δολάρια.
Ο Keith Neumeyer, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της First Majestic, τόνισε τη στρατηγική καταλληλότητα της εξαγοράς, υπογραμμίζοντας το Cerro Los Gatos ως ένα περιουσιακό στοιχείο υψηλής ποιότητας, μακράς διάρκειας ζωής που συμπληρώνει το υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο της First Majestic. Ο Dale Andres, Διευθύνων Σύμβουλος της Gatos, ενέκρινε τη συναλλαγή, σημειώνοντας το άμεσο premium για τους μετόχους και την ενισχυμένη παρουσία της συνδυασμένης εταιρείας στην αγορά.
Η συγχώνευση θα προσθέσει ένα τρίτο περιουσιακό στοιχείο ακρογωνιαίο λίθο στο χαρτοφυλάκιο της First Majestic και αναμένεται να έχει προσαύξηση σε βασικούς δείκτες, συμπεριλαμβανομένης της καθαρής αξίας του ενεργητικού, των ταμειακών ροών, της παραγωγής και των ορυκτών αποθεμάτων. Οι μέτοχοι της Gatos θα κατέχουν περίπου το 38% των μετοχών της First Majestic μετά τη συναλλαγή.
Η συναλλαγή υπόκειται στις συνήθεις προϋποθέσεις ολοκλήρωσης, συμπεριλαμβανομένων των εγκρίσεων των μετόχων και της έγκρισης σύμφωνα με τους μεξικανικούς αντιμονοπωλιακούς νόμους. Τα διοικητικά συμβούλια και των δύο εταιρειών ενέκριναν ομόφωνα τη συμφωνία και μια ειδική επιτροπή ανεξάρτητων διευθυντών της Gatos συνέστησε τη συμφωνία. Οι βασικοί μέτοχοι της Gatos έχουν ήδη συμφωνήσει να υποστηρίξουν τη συναλλαγή.
Η First Majestic και η Gatos θα διοργανώσουν κοινή τηλεδιάσκεψη για να συζητήσουν τις λεπτομέρειες της συγχώνευσης.
Αυτό το άρθρο ειδήσεων βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η First Majestic Silver Corp. ανακοίνωσε αύξηση της παραγωγής αργύρου και χρυσού κατά το δεύτερο τρίμηνο, με αύξηση 7% στην παραγωγή αργύρου και 9% στην παραγωγή χρυσού από τα τρία λειτουργούντα ορυχεία της στο Μεξικό. Αναφέρθηκαν επίσης σημαντικά ευρήματα μεταλλοφορίας αργύρου και χρυσού στο ορυχείο αργύρου/χρυσού San Dimas, ιδίως εντός του κεντρικού και δυτικού τμήματος της ιδιοκτησίας. Η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή της εταιρείας, με σταθερή τιμή-στόχο τα Cdn$10,00, μετά τη δημοσιοποίηση αυτών των στοιχείων παραγωγής του δεύτερου τριμήνου. Παρά τις συνεχιζόμενες εργασιακές διαπραγματεύσεις στο San Dimas, η εταιρεία έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της για την παραγωγή του 2024, λαμβάνοντας υπόψη τα ισχυρά αποτελέσματα από τη Santa Elena και τη La Encantada. Το συνολικό κόστος διατήρησης της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο αναφέρθηκε στα 21,53 δολάρια ανά ουγγιά ισοδύναμου αργύρου. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την First Majestic Silver Corp.
InvestingPro Insights
Καθώς η First Majestic Silver Corp. (NYSE:AG) (TSX:AG) ετοιμάζεται να εξαγοράσει την Gatos Silver, Inc. (NYSE:GATO) (TSX:GATO), οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τα οικονομικά μεγέθη που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την επιτυχία της συγχώνευσης. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της First Majestic ανέρχεται σε 1,59 δισ. δολάρια, γεγονός που υποδηλώνει το μέγεθος και το βάρος της εταιρείας στον κλάδο εξόρυξης αργύρου.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι, ενώ οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η First Majestic θα είναι κερδοφόρα φέτος, η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Αυτή η χρηματοοικονομική σταθερότητα μπορεί να παρέχει κάποια καθησυχαστικότητα στους μετόχους της Gatos καθώς εξετάζουν την πρόταση συγχώνευσης.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η First Majestic δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αρνητικό δείκτη P/E -19,52, γεγονός που αντικατοπτρίζει τις προκλήσεις στη δημιουργία κερδών. Η αύξηση των εσόδων ήταν επίσης αρνητική στο -16,23% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που μπορεί να προβληματίσει τους επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη στη συνδυασμένη οντότητα.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας βρίσκεται στο υγιές 26,27%, υποδεικνύοντας μια σταθερή ικανότητα ελέγχου των δαπανών σε σχέση με τα έσοδά της. Επιπλέον, με δείκτη τιμής/λογισμού 1,16, η μετοχή της εταιρείας αποτιμάται σήμερα κοντά στη λογιστική της αξία, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια δυνητικά ελκυστική αποτίμηση για τους επενδυτές που εξετάζουν τις προοπτικές της συγχώνευσης.
Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την First Majestic, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής της υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της. Επισκεφθείτε το https://www.investing.com/pro/AG για περισσότερες συμβουλές της InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης