Την Πέμπτη, η Bernstein SocGen Group αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Estee Lauder (NYSE:EL), μειώνοντάς την στα 100 δολάρια από τα προηγούμενα 150 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται καθώς ο αναλυτής προβλέπει μια πιο αργή πορεία ανάπτυξης για την εταιρεία, προβλέποντας περίπου 5% οργανική ανάπτυξη μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα.
Η νέα πρόβλεψη βασίζεται στην προσδοκία ότι οι δραστηριότητες της Estee Lauder στις ΗΠΑ θα παρουσιάσουν βελτίωση σε οργανική ανάπτυξη 2-3%, έναντι μέσου όρου περίπου 0% την τελευταία δεκαετία.
Επιπλέον, η επιχείρηση της εταιρείας στην Κίνα αναμένεται να αναπτυχθεί με ρυθμό περίπου 6%, μια σημαντική μείωση από το 40% του σύνθετου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης (CAGR) από τα οικονομικά έτη 2016 έως 2021, αλλά μια αύξηση σε σύγκριση με την ταραχώδη τελευταία τριετία.
Ο αναλυτής υπογράμμισε επίσης τις ανησυχίες σχετικά με το περιθώριο κέρδους και την αβεβαιότητα της διοίκησης, υποδηλώνοντας ότι η πρόβλεψη της πορείας του περιθωρίου κέρδους είναι δύσκολη σε αυτό το σημείο. Το ενδεχόμενο για μια νέα διοικητική ομάδα, ενδεχομένως με κορυφαίους εξωτερικούς υποψηφίους από την Beiersdorf ή τη L'Oréal, θα μπορούσε να οδηγήσει σε αυξημένες επενδύσεις σε δαπάνες για το εμπορικό σήμα και την έρευνα και ανάπτυξη. Κατά συνέπεια, οι μακροπρόθεσμες προβλέψεις για το περιθώριο κέρδους έχουν μειωθεί σημαντικά.
Η τρέχουσα επενδυτική περίπτωση για την Estee Lauder θεωρείται ασαφής, καθώς τόσο η μακροπρόθεσμη ανάπτυξη όσο και η κερδοφορία εξαρτώνται από την επιλογή του νέου διευθύνοντος συμβούλου. Μετά την επαναξιολόγηση μετά τα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2024, υπάρχει ανησυχία ότι η τιμή της μετοχής ενδέχεται να έχει ήδη συνυπολογίσει ορισμένα από τα πιο αισιόδοξα αποτελέσματα, παρά το γεγονός ότι δεν υπάρχουν διαβεβαιώσεις ότι οι επιδόσεις της εταιρείας θα ευθυγραμμιστούν με αυτές τις προσδοκίες.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Estee Lauder και η TOM FORD είδαν σημαντικές εξελίξεις με τον Haider Ackermann να διορίζεται ως νέος δημιουργικός διευθυντής για την TOM FORD, μια κίνηση που αναμένεται να φέρει μια φρέσκια και μοντέρνα προσέγγιση στο σχεδιασμό της μάρκας. Ο διορισμός του Ackermann αποτελεί μέρος του στρατηγικού σχεδίου της TOM FORD για την προώθηση της επέκτασης της μάρκας στην επόμενη φάση της.
Όσον αφορά τα οικονομικά μεγέθη, το Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανάπτυξης Κερδών (PRGP) της Estee Lauder στοχεύει στην επίτευξη καθαρών κερδών μεταξύ 1,1 και 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα επίπεδα του οικονομικού έτους 2024. Ωστόσο, η πρόβλεψη της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 υπολείπεται των προσδοκιών των αναλυτών. Ως αποτέλεσμα, η DA Davidson αναθεώρησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Estee Lauder, μειώνοντάς την κατά 1,28 δολάρια ή 30%, στα 2,95 δολάρια.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η DA Davidson διατήρησε την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή της Estee Lauder, με καθορισμένη τιμή-στόχο τα 130,00 δολάρια. Η Piper Sandler αναβάθμισε τη μετοχή της Estee Lauder από Neutral σε Overweight, θέτοντας τιμή-στόχο στα $114. Ωστόσο, οι TD Cowen, Morgan Stanley, Deutsche Bank και Evercore ISI αναπροσάρμοσαν τους στόχους τιμών τους για την Estee Lauder, αντανακλώντας επιφυλακτικές προοπτικές λόγω των διοικητικών μεταβάσεων και των δύσκολων συνθηκών της αγοράς.
Ο διευθύνων σύμβουλος Fabrizio Freda ανακοίνωσε την αποχώρησή του, ξεκινώντας την αναζήτηση διαδόχου. Στο πλαίσιο των μελλοντικών της σχεδίων, η Estee Lauder σκοπεύει να λανσάρει το εμπορικό σήμα Balmain Beauty, να επεκτείνει το πολυτελές χαρτοφυλάκιό της και να κατασκευάσει ένα κέντρο διανομής στη Χαϊνάν. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στη στρατηγική κατεύθυνση και το σχέδιο ανάπτυξης της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Estee Lauder (NYSE:EL) περιηγείται σε ένα δύσκολο τοπίο ανάπτυξης, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Estee Lauder διαμορφώνεται στα ισχυρά 33,15 δισ. δολάρια, με υψηλό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 83,84, γεγονός που σηματοδοτεί ότι οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν υψηλότερα κέρδη στο μέλλον. Ωστόσο, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024 είναι πιο μετριοπαθής και διαμορφώνεται σε 41,78. Αυτό αντανακλά την προσαρμογή της αγοράς στις δυνατότητες κερδών της εταιρείας.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Estee Lauder έχει ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 71,67%, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της εν μέσω πιέσεων κόστους. Επιπλέον, η εταιρεία έχει καταφέρει να διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 29 συνεχόμενα έτη, παρέχοντας μερισματική απόδοση 2,86% κατά την τελευταία καταγεγραμμένη ημερομηνία, γεγονός που καταδεικνύει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα καθησυχαστικοί για τους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη τη μακροπρόθεσμη συνέπεια των πληρωμών και την κερδοφορία της εταιρείας.
Ενώ η έκθεση του αναλυτή εγείρει ανησυχίες σχετικά με τη μελλοντική ανάπτυξη και κερδοφορία, η ικανότητα της Estee Lauder να διατηρεί τα μερίσματα και να διατηρεί υψηλά περιθώρια μικτού κέρδους μπορεί να προσφέρει κάποια εμπιστοσύνη. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες επιπλέον 12 Συμβουλές της InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για την Estee Lauder στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EL, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη άποψη για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης