Την Πέμπτη, η Wolfe Research ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της TE Connectivity (NYSE:TEL) με ευνοϊκή αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 187,00 δολάρια. Ο οίκος αναμένει μια αναζωπύρωση της οργανικής ανάπτυξης της εταιρείας, παρά την περίοδο στασιμότητας τα τελευταία δύο χρόνια και την τρέχουσα εξασθένηση σε ορισμένες τελικές αγορές, συμπεριλαμβανομένων των ελαφρών οχημάτων (LV) Auto και των εμπορικών μεταφορών.
Η ανάλυση υποδηλώνει ότι οι επιδόσεις της TE Connectivity στην κορυφή της γραμμής θα μπορούσαν να βελτιωθούν σημαντικά, προβλέποντας ανάπτυξη 6% το οικονομικό έτος 2025 και 8% το 2026, σε σύγκριση με περίπου μηδενική ανάπτυξη το 2023 και το 2024.
Η εταιρεία αναμένεται να συνεχίσει τις ισχυρές επιδόσεις της στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας, ιδίως λόγω του σταθερού μεριδίου αγοράς της και της τοποθέτησής της για να επωφεληθεί από τη στροφή προς την ηλεκτροκίνηση των οχημάτων.
Οι σύνδεσμοι και οι λύσεις καλωδίων υψηλής ταχύτητας της TE Connectivity για διακομιστές AI θεωρούνται επίσης ευκαιρία ανάπτυξης, με τα έσοδα να αναμένεται να υπερδιπλασιαστούν το οικονομικό έτος 2025 σε σύγκριση με το 2024, ξεπερνώντας τα 500 εκατομμύρια δολάρια.
Η εντυπωσιακή διαχείριση του κόστους της TE Connectivity αναφέρεται ως παράγοντας που τοποθετεί την εταιρεία σε θέση να υπερβεί τους προηγούμενους στόχους για το περιθώριο κέρδους. Παρά τη μείωση των εσόδων το οικονομικό έτος 2024, η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει επέκταση του περιθωρίου EBIT κατά περισσότερες από 200 μονάδες βάσης. Η Wolfe Research προβλέπει ότι τα περιθώρια κέρδους θα βελτιώνονται σταθερά προς το 20% έως το οικονομικό έτος 2026, υποβοηθούμενα από πρόσθετες εξοικονομήσεις αναδιάρθρωσης και ανάκαμψη σε υποκατηγορίες με υψηλό περιθώριο κέρδους, όπως ο βιομηχανικός εξοπλισμός.
Επιπλέον, ο οίκος επισημαίνει την αποτίμηση της TE Connectivity ως ελκυστική, σημειώνοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κάτω από τον πολλαπλασιαστή του S&P 500 και σημαντικά χαμηλότερα από την αντίστοιχη της Amphenol Corp. (APH). Η έκθεση προτείνει ότι η επιστροφή στην ιστορική αποτίμηση της TE Connectivity σε σχέση με τον S&P 500 θα μπορούσε να στηρίξει τον στόχο τιμής των 187 δολαρίων μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2025, με δυνατότητα περαιτέρω επέκτασης καθώς η εταιρεία επιδεικνύει βιώσιμη ανάπτυξη, βελτιωμένη δομή κόστους και ισχυρή μετατροπή των ελεύθερων ταμειακών ροών.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η TE Connectivity παρουσίασε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις στο τρίτο τρίμηνο, ικανοποιώντας τις προσδοκίες για τις πωλήσεις και υπερβαίνοντας τις προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Οι πωλήσεις της εταιρείας έφτασαν τα 4 δισ. δολάρια, σηματοδοτώντας οργανική αύξηση 2% σε ετήσια βάση, ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή σκαρφάλωσαν στα 1,91 δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 8% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Η TE Connectivity δημιούργησε επίσης ρεκόρ 2 δισ. δολαρίων σε ελεύθερες ταμειακές ροές κατά τα τρία πρώτα τρίμηνα. Η εταιρεία αναθεώρησε την πρόβλεψή της για τα έσοδα που σχετίζονται με την Τεχνητή Νοημοσύνη για το οικονομικό έτος 2024 στα 250 εκατ. δολάρια, από την προηγούμενη εκτίμηση των 200 εκατ. δολαρίων, και αναμένει ότι τα έσοδα αυτά θα διπλασιαστούν στα 500 εκατ. δολάρια μέχρι το οικονομικό έτος 2025.
Η Citi και η Truist Securities αναβάθμισαν αμφότερες τους στόχους τιμών για την TE Connectivity, με την Citi να αυξάνει τον στόχο στα 160 δολάρια από τα 156 δολάρια και την Truist Securities στα 156 δολάρια από τα 151 δολάρια. Και οι δύο οίκοι διατήρησαν ουδέτερη στάση για τη μετοχή.
Η Citi αναμένει ότι η TE Connectivity μπορεί να επιτύχει μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό ανάπτυξης μέχρι το οικονομικό έτος 2025, λόγω της αύξησης του περιεχομένου της αυτοκινητοβιομηχανίας, της δυναμικής της τεχνητής νοημοσύνης και της επέκτασης στους τομείς της ενέργειας, της ιατρικής και της αεροδιαστημικής.
Τέλος, η TE Connectivity εξέφρασε πιθανό ενδιαφέρον για μελλοντικές συγχωνεύσεις και εξαγορές που ευθυγραμμίζονται με τις αγορές και τις τεχνολογίες της. Η εταιρεία αναμένει αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή κατά 9% για το τέταρτο τρίμηνο και προβλέπει διψήφια αύξηση των κερδών για το σύνολο του οικονομικού έτους. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την TE Connectivity.
InvestingPro Insights
Καθώς η Wolfe Research προβλέπει ένα λαμπρό μέλλον για την TE Connectivity (NYSE:TEL), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και οι Συμβουλές της InvestingPro ενισχύουν τις αισιόδοξες προοπτικές. Η διοίκηση της TE Connectivity έχει ενεργήσει προληπτικά για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων, όπως αποδεικνύεται από την επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών. Επιπλέον, η εταιρεία έχει ισχυρό ιστορικό ανταμοιβής των επενδυτών, καθώς έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της προς τους μετόχους.
Η InvestingPro Data τονίζει ότι η TE Connectivity έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 44,88 δισ. δολάρια και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 13,07, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Ο δείκτης PEG της εταιρείας, που βρίσκεται στο 0,18, υποδηλώνει περαιτέρω ότι η μετοχή θα μπορούσε να αποτελέσει μια ελκυστική επένδυση, όταν λαμβάνονται υπόψη οι προοπτικές ανάπτυξής της. Με σταθερή μερισματική απόδοση 1,76%, η TE Connectivity απευθύνεται σε επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ειδικά όταν συνδυάζεται με αύξηση του μερίσματος κατά 10,17% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Επιπλέον, η εταιρεία δεν είναι μόνο ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο του ηλεκτρονικού εξοπλισμού, οργάνων και εξαρτημάτων, αλλά επιδεικνύει επίσης οικονομική σύνεση με το μέτριο επίπεδο χρέους και τις ταμειακές ροές που μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων. Για τους επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν πολλές άλλες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της TE Connectivity και των επιδόσεων της αγοράς.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επενδυτικές δυνατότητες της TE Connectivity, περισσότερα InvestingPro Tips μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/TEL, προσφέροντας πολύτιμη καθοδήγηση για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης