Η Morgan Stanley αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την Couchbase Inc (NASDAQ: BASE), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 27,00 δολάρια από τα προηγούμενα 29,00 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση Equalweight για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου της εταιρείας, όπου ορισμένες πτυχές όπως οι καθαρές νέες προσθήκες, τα ακαθάριστα νέα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) και η πρόοδος με το προϊόν Capella αναδείχθηκαν θετικά.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι παρά τις ισχυρές αυτές επιδόσεις, το ARR του β' τριμήνου υπέστη ζημία λόγω της απομάκρυνσης και των δραστηριοτήτων down-sell από μερικούς από τους πελάτες της Couchbase. Η φθορά των πελατών επηρέασε τη βραχυπρόθεσμη προοπτική της απόδοσης της μετοχής, οδηγώντας ενδεχομένως σε αρνητικό αντίκτυπο στις μετοχές στο εγγύς μέλλον (NT).
Όσον αφορά το μέλλον, η καθοδήγηση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 είναι περισσότερο σταθμισμένη προς το τέταρτο τρίμηνο. Η πρόβλεψη αυτή υποδηλώνει ένα έτος με φορτίο στο τέλος του έτους, όπου η πλειονότητα των οικονομικών αποτελεσμάτων και της ανάπτυξης αναμένεται να υλοποιηθεί προς το τέλος του έτους.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Couchbase ανακοίνωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή -0,06 δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης για -0,09 δολάρια.
Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 20% σε ετήσια βάση στα 51,6 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες για 51,11 εκατ. δολάρια. Ωστόσο, τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) ύψους 214 εκατ. δολαρίων υπολείπονται ελαφρώς των προσδοκιών της συναίνεσης, οδηγώντας σε μείωση της τιμής-στόχου της μετοχής από τις DA Davidson και Goldman Sachs.
Η DA Davidson μείωσε την τιμή-στόχο της από 30 σε 25 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Buy, αποδίδοντας την υστέρηση των ARR σε μερικούς μεγάλους πελάτες που προχώρησαν σε μείωση προσωπικού προς το τέλος του τριμήνου. Αντίθετα, η Goldman Sachs μείωσε το στόχο της στα $17 από τα προηγούμενα $18, διατηρώντας την αξιολόγηση Sell, επικαλούμενη τις προκλήσεις στην επίτευξη βιώσιμης αύξησης των ARR κατά 20%+ λόγω του ανταγωνισμού από τους καλά χρηματοδοτημένους αντιπάλους.
InvestingPro Insights
Καθώς η Morgan Stanley αναθεωρεί τη στάση της για την Couchbase Inc, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν ένα βαθύτερο οικονομικό πλαίσιο. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 955,38 εκατομμυρίων δολαρίων, η Couchbase διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής προς λογιστική αξία 7,4, ο οποίος είναι σημαντικός αν αναλογιστεί κανείς την αποτίμηση της εταιρείας. Παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στο πρόσφατο τρίμηνο, η εταιρεία διαθέτει ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 88,53% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι η Couchbase κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της και έχει ρευστά στοιχεία ενεργητικού που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Ωστόσο, οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η Couchbase θα είναι κερδοφόρα φέτος και η μετοχή έχει δεχθεί σημαντικό πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση τιμής -29,41%. Αυτοί οι παράγοντες ενδέχεται να επηρεάσουν το κλίμα των επενδυτών και θα πρέπει να σταθμιστούν σε σχέση με τις δυνατότητες μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, ιδίως καθώς το προϊόν Capella της εταιρείας κερδίζει έδαφος.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες μπορούν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις. Για να εξερευνήσετε αυτές τις πληροφορίες, επισκεφθείτε την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/BASE.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης