Την Πέμπτη, η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Underweight για τις μετοχές της American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα $17 από τα προηγούμενα $18. Ο οίκος εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τους μακροπρόθεσμους στόχους του περιθωρίου κέρδους της εταιρείας, την πιθανή αναστροφή του μικτού περιθωρίου κέρδους και τη συνεχιζόμενη μεταβλητότητα στα έξοδα πώλησης, τα γενικά και διοικητικά έξοδα (SG&A).
Ο αναλυτής υπογράμμισε διάφορους κινδύνους που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της American Eagle στο μέλλον. Αυτοί οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν την πιθανότητα αναστροφής του μικτού περιθωρίου κέρδους, τη συνεχιζόμενη μεταβλητότητα στα ΓΕ&Δ, και τους φιλόδοξους, κατά την άποψη της εταιρείας, μακροπρόθεσμους στόχους για το λειτουργικό περιθώριο κέρδους (OM).
Σύμφωνα με τη Morgan Stanley, οι παράγοντες αυτοί συμβάλλουν στο ενδεχόμενο σημαντικών αρνητικών αναθεωρήσεων των προβλέψεων της American Eagle για τα κέρδη ανά μετοχή κατά μέσο όρο για το επόμενο έτος. Η στάση του οίκου επηρεάζεται από αυτές τις ανησυχίες, σε συνδυασμό με αυτό που αντιλαμβάνεται ως περιορισμένες δυνατότητες αύξησης της αποτίμησης της μετοχής της εταιρείας.
Η American Eagle Outfitters, μια εταιρεία λιανικής πώλησης γνωστή για τα ενδύματα και τα αξεσουάρ της, αντιμετωπίζει τον έλεγχο των αναλυτών καθώς κινείται στο ανταγωνιστικό και διαρκώς μεταβαλλόμενο τοπίο του λιανεμπορίου. Ο προσαρμοσμένος στόχος τιμής αντανακλά τις προκλήσεις που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η εταιρεία καθώς προσπαθεί να επιτύχει τους οικονομικούς της στόχους τα επόμενα χρόνια.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 17 δολαρίων υποδηλώνει ότι η Morgan Stanley βλέπει περιορισμένα περιθώρια αύξησης της αποτίμησης της μετοχής από το τρέχον επίπεδο. Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει επιφυλακτικότητα όσον αφορά τις μελλοντικές δυνατότητες κερδών της American Eagle, καθοδηγώντας τους επενδυτές να μετριάσουν τις προσδοκίες τους για την απόδοση της μετοχής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η American Eagle Outfitters ανακοίνωσε έσοδα ρεκόρ ύψους 1,3 δισ. δολαρίων στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, σημειώνοντας αύξηση 4% στις συγκρίσιμες πωλήσεις. Τα λειτουργικά έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας σημείωσαν επίσης σημαντική αύξηση, με 55% αύξηση στο πρώτο και 56% εκτίναξη στο δεύτερο στα 0,39 δολάρια. Στην επιτυχία αυτή συνέβαλαν και τα δύο εμπορικά σήματα American Eagle και Aerie, με αντίστοιχα ποσοστά ανάπτυξης 5% και 4%.
Η TD Cowen, η Telsey Advisory Group και η Citi έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την American Eagle Outfitters, μειώνοντας τους στόχους τους για την τιμή της μετοχής, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη στάση. Οι αναθεωρήσεις αυτές ακολούθησαν την έκθεση κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο, η οποία έδειξε μικτά αποτελέσματα, με ορισμένα τμήματα να υπολείπονται των προσδοκιών.
Όσον αφορά τις πρόσφατες εξελίξεις, η American Eagle Outfitters έκλεισε το τρίμηνο με 192 εκατ. δολάρια σε μετρητά και χωρίς χρέος, επιστρέφοντας 120 εκατ. δολάρια στους μετόχους της. Η εταιρεία αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα λειτουργικά έσοδα του έτους, τα οποία κυμαίνονται μεταξύ 455 και 465 εκατ. δολαρίων. Τέλος, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας αυξήθηκε κατά 10%, υποδηλώνοντας θετικές επιδόσεις τόσο στα φυσικά καταστήματα όσο και στα ψηφιακά κανάλια.
InvestingPro Insights
Ενώ η Morgan Stanley διατηρεί επιφυλακτική στάση για την American Eagle Outfitters, τα στοιχεία της InvestingPro δίνουν μια διαφοροποιημένη εικόνα. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,87 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E 15,83, η American Eagle διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, σύμφωνα με τις Συμβουλές της InvestingPro. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της. Επιπλέον, η American Eagle έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 21 συνεχόμενα έτη, γεγονός που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Το ρεκόρ κερδοφορίας της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, σε συνδυασμό με τις προβλέψεις των αναλυτών για συνεχή κερδοφορία φέτος, παρέχει ένα αντίβαρο στις ανησυχίες που εξέφρασε η Morgan Stanley.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η American Eagle έχει δείκτη PEG 0,5 με βάση τα δεδομένα των τελευταίων δώδεκα μηνών από το β' τρίμηνο του 2025, υποδεικνύοντας πιθανή υποτίμηση σε σχέση με τις προσδοκίες αύξησης των κερδών. Η εταιρεία μπορεί επίσης να υπερηφανεύεται για ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 39,38% και μια απόδοση ενεργητικού 7,11%, αναδεικνύοντας την αποτελεσματική λειτουργία και χρήση των περιουσιακών στοιχείων. Για όσους ενδιαφέρονται για μερισματικές επενδύσεις, η μερισματική απόδοση διαμορφώθηκε στο 2,48%, με αξιοσημείωτη αύξηση του μερίσματος κατά 25,0% την ίδια περίοδο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro στο https://www.investing.com/pro/AEO, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της American Eagle.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης