Την Τετάρτη, η Citi προχώρησε σε υποβάθμιση της Woodside Energy Group Ltd (WDS:AU) (NYSE: WDS), μεταβάλλοντας την αξιολόγησή της από ουδέτερη σε πώληση. Ο οίκος αναπροσάρμοσε επίσης τον στόχο τιμής στα AUD24,50, μια μικρή μείωση από τα προηγούμενα AUD25,00.
Η υποβάθμιση επηρεάστηκε από την επανεκτίμηση της αποτίμησης της εταιρείας μετά την πρόσφατη αύξηση της τιμής της μετοχής της, παράλληλα με τις αναθεωρημένες προσδοκίες για τις βραχυπρόθεσμες μερισματικές πληρωμές και τη συνεχιζόμενη αβεβαιότητα σχετικά με πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές.
Σύμφωνα με τον αναλυτή της Citi, η υποβάθμιση σε Sell βασίζεται στην αποτίμηση μετά την ανάκαμψη της μετοχής από τα χαμηλά της. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντανακλά μείωση κατά 2% στα 24,50 AUD ανά μετοχή. Ο αναλυτής σημείωσε ότι οι προβλέψεις για τα κέρδη της Woodside Energy έχουν μειωθεί σημαντικά λόγω των αλλαγών στα χρονοδιαγράμματα αποσβέσεων.
Η κατάσταση κερδών και ζημιών αναμένεται να είναι ιδιαίτερα μοχλευμένη με βάση τις εκτιμήσεις για τις αποσβέσεις που είναι πάνω από τη συναίνεση, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντικές διαφορές από τις εκτιμήσεις της συναίνεσης για τις προβλέψεις μερίσματος ανά μετοχή κατά τα ημερολογιακά έτη 2025 και 2026.
Η ανάλυση του οίκου προβλέπει τη χρήση ενός σχεδίου επανεπένδυσης μερισμάτων (DRP) από την Woodside Energy στο μέλλον. Ο αναλυτής ανέφερε επίσης ότι το μακροοικονομικό περιβάλλον γίνεται λιγότερο ευνοϊκό για τις τιμές του πετρελαίου και ότι η καθοδήγηση για το έργο Sangomar αναμένεται μέχρι τον Φεβρουάριο. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να συμβάλουν σε πιθανές υποβαθμίσεις της συναίνεσης κατά τους επόμενους έξι μήνες.
Η έκθεση της Citi περιλαμβάνει ανησυχίες ότι ο κύκλος υποβάθμισης της συναίνεσης για την Woodside Energy μπορεί να μην έχει ολοκληρωθεί. Οι εκτιμήσεις του οίκου, οι οποίες είναι χαμηλότερες από τη συναίνεση, φαίνεται να ευθυγραμμίζονται με τα διαγράμματα πενταετούς προοπτικής της εταιρείας, γεγονός που υποδηλώνει ότι μπορεί να χρειαστούν περαιτέρω προσαρμογές. Οι προοπτικές αυτές παρουσιάζουν μια επιφυλακτική άποψη για την πιθανή απόδοση της μετοχής βραχυπρόθεσμα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Woodside Energy Group Ltd ανέφερε αξιοσημείωτες εξελίξεις. Η εταιρεία γνωστοποίησε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις στα μέσα του 2024, με καθαρά κέρδη μετά από φόρους ύψους 1,9 δισ. δολαρίων, μείωση του μοναδιαίου κόστους παραγωγής κατά 6% και θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 740 εκατ. δολαρίων. Παράλληλα με αυτά τα αποτελέσματα, η Woodside Energy ανακοίνωσε την επιτυχή έναρξη λειτουργίας του έργου Sangomar και την πρόοδο στο έργο Scarborough Energy.
Περαιτέρω, η Woodside Energy πραγματοποίησε στρατηγικές εξαγορές, μεταξύ των οποίων το έργο Driftwood LNG της Tellurian και το έργο Clean Ammonia της OCI. Παρά τους πιθανούς κινδύνους που σχετίζονται με την εκτέλεση των έργων και τις κανονιστικές εγκρίσεις, η εταιρεία παραμένει βέβαιη για την επιχειρησιακή πειθαρχία και την υλοποίηση των έργων της, συμπεριλαμβανομένου του έργου Scarborough ύψους 12,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει μια προσωρινή υπέρβαση του εύρους του στόχου της για τη μόχλευση λόγω των πρόσφατων εξαγορών.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η Woodside Energy ανέφερε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών αλλαγές στα συμφέροντα των διευθυντών της και μια σημαντική ενημέρωση σχετικά με τη διοικητική της ομάδα. Αυτές είναι ορισμένες από τις πρόσφατες εξελίξεις που αφορούν την Woodside Energy Group Ltd.
InvestingPro Insights
Προσθέτοντας στην ανάλυση που παρέχει η Citi, πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro δείχνουν ότι η Woodside Energy Group Ltd (NYSE: WDS) διαπραγματεύεται σήμερα με κεφαλαιοποίηση 35,05 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 19,03, ο οποίος προσαρμόζεται σε ένα ελαφρώς πιο ελκυστικό 16,47 με βάση τα κέρδη των τελευταίων δώδεκα μηνών από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Τα στοιχεία αυτά υπογραμμίζουν τη σημαντική παρουσία της εταιρείας στην αγορά και την αποτίμησή της σε σχέση με τα κέρδη.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Woodside Energy καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους και έχει διατηρήσει αυτό το μέρισμα για 33 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 7,43%. Αυτή η μακροχρόνια συνέπεια στις μερισματικές πληρωμές μπορεί να είναι ελκυστική για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη την ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις ταμειακές ροές για πληρωμές τόκων. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, έχοντας κερδοφορία τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/WDS. Αυτές οι συμβουλές μπορεί να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την απόδοση της μετοχής της Woodside Energy, συμπεριλαμβανομένης της χαμηλής μεταβλητότητας της τιμής της και του μέτριου επιπέδου χρέους της, τα οποία θα μπορούσαν να είναι καθοριστικά για τις επενδυτικές αποφάσεις στο τρέχον οικονομικό κλίμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης