Την Πέμπτη, ο επενδυτικός οίκος Goldman Sachs προσάρμοσε τη στάση του για τη Novartis, υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Buy σε Neutral, ενώ αύξησε ελαφρώς την τιμή-στόχο στα 121 δολάρια από 119 δολάρια.
Η αλλαγή στην αξιολόγηση ακολουθεί μια αξιοσημείωτη άνοδο της τιμής της μετοχής της εταιρείας και μια περίοδο θετικής δυναμικής των κερδών, η οποία έχει φέρει τις εκτιμήσεις συναίνεσης σε ευθυγράμμιση με τις προηγούμενες προβλέψεις του οίκου.
Η υποβάθμιση από την Goldman Sachs έρχεται παρά την άνοδο της μετοχής της Novartis κατά 11% από την αρχική τους κάλυψη. Η αύξηση αυτή αποδίδεται σε διάφορους παράγοντες, όπως η συνεχής θετική δυναμική των κερδών, με τις προβλέψεις για τα κέρδη της εταιρείας για το σύνολο του έτους 2024 να αναθεωρούνται προς τα πάνω τόσο στο πρώτο όσο και στο δεύτερο τρίμηνο. Επιπλέον, η Novartis έχει διπλασιάσει τη δραστηριότητα επαναγοράς μετοχών, αγοράζοντας περίπου 400.000 μετοχές από τα μέσα Ιουνίου 2024, από περίπου 200.000.
Η Novartis έφτασε επίσης σε ένα σημαντικό ορόσημο με την ανάγνωση του αποτελέσματος της φάσης 3 ASC4FIRST για το Scemblix στη Χρόνια Μυελογενή Λευχαιμία (ΧΜΛ) πρώτης γραμμής, το οποίο επισημάνθηκε ως βασικός καταλύτης της ροής ειδήσεων για το έτος. Παρά τις εξελίξεις αυτές, η Goldman Sachs βλέπει περιορισμένους άμεσους καταλύτες για περαιτέρω καινοτομία που θα οδηγήσει σε αύξηση της αξίας στον αγωγό της Novartis.
Η αξιολόγηση των μεγάλων φαρμακευτικών εταιρειών όπως η Novartis από τον οίκο βασίζεται στην δυναμική της καινοτομίας, την δυναμική των κερδών και την αποτίμηση. Ενώ η Novartis έχει επιδείξει δύναμη στα κέρδη και έχει σταθερή αποτίμηση, η τρέχουσα υποβάθμιση αντανακλά μια συγκρατημένη προοπτική για τη βραχυπρόθεσμη δυναμική καινοτομίας της εταιρείας.
Η επικαιροποιημένη τιμή-στόχος της Goldman Sachs στα 121 δολάρια, μια μικρή αύξηση από την προηγούμενη τιμή των 119 δολαρίων, υποδηλώνει μια ελαφρώς βελτιωμένη προοπτική για την αξία της μετοχής της Novartis, αν και η νέα ουδέτερη αξιολόγηση υποδηλώνει μια πιο επιφυλακτική άποψη για τις δυνατότητες ανάπτυξης της μετοχής στο εγγύς μέλλον.
InvestingPro Insights
Με τα πρόσφατα επιτεύγματα της Novartis και την επακόλουθη αναπροσαρμογή της αξιολόγησης της μετοχής της Goldman Sachs, είναι πολύτιμο να εξετάσουμε την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Η κεφαλαιοποίηση της Novartis ανέρχεται εύρωστα στα 241,45 δισ. δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της φαρμακοβιομηχανίας. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας, ένας δείκτης της αποτίμησης της μετοχής σε σχέση με τα κέρδη της, βρίσκεται σήμερα στο 15,03, με το μελλοντικό P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 στο 20,29. Αυτό υποδηλώνει ότι ενώ η μετοχή μπορεί να μην είναι η φθηνότερη, οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για το δυναμικό κερδών της.
Οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης υπόψη την αύξηση των εσόδων, η οποία είναι σταθερή, στο 9,7% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Η αύξηση αυτή είναι συνεπής με την απόδοση της εταιρείας το ίδιο τρίμηνο, στο 9,6%. Το περιθώριο μικτού κέρδους είναι αξιοσημείωτα υψηλό, στο 75,55%, υποδεικνύοντας την ικανότητα της Novartis να διατηρεί σημαντικό κέρδος μετά τον συνυπολογισμό του κόστους πωληθέντων.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και την απόδοση της μετοχής της Novartis, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Η πλατφόρμα παραθέτει αρκετές ακόμη Συμβουλές InvestingPro, οι οποίες μπορούν να παρέχουν στους επενδυτές μια πιο αποχρώσα κατανόηση των προοπτικών της εταιρείας και να βοηθήσουν στην ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων. Επιπλέον, η εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία της Novartis είναι στα 125,3 δολάρια, γεγονός που υποδηλώνει πιθανή υποτίμηση στην τρέχουσα τιμή, η οποία ευθυγραμμίζεται με την πρόσφατη αύξηση της τιμής-στόχου της Goldman Sachs στα 121 δολάρια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης