Η μετοχή της Zscaler (NASDAQ: ZS), ηγέτης στον τομέα της ασφάλειας cloud, διατηρεί την αξιολόγηση Neutral και τον στόχο τιμής $190,00 από την Rosenblatt. Η θέση του οίκου παραμένει αμετάβλητη παρά τις ισχυρές τριμηνιαίες επιδόσεις της Zscaler, οι οποίες ξεπέρασαν τόσο τις εσωτερικές οδηγίες όσο και τις προσδοκίες των αναλυτών.
Τα έσοδα της Zscaler σημείωσαν ετήσια αύξηση 30% και η εταιρεία πέτυχε ρεκόρ περιθωρίου ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) 27%. Επιπλέον, η Zscaler έχει πλέον ξεπεράσει το κριτήριο αναφοράς Rule of 60 για τέταρτη συνεχή χρονιά.
Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας έδειξαν ότι η φθορά των πωλήσεων έχει σταθεροποιηθεί. Ωστόσο, η ανταπόκριση της αγοράς στις προοπτικές της Zscaler για το οικονομικό έτος 2025 (FY25) δεν ήταν και τόσο ενθουσιώδης, με την προβλεπόμενη αύξηση των εσόδων και των χρεώσεων να ανταποκρίνεται στις προσδοκίες αλλά να μην τις υπερβαίνει, στο 19,5% και 20,5% σε ετήσια βάση, αντίστοιχα.
Η Rosenblatt προέβη σε μικρές προσαρμογές στις προβλέψεις της για την Zscaler και εισήγαγε εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2026 (FY26). Η απόφαση του οίκου να διατηρήσει ουδέτερη αξιολόγηση επηρεάζεται από την τρέχουσα τιμή αγοράς των μετοχών της Zscaler. Οι αναλυτές της Rosenblatt δήλωσαν ότι θα συνεχίσουν να παρατηρούν πώς οι βελτιώσεις στην παραγωγικότητα των πωλήσεων μπορεί να οδηγήσουν σε επιτάχυνση των εσόδων και των χρεώσεων στα επόμενα τρίμηνα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zscaler ανακοίνωσε ένα ισχυρό τέλος του οικονομικού έτους 2024 με αύξηση 27% στις χρεώσεις, ξεπερνώντας τις προσδοκίες και επιτυγχάνοντας πάνω από 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR).
Ωστόσο, η καθοδήγηση της εταιρείας για τις τιμολογήσεις του οικονομικού έτους 2025 υποδεικνύει αύξηση 19% σε σχέση με το προηγούμενο έτος στη μέση, ανερχόμενη σε 3,123 δισ. δολάρια, η οποία ευθυγραμμίζεται με την εκτίμηση συναίνεσης της FactSet.
Η πρόβλεψη αυτή υπολείπεται των προσδοκιών της αγοράς, η οποία συνήθως αναμένει μεγαλύτερο περιθώριο ανόδου. Αναλυτές από εταιρείες όπως η Mizuho Securities, η Cantor Fitzgerald, η UBS και η Wells Fargo έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για την Zscaler, διατηρώντας παράλληλα τις αντίστοιχες αξιολογήσεις τους.
Παρά την προβλεπόμενη επιβράδυνση της αύξησης των χρεώσεων για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025, οι εν λόγω αναλυτές εξέφρασαν εμπιστοσύνη στην ικανότητα της Zscaler να πλοηγηθεί στο δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον.
InvestingPro Insights
Καθώς η Zscaler (NASDAQ:ZS) πλοηγείται στις προσδοκίες που έχουν τεθεί για το FY25 και πέραν αυτού, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν ένα στιγμιότυπο της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 29,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 37,16% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το τρίτο τρίμηνο του 2024, η Zscaler επιδεικνύει ισχυρή ικανότητα αύξησης των πωλήσεων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις συμβουλές της InvestingPro, σύμφωνα με τις οποίες οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος και προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Επιπλέον, η εταιρεία διαθέτει ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους σχεδόν 78%, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητά της στη διατήρηση της κερδοφορίας σε μικτό επίπεδο.
Ενώ ο δείκτης P/E της Zscaler μπορεί να φαίνεται τρομακτικός στο -386,67, αντανακλώντας την τρέχουσα μη κερδοφορία της, οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν αλλαγή πλεύσης με τα καθαρά κέρδη να αναμένεται να αυξηθούν φέτος. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας που ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδηλώνουν μια ισχυρή θέση ρευστότητας, η οποία είναι απαραίτητη για την αντιμετώπιση των άμεσων οικονομικών υποχρεώσεων.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Zscaler θα βρουν επίσης ενδιαφέρουσες τις πρόσφατες επιδόσεις των τιμών της εταιρείας, με αξιοσημείωτη απόδοση 13,96% τον τελευταίο μήνα. Αυτό θα μπορούσε να είναι ενδεικτικό της εμπιστοσύνης των επενδυτών στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές, η InvestingPro προσφέρει περαιτέρω πληροφορίες, με συνολικά 13 Συμβουλές InvestingPro που είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση Investing.com/pro/ZS.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης