Την Πέμπτη, η StoneCo Ltd. (NASDAQ:STNE), μια κορυφαία εταιρεία χρηματοοικονομικής τεχνολογίας στη Βραζιλία, έλαβε υποβάθμιση της αξιολόγησης από αναλυτή της Morgan Stanley. Η αξιολόγηση της εταιρείας μειώθηκε από Equal-weight σε Underweight, συνοδευόμενη από σημαντική μείωση της τιμής-στόχου από 16,50 δολάρια σε 7,00 δολάρια.
Η υποβάθμιση βασίζεται στις ανησυχίες σχετικά με τον κορεσμό της αγοράς στον βραζιλιάνικο κλάδο πληρωμών. Σύμφωνα με τον αναλυτή, η αγορά δεν έχει αναγνωρίσει πλήρως τις προκλήσεις που θέτει αυτός ο κορεσμός. Ως αποτέλεσμα, η Morgan Stanley αναθεώρησε προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της StoneCo για τα επόμενα έξι χρόνια, με σημαντική μείωση 45-55% να αναμένεται μέχρι το 2030.
Η αναθεώρηση αυτή λαμβάνει υπόψη την προβλεπόμενη επιβράδυνση της αύξησης του συνολικού όγκου πληρωμών (TPV), την αναμενόμενη συμπίεση των τιμών και τη μείωση της λειτουργικής μόχλευσης.
Οι μακροπρόθεσμες προβλέψεις της Morgan Stanley είναι σημαντικά πιο απαισιόδοξες από τη συναίνεση, με τις εκτιμήσεις να υπολείπονται κατά 50-60% από τις προβλέψεις των άλλων. Ο οίκος πιστεύει ότι το 2024 θα αποτελέσει το ζενίθ της ανάπτυξης και της κερδοφορίας για τον βραζιλιάνικο τομέα πληρωμών.
Επιπλέον, οι στόχοι τιμών για την StoneCo έχουν μειωθεί κατά 55-60%. Αυτοί οι νέοι στόχοι υποδηλώνουν ένα δυναμικό πτώσης 40-50% για τη μετοχή της εταιρείας από το σημερινό της επίπεδο. Η υποβάθμιση σε Underweight αντικατοπτρίζει όχι μόνο τις ανησυχίες σχετικά με τον πυρήνα των πληρωμών της StoneCo, αλλά και τον σκεπτικισμό σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να διαφοροποιηθεί από τον κλάδο των πληρωμών αρκετά γρήγορα για να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις που έρχονται.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η StoneCo ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των κερδών της στο β' τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία σημείωσε αύξηση 30% στην πελατειακή της βάση στον τομέα των πληρωμών και αύξηση 25% στον συνολικό όγκο πληρωμών. Η StoneCo σημείωσε επίσης σημαντική αύξηση στην τραπεζική πελατειακή της βάση και στις καταθέσεις πελατών της, με αντίστοιχες αυξήσεις 62% και 65%.
Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των ενοποιημένων εσόδων της κατά 8% σε ετήσια βάση, ενώ τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη και τα βασικά κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 54% και 57% αντίστοιχα.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδηλώνουν τη στρατηγική εστίαση της StoneCo στη διεύρυνση της πελατειακής της βάσης και στην αύξηση της παρουσίας της στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στις ετήσιες προβλέψεις της και επενδύει ενεργά στις πωλήσεις για να κατακτήσει την αγορά των μικρομεσαίων επιχειρήσεων. Παρά τις προκλήσεις στον τομέα των MSMB Card TPV και το ανταγωνιστικό περιβάλλον, η StoneCo είναι αισιόδοξη για τη μελλοντική της ανάπτυξη.
Οι επενδύσεις της εταιρείας στην ομάδα πωλήσεων και στις λύσεις λογισμικού στοχεύουν στην ενίσχυση της θέσης της στην αγορά και στην παροχή ολοκληρωμένων χρηματοοικονομικών προϊόντων στους πελάτες της. Με τον οδικό χάρτη της Κεντρικής Τράπεζας για το PIX NFC και τα δυνητικά οφέλη της ανοικτής τραπεζικής, η StoneCo είναι σε θέση να βελτιώσει την εμπειρία των πελατών και να διευρύνει τις πιστωτικές της προσφορές.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των ανησυχιών που παρουσίασε η Morgan Stanley, είναι σημαντικό να σημειωθούν ορισμένες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από την InvestingPro που παρέχουν μια ευρύτερη προοπτική για την StoneCo Ltd. (NASDAQ:STNE). Το επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της εταιρείας, όπως υποδεικνύεται από μία από τις συμβουλές της InvestingPro, υποδηλώνει την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην εσωτερική αξία της εταιρείας, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει θετικό μήνυμα για τους επενδυτές. Επιπλέον, με πέντε αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, φαίνεται να υπάρχει κάποια αισιοδοξία σχετικά με τις δυνατότητες κερδών της StoneCo.
Όσον αφορά την οικονομική υγεία, η κεφαλαιοποίηση της StoneCo ανέρχεται σε 3,86 δισ. δολάρια και η εταιρεία διατηρεί δείκτη P/E 11,51, ο οποίος προσαρμόζεται ελαφρώς σε 11,29 όταν εξετάζεται το τελευταίο δωδεκάμηνο από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ο δείκτης PEG, ο οποίος μετρά την αξία της μετοχής λαμβάνοντας υπόψη την αναμενόμενη αύξηση των κερδών, είναι ιδιαίτερα χαμηλός στο 0,09, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τη δυνατότητα αύξησης των κερδών της. Επιπλέον, η StoneCo έχει σημειώσει αύξηση εσόδων κατά 17,99% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια σταθερή επέκταση της ανώτατης γραμμής.
Ενώ η τιμή της μετοχής έχει πράγματι παρουσιάσει μεταβλητότητα, με μείωση της συνολικής απόδοσης από έτος σε έτος κατά 30,06%, η μακροπρόθεσμη κερδοφορία της εταιρείας, όπως προβλέπουν οι αναλυτές, θα μπορούσε ενδεχομένως να προσφέρει μια ασημένια επένδυση για τους υπομονετικούς επενδυτές. Ειδικότερα, η StoneCo ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις των αναλυτών ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα και φέτος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro για την StoneCo στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/STNE, οι οποίες θα μπορούσαν να προσφέρουν μεγαλύτερο βάθος στις οικονομικές προοπτικές και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης