Την Πέμπτη, η Goldman Sachs επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της MPLX LP (NYSE:MPLX), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 44,00 δολάρια. Η εμπιστοσύνη του οίκου στις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας ενισχύεται μετά από επίσκεψη στα κεντρικά γραφεία της MPLX τον περασμένο μήνα. Η ανάλυση της Goldman Sachs στηρίζει τον δικό της στόχο της MPLX για μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των EBITDA, ο οποίος παρουσιάστηκε αρχικά κατά τη διάρκεια της έκθεσης αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου του 2022.
Η διοίκηση της MPLX έχει εκτελέσει με συνέπεια τον ρυθμό αύξησης των EBITDA, ωστόσο οι εκτιμήσεις συναίνεσης παρέμειναν συντηρητικές, προβλέποντας περίπου 2-3% σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR).
Η συζήτηση γύρω από αυτές τις προβλέψεις συνεχίζεται, ιδίως μετά την ανακοίνωση των κερδών του δεύτερου τριμήνου 2024. Η αξιολόγηση της Goldman Sachs σχετικά με την ανάπτυξη της MPLX περιλαμβάνει την υπάρχουσα βάση περιουσιακών στοιχείων, τις πιθανές συνεισφορές από οργανικά έργα και τις συμπληρωματικές συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A).
Η Goldman Sachs εκτιμά ότι η MPLX μπορεί να επιτύχει το κατώτερο άκρο του στόχου της για αύξηση του EBITDA, περίπου 4%, μέσω της βασικής ανάπτυξης και των τρεχουσών κεφαλαιακών δαπανών ύψους περίπου 1 δισ. δολαρίων ετησίως. Για να φτάσει στο υψηλότερο άκρο της ανάπτυξης, κοντά στο 7%, όπως κατά καιρούς αναφέρεται από τη διοίκηση της MPLX, η εταιρεία ενδέχεται να χρειαστεί να αυξήσει τις δαπάνες, ενδεχομένως πάνω από 2 δισ. δολάρια ετησίως, συνδυάζοντας οργανικές και ανόργανες επενδύσεις.
Παρά το ενδεχόμενο αύξησης των κεφαλαιακών δαπανών, η Goldman Sachs αναμένει ότι η MPLX θα διατηρήσει την κεφαλαιακή πειθαρχία, προτιμώντας μικρότερα έργα και εξαγορές με τη βοήθεια της αγοράς αντί για εξαγορές και συγχωνεύσεις μεγάλης κλίμακας που θα μπορούσαν να ενέχουν υψηλότερους κινδύνους και δυνητικά χαμηλότερες αποδόσεις.
Αυτή η λεπτομερής αξιολόγηση ενισχύει τη διαβάθμιση Buy της Goldman Sachs και υποστηρίζει την άποψη ότι η MPLX θα συνεχίσει να αποτελεί κορυφαία ιστορία όσον αφορά την απόδοση του κεφαλαίου.
InvestingPro Insights
Καθώς η MPLX LP (NYSE:MPLX) συνεχίζει να κερδίζει την προσοχή σημαντικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την τρέχουσα θέση της εταιρείας στην αγορά. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 43,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η MPLX διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 10,32, υποδεικνύοντας μια ισχυρή αποτίμηση της αγοράς σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από τη σημαντική μερισματική απόδοση 8,01% της εταιρείας, που αναδεικνύει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους, σημείο που ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της Goldman Sachs για τη στρατηγική επιστροφής κεφαλαίου της εταιρείας.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν επίσης τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της μετοχής και το συνεπές ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 12 συνεχόμενα έτη, ενισχύοντας την εικόνα της ως σταθερή επένδυση. Ωστόσο, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο και η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να προσέχουν την ισορροπία μεταξύ αξίας και προοπτικών ανάπτυξης. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την MPLX στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/MPLX.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης