Την Πέμπτη, η BofA Securities αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την HP Enterprise (NYSE:HPE), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 21 δολάρια από 24 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της εταιρείας. Η ανάλυση του οίκου ανέδειξε μια ισορροπία θετικών και αρνητικών παραγόντων που επηρέασαν την απόφαση αυτή.
Στα θετικά που περιγράφει η εταιρεία περιλαμβάνεται η ισχυρή ζήτηση για διακομιστές AI, με τα έσοδα του τρίτου τριμήνου σε αυτόν τον τομέα να φτάνουν τα 1,3 δισ. δολάρια, μια αύξηση 39% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, και να αντιπροσωπεύουν περίπου το 30% των συνολικών εσόδων των διακομιστών.
Επιπλέον, η HP Enterprise παρατηρεί αυξανόμενες ευκαιρίες με επιχειρήσεις και κρατικούς φορείς, γεγονός που αναμένεται να ενισχύσει τα περιθώρια κέρδους καθώς το μείγμα αυτό επεκτείνεται. Ο καλός έλεγχος των λειτουργικών εξόδων θεωρείται επίσης ως παράγοντας που θα μπορούσε να συμβάλει στην άμβλυνση των πιέσεων στο μικτό περιθώριο κέρδους.
Από την άλλη πλευρά, η BofA Securities σημείωσε διάφορα αρνητικά στοιχεία που επηρεάζουν την HP Enterprise. Τα μεικτά περιθώρια κέρδους αντιμετωπίζουν αντιξοότητες λόγω ενός λιγότερο ευνοϊκού μείγματος προϊόντων, με μικρότερο ποσοστό πωλήσεων Intelligent Edge (IE) και υψηλότερο μείγμα διακομιστών AI.
Οι ελεύθερες ταμειακές ροές κατά το τρίτο οικονομικό τρίμηνο, αν και ξεπέρασαν τα 600 εκατ. δολάρια, υπολείπονται των προσδοκιών της εταιρείας. Επιπλέον, τα περιθώρια κέρδους εντός του τμήματος Intelligent Edge παραμένουν αδύναμα, έχοντας μειωθεί κατά 520 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση το τρίτο οικονομικό τρίμηνο.
Η στάση της εταιρείας αντικατοπτρίζει μια συγκρατημένη αισιοδοξία σχετικά με την ικανότητα της HP Enterprise να αντιμετωπίσει τις μελλοντικές προκλήσεις, με αναγνώριση τόσο των δυνατών όσο και των αδύναμων σημείων του τρέχοντος επιχειρηματικού της μοντέλου. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 21 δολαρίων αντιπροσωπεύει μια μετριοπαθή προσδοκία για την απόδοση της μετοχής της εταιρείας στο εγγύς μέλλον.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Hewlett Packard Enterprise (HPE) ανακοίνωσε ισχυρή ανάπτυξη στις επιδόσεις του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 10% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 7,7 δισ. δολάρια, και ξεπέρασε κατά 0,02 δολάρια τις προβλέψεις της για τα μη- GAAP απομειωμένα καθαρά κέρδη ανά μετοχή (EPS).
Επιπλέον, η HPE δημιούργησε σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 660 εκατ. δολαρίων και ανακοίνωσε μέρισμα ύψους 0,30 δολαρίων ανά μετοχή. Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους τόσο για τα κέρδη ανά μετοχή GAAP όσο και για τα κέρδη ανά μετοχή μη GAAP.
Οι στρατηγικές εξελίξεις της HPE, όπως η πώληση μέρους του μετοχικού της κεφαλαίου στην H3C και η επικείμενη εξαγορά της Juniper Networks, συνέβαλαν στην ανάπτυξη και τις αισιόδοξες προοπτικές της. Τα έσοδα της εταιρείας από τα συστήματα AI σημείωσαν σημαντική αύξηση, φθάνοντας τα 1,3 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 40% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ο τομέας Hybrid Cloud σημείωσε πτώση εσόδων κατά 7% σε ετήσια βάση και ο τομέας Intelligent Edge σημείωσε πτώση εσόδων κατά 23% σε ετήσια βάση.
Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που διαμόρφωσαν τις επιδόσεις και τις προοπτικές της HPE. Η εταιρεία αναμένεται να ολοκληρώσει την εξαγορά της Juniper Networks μεταξύ των τελών του 2024 και των αρχών του 2025, γεγονός που αναμένεται να επηρεάσει θετικά τα περιθώρια κέρδους και τα μη-GAAP EPS. Καθώς εξελίσσονται αυτές οι εξελίξεις, οι επενδυτές θα παρακολουθούν έντονα τις στρατηγικές κινήσεις και τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των αναθεωρημένων προοπτικών της BofA Securities για την HP Enterprise (NYSE:HPE), τα τρέχοντα στοιχεία και συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας διαμορφώνεται στα ισχυρά 24,39 δισ. δολάρια, γεγονός που αποδεικνύει τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Μια αξιοσημείωτη συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει την τρέχουσα διαπραγμάτευση της HPE σε χαμηλό δείκτη P/E 13,4 σε σχέση με το δυναμικό βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη. Επιπλέον, η αποτίμηση της HPE συνεπάγεται ισχυρή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών, η οποία θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που αναζητούν εταιρείες με δυνατότητα ρευστότητας και επένδυσης σε ανάπτυξη ή μερίσματα.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν επίσης μερισματική απόδοση 2,77%, με ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 10 συνεχόμενα έτη, γεγονός που σηματοδοτεί δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Ενώ η πρόσφατη αύξηση των εσόδων σημείωσε ελαφρά μείωση κατά 4,36% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία έχει καταφέρει να διατηρήσει ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 34,97%. Αυτές οι μετρήσεις, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, παρέχουν μια ισορροπημένη άποψη για την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της HPE.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων των πληροφοριών σχετικά με τη θέση της HPE ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο Τεχνολογικό Υλικό, Αποθήκευση & Περιφερειακά. Για να τις εξερευνήσει κανείς περαιτέρω, μπορεί να επισκεφθεί την ειδική σελίδα του InvestingPro για την HP Enterprise στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/HPE.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης