Η Bernstein SocGen Group αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD), μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 327 δολάρια από 334 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Η αναθεώρηση ακολουθεί μια λεπτομερή εξέταση των κερδών της εταιρείας και τις επακόλουθες συζητήσεις που αποσαφήνισαν τη φύση ορισμένων δαπανών και την επίδρασή τους στην αναγνώριση των εσόδων.
Ο αναλυτής ανέφερε ότι οι αρχικές υποθέσεις σχετικά με την προσέγγιση της εταιρείας για τον χειρισμό του κόστους αναθεωρήθηκαν μετά από περαιτέρω διευκρινίσεις. Προηγουμένως είχε θεωρηθεί ότι ο αντίκτυπος ορισμένων εξόδων θα ήταν βραχυπρόθεσμος, θα διαχειριζόταν ως πιστώσεις και θα είχε περιορισμένη επίδραση στα έσοδα πέραν του οικονομικού έτους 26.
Ωστόσο, έγινε πλέον κατανοητό ότι ορισμένες προσαρμογές συμβάσεων, όπως οι εκπτώσεις ή η παράταση των όρων, θα έχουν παρατεταμένη επίδραση στην αναγνώριση των εσόδων κατά τη διάρκεια των συμβάσεων.
Επιπλέον, ενώ ορισμένα έξοδα μπορεί να είναι εφάπαξ, όπως οι επαγγελματικές υπηρεσίες, άλλα αναμένεται να επεκταθούν πέραν του τρέχοντος οικονομικού έτους. Το επικαιροποιημένο μοντέλο του αναλυτή αντικατοπτρίζει τώρα μια επίπτωση 30 εκατομμυρίων δολαρίων από τη συνδρομή που θα παραμείνει μετά το τέλος του τρέχοντος οικονομικού έτους, ενώ το κόστος των επαγγελματικών υπηρεσιών αναμένεται να μειωθεί το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 26.
Το αναθεωρημένο μοντέλο προβλέπει ότι η διατήρηση των καθαρών εσόδων της εταιρείας (NRR) θα επηρεαστεί αρνητικά για μερικά ακόμη τρίμηνα, με αναμενόμενη ανάκαμψη καθώς η εταιρεία θα κάνει γύρους στο δεύτερο τρίμηνο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CrowdStrike είδε μια σειρά προσαρμογών από διάφορες εταιρείες αναλυτών μετά τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα και την αναθεωρημένη μελλοντική καθοδήγηση. Η FBN Securities μείωσε την τιμή-στόχο της για την CrowdStrike στα 370 δολάρια, επικαλούμενη ένα ζήτημα ενημέρωσης λογισμικού που επηρέασε την βραχυπρόθεσμη πορεία ανάπτυξης της εταιρείας.
Παρά την προσαρμογή, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform. Τα αποτελέσματα του δεύτερου οικονομικού τριμήνου της CrowdStrike ξεπέρασαν τις προσδοκίες όσον αφορά τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR), τα έσοδα και τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή, αλλά η καθοδήγηση για το τρίτο οικονομικό τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2025 υπολείπεται των εκτιμήσεων συναίνεσης.
Η Deutsche Bank αύξησε την τιμή-στόχο για την CrowdStrike στα 285 δολάρια, διατηρώντας τη διαβάθμιση "Hold", λόγω των αποτελεσμάτων της εταιρείας για το β' τρίμηνο του οικονομικού έτους 25, τα οποία οδήγησαν σε αναθεωρημένες προβλέψεις εσόδων για το οικονομικό έτος 25 και το οικονομικό έτος 26. Η Argus, από την άλλη πλευρά, μείωσε τον στόχο τιμής στα 325 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy, αναφέροντας ως παράγοντα τη διακοπή της ενημέρωσης λογισμικού.
Η TD Cowen μείωσε επίσης την τιμή-στόχο της CrowdStrike στα 380 δολάρια, λόγω της αναθεώρησης προς τα κάτω των προβλέψεων για το οικονομικό έτος 2025, αλλά η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή, διαβεβαιώνοντας για την εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της CrowdStrike.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων προσαρμογών της Bernstein SocGen Group στις προοπτικές της CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), είναι πολύτιμο να εξετάσουμε την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς για μια ολοκληρωμένη κατανόηση. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η CrowdStrike διαθέτει μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 63,57 δισ. δολαρίων και έχει σημειώσει σημαντική αύξηση εσόδων κατά 33,07% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2025. Αυτή η ανάπτυξη αντικατοπτρίζεται στο σημαντικό περιθώριο μικτού κέρδους 75,37%, υποδεικνύοντας αποτελεσματική διαχείριση του κόστους σε σχέση με τα έσοδα.
Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η CrowdStrike διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι οικονομικής σταθερότητας. Επιπλέον, η εταιρεία αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών εσόδων της φέτος. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η CrowdStrike διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 368,07, γεγονός που υποδηλώνει μια premium αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη.
Οι επενδυτές μπορεί επίσης να θεωρήσουν αξιοσημείωτο ότι, παρά την πρόσφατη πτώση των τιμών τους τελευταίους τρεις μήνες, η CrowdStrike παρουσίασε ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας επένδυσης, αξίζει να αναφερθεί ότι υπάρχουν 38 επιπλέον συμβουλές InvestingPro στη διεύθυνση Investing.com/pro/CRWD, οι οποίες παρέχουν βαθύτερη εικόνα των οικονομικών μεγεθών και της απόδοσης της CrowdStrike στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης