Την Τετάρτη, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Altria (NYSE:MO), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 57 δολάρια από τα προηγούμενα 52 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Ο οίκος επικαλέστηκε διάφορους παράγοντες που συμβάλλουν σε ένα καλύτερο κλίμα γύρω από την καπνοβιομηχανία, παρά τις συνεχιζόμενες προκλήσεις στον κλάδο.
Η Altria έχει επιδείξει σημαντική τιμολογιακή δύναμη και έχει δει ρυθμιστικές εξελίξεις που θα μπορούσαν ενδεχομένως να βελτιώσουν τη θέση της στην αγορά. Αυτές περιλαμβάνουν την έγκριση των προϊόντων μενθόλης NJOY και την αναβληθείσα απαγόρευση των τσιγάρων μενθόλης. Επιπλέον, ο σχηματισμός μιας νέας ομάδας εργασίας για την αντιμετώπιση του θέματος του παράνομου εμπορίου θεωρείται θετικό βήμα για τον κλάδο.
Πρόσφατα στοιχεία της αγοράς δείχνουν ότι τα σακουλάκια νικοτίνης από το στόμα της Altria on! κερδίζουν έδαφος, πιθανώς επωφελούμενα από τις ελλείψεις του ανταγωνιστικού προϊόντος ZYN. Επιπλέον, η ανταγωνιστική τιμολόγηση των σακουλιών και η αυξημένη διαθεσιμότητα στα καταστήματα θεωρούνται πλεονεκτικές.
Η οικονομική στρατηγική της Altria είναι επίσης πολλά υποσχόμενη για τους μετόχους, με την εταιρεία να ενισχύει τις αποδόσεις των μετόχων της μετά τη μερική εκποίηση της συμμετοχής της στην Anheuser-Busch InBev, την προσθήκη 2,4 δισ. δολαρίων στο πρόγραμμα επαναγοράς και την πρόσφατη αύξηση του μερίσματός της.
Στις 22 Αυγούστου, το Διοικητικό Συμβούλιο της Altria ανακοίνωσε την αύξηση του ετήσιου μερίσματος στα 4,08 δολάρια ανά μετοχή, από 3,92 δολάρια, με απόδοση ελκυστική 7,5% με βάση την τιμή κλεισίματος των 54,07 δολαρίων εκείνη την ημερομηνία. Παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, εξακολουθούν να υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με τον αντίκτυπο των παράνομων αρωματισμένων προϊόντων ατμίσματος στις δραστηριότητες νόμιμων τσιγάρων της Altria στις ΗΠΑ.
Ο αναλυτής υπογράμμισε το ζήτημα της εξάπλωσης του παράνομου εμπορίου σε άλλα προϊόντα νικοτίνης, όπως ανέφερε η διοίκηση της Altria κατά τη διάρκεια της κλήσης για το δεύτερο τρίμηνο στις 24 Ιουλίου. Παρ' όλα αυτά, έχει σημειωθεί κάποια ρυθμιστική πρόοδος, η οποία έχει μειώσει σημαντικά τα επίπεδα του βραχυπρόθεσμου ενδιαφέροντος από τα υψηλά επίπεδα του Μαρτίου.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 57 δολαρίων βασίζεται σε μια αποτίμηση 10,7 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2025, τα οποία παραμένουν αμετάβλητα στα 5,32 δολάρια. Αυτή η αποτίμηση αντιπροσωπεύει μικρότερο discount 0-5% σε σύγκριση με το προηγούμενο 10-15%, ευθυγραμμιζόμενο περισσότερο με τον μέσο δείκτη P/E της Altria από τον Ιούλιο του 2017, όταν ο FDA ανακοίνωσε μια πιο επιθετική ρυθμιστική ατζέντα. Ο οίκος επαναβεβαίωσε την ουδέτερη στάση του για τη μετοχή της Altria.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Altria Group, Inc. έχει εμπλακεί σε σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 4,1% στο τριμηνιαίο μέρισμα, αυξάνοντας το σε 1,02 δολάρια ανά μετοχή. Αυτό αποτελεί μέρος της στρατηγικής της Altria για αύξηση του μερίσματος ανά μετοχή κατά μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό ετησίως έως το 2028. Παρά τη μικρή πτώση για το πρώτο εξάμηνο του έτους, η εταιρεία ανακοίνωσε σταθερά προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Η Altria επέκτεινε επίσης το χαρτοφυλάκιο προϊόντων χωρίς καπνό με νέα προϊόντα, όπως το on! PLUS, παρουσιάζοντας ανάπτυξη και αύξηση του μεριδίου αγοράς παρά τις προκλήσεις από την παράνομη αγορά ηλεκτρονικών ατμών. Η εταιρεία αναπροσάρμοσε την πρόβλεψή της για το σύνολο του έτους 2024 για τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε ένα εύρος από 5,07 έως 5,15 δολάρια. Η Stifel επαναβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για την Altria, αναφέροντας τις ισχυρές πληρωμές μερισμάτων της εταιρείας και τις σταθερές προοπτικές αύξησης των EPS.
Επιπλέον, η θυγατρική της Altria στον τομέα των ηλεκτρονικών ατμών NJOY αμφισβητεί μια αρχική απόφαση δικαστή της Επιτροπής Διεθνούς Εμπορίου των ΗΠΑ που υποστηρίζει τους ισχυρισμούς της JUUL Labs, Inc. ότι η NJOY παραβίασε τις πατέντες της. Και τα δύο μέρη βρίσκονται σε διαδικασία διαμεσολάβησης για την εξεύρεση λύσης.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις επιχειρηματικές δραστηριότητες του ομίλου Altria.
InvestingPro Insights
Η Altria Group Inc. (NYSE:MO) έχει τραβήξει τα βλέμματα τόσο των επενδυτών όσο και των αναλυτών, με την BofA Securities να αυξάνει πρόσφατα την τιμή-στόχο της. Για να συμπληρωθεί αυτή η προοπτική, τα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για όσους παρακολουθούν την απόδοση της εταιρείας. Η Altria διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 93,09 δισ. δολαρίων και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 9,43, γεγονός που υποδηλώνει ένα δυνητικά υποτιμημένο καθεστώς σε σύγκριση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Τα μικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας βρίσκονται εντυπωσιακά στο 69,56%, αντανακλώντας την ισχυρή λειτουργική αποτελεσματικότητα τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024.
Η InvestingPro Tips επισημαίνει διάφορα σημεία που θα μπορούσαν να ενδιαφέρουν περαιτέρω τους μετόχους και τους δυνητικούς επενδυτές. Η Altria έχει τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας μια υγιή οικονομική κατάσταση. Επιπλέον, η εταιρεία αγοράζει επιθετικά μετοχές και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν περισσότερες από 15 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/MO, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν πιο λεπτομερή επενδυτική καθοδήγηση.
Με μερισματική απόδοση 7,55% και ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 54 συνεχόμενα έτη, η Altria παρουσιάζει μια πειστική περίπτωση για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Ξεχωρίζει επίσης η πρόσφατη απόδοση των τιμών, με συνολική απόδοση 34,02% κατά το τελευταίο έτος, πλησιάζοντας πολύ κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων. Καθώς η εταιρεία συνεχίζει να περιηγείται στις ρυθμιστικές προκλήσεις και τις προκλήσεις της αγοράς, αυτές οι μετρήσεις και οι πληροφορίες από το InvestingPro μπορούν να προσφέρουν πολύτιμες πληροφορίες για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην Altria.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης