Η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για την CME Group (NASDAQ: CME) με σταθερή τιμή-στόχο τα 240,00 δολάρια.
Η επιβεβαίωση έρχεται καθώς η Citi αναμένει ότι η εταιρεία θα επωφεληθεί από τις σταθερές τάσεις του όγκου και των εσόδων ανά συμβόλαιο (RPC). Επιπλέον, η αύξηση του ανοιχτού ενδιαφέροντος κατά 11% σε ετήσια βάση τον Αύγουστο και ένα πιθανό ασταθές περιβάλλον συναλλαγών προς το τέλος του έτους θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε περαιτέρω θετικές προσαρμογές των κερδών ανά μετοχή (EPS).
Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών επεσήμανε επίσης ότι, ενώ ο ανταγωνιστής FMX πρόκειται να εισαγάγει σύντομα προθεσμιακά συμβόλαια SOFR, εξακολουθεί να υπάρχει αβεβαιότητα σχετικά με την έναρξη των προθεσμιακών συμβολαίων του αμερικανικού δημοσίου. Εν μέσω της μεταβλητότητας της αγοράς, η Citi υποδεικνύει ότι οι νεοεισερχόμενοι στην αγορά αντιμετωπίζουν σημαντική πρόκληση και η πιθανότητα επιτυχίας τους παραμένει χαμηλή.
Η Citi έχει επίσης ξεκινήσει μια θετική παρακολούθηση καταλύτη 90 ημερών για την CME Group. Η ανακοίνωση του πέμπτου μερίσματος, που αναμένεται τον Δεκέμβριο, θεωρείται παραδοσιακά ως θετικό γεγονός. Φέτος, η Citi εικάζει ότι θα μπορούσαν να υπάρξουν αλλαγές στη στρατηγική επιστροφής κεφαλαίου, όπως μια επαναγορά ή ένα αυξημένο τριμηνιαίο μέρισμα, το οποίο πιθανότατα θα τύχει καλής υποδοχής από την αγορά.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η CME Group ανακοίνωσε σχεδόν ρεκόρ όγκου συναλλαγών τον Αύγουστο, με μέσο ημερήσιο όγκο (ADV) 31,7 εκατομμύρια συμβόλαια.
Αυτή η άνοδος παρατηρήθηκε σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, με τα επιτόκια να ηγούνται της αύξησης. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σημαντική αύξηση των κερδών της κατά το δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας τη μέση εκτίμηση των αναλυτών, με τα συνολικά έσοδα να αυξάνονται σχεδόν 13% σε 1,53 δισ. δολάρια.
Οι εταιρείες αναλυτών αξιολόγησαν πρόσφατα την απόδοση της CME Group. Η BofA Securities υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από ουδέτερη σε Underperform λόγω του αυξανόμενου ανταγωνισμού και προέβλεψε μείωση της τιμολόγησης κατά 10%+ στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επιτοκίων.
Αντίθετα, η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight, προβλέποντας σημαντική αύξηση των ADV επιτοκίων και αυξάνοντας την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή του τρίτου τριμήνου 2024 για την CME Group από 2,49 σε 2,66 δολάρια.
InvestingPro Insights
Προσθέτοντας στις θετικές προοπτικές που μοιράζεται η Citi, τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η CME Group διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή να βρίσκεται στο 97,02% αυτής της κορυφής. Αυτό υποδηλώνει την ισχυρή εμπιστοσύνη της αγοράς στην απόδοση της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει μια συνεπή ικανότητα να ανταμείβει τους μετόχους της, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της τα τελευταία πέντε συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 22 έτη. Αυτό υποστηρίζεται από μια σταθερή μερισματική απόδοση 4,56% κατά την τελευταία καταγεγραμμένη ημερομηνία, σε συνδυασμό με αύξηση του μερίσματος κατά 10,67% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η χρηματοοικονομική σταθερότητα υπογραμμίζεται περαιτέρω από την ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις πληρωμές τόκων με τις ταμειακές ροές της, γεγονός που αντανακλά μια συνετή στρατηγική χρηματοοικονομικής διαχείρισης. Ενώ ο δείκτης P/E ανέρχεται σε 23,7, υποδηλώνοντας υψηλότερη αποτίμηση σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, η κερδοφορία της CME Group κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι προβλέψεις των αναλυτών για συνέχιση της κερδοφορίας φέτος υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές μπορεί να είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για την ποιότητα. Για όσους αναζητούν πρόσθετες γνώσεις, το InvestingPro παραθέτει αρκετές ακόμη συμβουλές που θα βοηθήσουν στην καθοδήγηση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης