Η Baird αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την PagerDuty (NYSE: PD), μια παγκόσμια πλατφόρμα αντιμετώπισης συμβάντων, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 18 δολάρια από τα προηγούμενα 22 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της εταιρείας.
Η απόφαση ελήφθη μετά την ανακοίνωση των τριμηνιαίων κερδών της PagerDuty που δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες της Wall Street για τα έσοδα, οδηγώντας σε μείωση των προβλέψεων για τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025.
Τα έσοδα της PagerDuty για το δεύτερο τρίμηνο δεν ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, γεγονός που οδήγησε την εταιρεία να αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τα έσοδα του οικονομικού έτους '25. Η αναθεώρηση αντανακλά την προσαρμογή της εταιρείας στην τυπική εποχικότητα των κλεισίματος επιχειρηματικών συμφωνιών, οι οποίες τείνουν να συμβαίνουν αργότερα μέσα στο έτος, και την επακόλουθη καθυστέρηση των εσόδων από επαγγελματικές υπηρεσίες.
Η επικαιροποιημένη καθοδήγηση υποδηλώνει μια αναμενόμενη αύξηση των εσόδων το τέταρτο τρίμηνο του 2025, μια πρόβλεψη που μπορεί να αντιμετωπιστεί με σκεπτικισμό από τους επενδυτές.
Η εταιρεία σημείωσε ότι ενώ οι πρόσφατες αλλαγές στην ηγεσία και τις στρατηγικές πωλήσεων της PagerDuty έχουν τη δυνατότητα να δημιουργήσουν τις προϋποθέσεις για μελλοντική ανάπτυξη, επιλέγει μια επιφυλακτική στάση.
Ο αναλυτής της Baird ανέφερε ότι περιμένει πιο απτά σημάδια βελτίωσης προτού αλλάξει την αξιολόγησή του.
Η νέα καθοδήγηση της PagerDuty δείχνει ότι η εταιρεία αναμένει ισχυρότερες επιδόσεις προς το τέλος του οικονομικού έτους, αλλά η μειωμένη πρόβλεψη εσόδων για το οικονομικό έτος '25 επηρέασε τις άμεσες προοπτικές της Baird για τη μετοχή.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η PagerDuty έχει υποστεί μια σειρά προσαρμογών της τιμής-στόχου της μετοχής της από διάφορους οίκους, μετά από μικτά οικονομικά αποτελέσματα. Οι William Blair, RBC Capital, BofA Securities, JPMorgan και Goldman Sachs αναθεώρησαν τις προοπτικές τους, μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής, διατηρώντας παράλληλα τις αντίστοιχες αξιολογήσεις τους.
Οι προσαρμογές αυτές προκλήθηκαν από την ανακοίνωση της PagerDuty για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο με αύξηση 10% στα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR), σε συνδυασμό με την αναθεώρηση προς τα κάτω της πρόβλεψης εσόδων για το οικονομικό έτος 25 λόγω καθυστερήσεων στην ολοκλήρωση επιχειρηματικών συμφωνιών.
Παρά την υστέρηση των προσδοκιών για τα έσοδα, η PagerDuty ξεπέρασε τις εκτιμήσεις με σταθερά λειτουργικά κέρδη ύψους 20 εκατ. δολαρίων, που αντιστοιχούν σε περιθώριο κέρδους 17%. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαία έσοδα ύψους 115,9 εκατ. δολαρίων, αλλά εμφάνισε ισχυρότερα από τα αναμενόμενα λειτουργικά κέρδη μη-GAAP ύψους 20,1 εκατ. δολαρίων. Επιπλέον, η εταιρεία ξεπέρασε τις προσδοκίες των αναλυτών δημοσιεύοντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,21 δολαρίων.
Η ανάπτυξη της PagerDuty σε τμήματα μεγάλων πελατών ήταν αξιοσημείωτη, με αύξηση 20% στους πελάτες που συνεισφέρουν πάνω από 500.000 δολάρια σε ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR). Επιπλέον, η αποδοχή των λύσεων AIOps και εξυπηρέτησης πελατών της PagerDuty ήταν ισχυρή, καταγράφοντας ετήσια αύξηση 20% και 50% αντίστοιχα.
Ωστόσο, η συνδρομητική πελατειακή βάση της εταιρείας σημείωσε διαδοχική μείωση και η πρόσφατη διακοπή της ασφάλειας στον κυβερνοχώρο δεν οδήγησε σε σημαντική βραχυπρόθεσμη ώθηση των πωλήσεων.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η διοίκηση της PagerDuty παραμένει αμετακίνητη στο στόχο της για επίτευξη αύξησης του ARR άνω του 10%. Επίσης, αύξησαν την καθοδήγηση για το λειτουργικό περιθώριο κέρδους για το οικονομικό έτος στο 14%, σηματοδοτώντας την εμπιστοσύνη στην οικονομική διαχείριση και τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης αναπροσαρμογής του στόχου τιμής της PagerDuty από την Baird, αξίζει να εξετάσουμε τις πρόσθετες πληροφορίες που παρέχει η InvestingPro. Η διοίκηση της PagerDuty αγοράζει ενεργά μετοχές, μια κίνηση που συχνά αντανακλά την εμπιστοσύνη στο μέλλον της εταιρείας (InvestingPro Tip #0). Επιπλέον, το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, το οποίο ανέρχεται στο εντυπωσιακό 81,97% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025, υποδηλώνει ότι η PagerDuty ελέγχει αποτελεσματικά το κόστος πωληθέντων και διατηρεί την κερδοφορία των προϊόντων και υπηρεσιών της (InvestingPro Data).
Ωστόσο, παρά τους θετικούς αυτούς δείκτες, η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που υποδηλώνει την επιφυλακτικότητα των επενδυτών και μια πιθανή υποτίμηση (InvestingPro Tip #6). Το κλίμα αυτό επαναλαμβάνεται από το γεγονός ότι η μετοχή της PagerDuty διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή Price/Book 10,05, υποδηλώνοντας ότι η αγορά μπορεί να τιμολογεί τις προσδοκίες ανάπτυξης ή ένα premium για τα άυλα περιουσιακά στοιχεία (InvestingPro Tip #9).
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές, υπάρχουν διαθέσιμες 11 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες μπορούν να προσφέρουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με το δυναμικό της μετοχής της PagerDuty. Αυτές οι συμβουλές είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας InvestingPro, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και της θέσης της στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης