Την Τετάρτη, η Zscaler (NASDAQ:ZS), ηγέτης στην ασφάλεια cloud, έλαβε ενημερωμένη τιμή-στόχο από την Needham, μια αξιόλογη επενδυτική εταιρεία. Ο νέος στόχος ορίζεται στα 235,00 δολάρια, μειωμένος από την προηγούμενη τιμή των 290,00 δολαρίων. Παρά τη μείωση αυτή, η Needham διατηρεί την αξιολόγηση Strong Buy για τις μετοχές της εταιρείας.
Η Zscaler ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, με τις χρεώσεις να αυξάνονται κατά 27% σε ετήσια βάση στα 910,8 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις συναίνεσης κατά 18 εκατ. δολάρια ή 2%. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας σημείωσαν αύξηση 30% στα 592,9 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες κατά 4,5%.
Οι αρχικές προβλέψεις της εταιρείας για τις χρεώσεις του οικονομικού έτους 2025 δόθηκαν σύμφωνα με τις προσδοκίες, αλλά έδειξαν μεγαλύτερη βαρύτητα προς το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Η καθοδήγηση προβλέπει αύξηση των χρεώσεων κατά περίπου 13% για το πρώτο εξάμηνο, με αναμενόμενη επιτάχυνση της αύξησης σε χαμηλό 20% κατά το δεύτερο εξάμηνο. Η πρόβλεψη αυτή υποστηρίζεται από ένα ρεκόρ αγωγών και ισχυρές δραστηριότητες upsell και cross-sell, μαζί με το πλεονέκτημα των προϋπαρχουσών συμβάσεων που συμβάλλουν στις χρεώσεις.
Η αρχική πρόβλεψη αύξησης των εσόδων της Zscaler για το οικονομικό έτος 2025 υποδηλώνει αύξηση 20%-21%, η οποία είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τη συναίνεση. Ωστόσο, η εταιρεία παρουσίασε χαμηλότερη από την αναμενόμενη φθορά το τέταρτο τρίμηνο και έχει αυξήσει τις προσλήψεις εν αναμονή της βελτίωσης της παραγωγικότητας καθ' όλη τη διάρκεια του οικονομικού έτους, γεγονός που αναμένεται να υποστηρίξει την επιτάχυνση στο δεύτερο εξάμηνο.
Συνοπτικά, ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της Needham αντανακλά μια προσεκτική αλλά αισιόδοξη προοπτική για τις μελλοντικές επιδόσεις της Zscaler, λαμβάνοντας υπόψη το ισχυρό τέλος του οικονομικού έτους της εταιρείας και τις προσδοκίες για συνεχή ανάπτυξη και λειτουργική βελτίωση κατά το επόμενο έτος.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Zscaler, η εταιρεία ασφάλειας cloud, ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις βασικές μετρήσεις, παρουσιάζοντας ωστόσο μια απροσδόκητη καθοδήγηση χρέωσης για το οικονομικό έτος 2025. Η έκθεση αποτελεσμάτων έδειξε αύξηση των εσόδων κατά 30% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών ρεκόρ 27%.
Ωστόσο, η πρόβλεψη της εταιρείας για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 δείχνει μια προβλεπόμενη επιβράδυνση της αύξησης των χρεώσεων. Αυτό ώθησε αρκετούς οίκους αναλυτών να προσαρμόσουν τους στόχους τιμών τους. Οι Scotiabank, Baird, Rosenblatt, Mizuho Securities και Cantor Fitzgerald διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους, αλλά μείωσαν τους στόχους τιμών τους για την Zscaler.
Παρά την επιφυλακτική πρόβλεψη, οι εν λόγω εταιρείες εξέφρασαν εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη θέση της Zscaler στην αγορά και στις δυνατότητες ανάπτυξης. Επιπλέον, οι συνεργασίες της Zscaler με την Google και την NVIDIA για την ενίσχυση των μέτρων ασφαλείας και την ενσωμάτωση προηγμένων τεχνολογιών τεχνητής νοημοσύνης σημειώθηκαν ως σημαντικές.
InvestingPro Insights
Καθώς η Zscaler (NASDAQ:ZS) περιηγείται σε ένα τοπίο προσαρμογής της ανάπτυξης και της αποτίμησης, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν ένα στιγμιότυπο της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς. Οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για τις προοπτικές της Zscaler, προβλέποντας άνοδο του καθαρού εισοδήματος και αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας και την ισχυρή καθοδήγηση που παρέχεται για τις επόμενες οικονομικές περιόδους. Με περιθώριο μικτού κέρδους περίπου 77,94% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, η Zscaler επιδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί εντυπωσιακή κερδοφορία στις δραστηριότητές της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι τα ρευστά διαθέσιμα της Zscaler υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια σταθερή θέση ρευστότητας. Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο μπορεί να παρέχει ευελιξία για μελλοντικές επενδύσεις και στρατηγικές ανάπτυξης. Όσον αφορά τις επιδόσεις της αγοράς, η Zscaler σημείωσε ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα, με συνολική απόδοση τιμής 13,96%, τονίζοντας το θετικό κλίμα της αγοράς απέναντι στην εταιρεία.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Zscaler διαπραγματεύεται σε υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης, με πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 26,71 κατά το τελευταίο δωδεκάμηνο που λήγει το 3ο τρίμηνο του 2024. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες για τη μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επιδόσεις της Zscaler μπορούν να βρουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, με 11 πιο λεπτομερείς διαθέσιμες πληροφορίες, που υπογραμμίζουν διάφορες πτυχές της οικονομικής συμπεριφοράς της εταιρείας και της αγοράς.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην Zscaler, η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει ένα ολοκληρωμένο σύνολο εργαλείων και αναλύσεων, συμπεριλαμβανομένης μιας εκτίμησης της εύλογης αξίας της εταιρείας στα 191,63 δολάρια, η οποία μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις με βάση τα πιο πρόσφατα δεδομένα και την ανάλυση των εμπειρογνωμόνων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης