Την Τετάρτη, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την HealthEquity, Inc (NASDAQ: HQY), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 100 δολάρια από τα προηγούμενα 105 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η επανεκτίμηση έρχεται καθώς ο οίκος αναγνωρίζει τις δυνατότητες της εταιρείας για ταχύτερη οργανική ανάπτυξη και οφέλη από στρατηγικές συγχωνεύσεις και εξαγορές. Η λειτουργική μόχλευση της εταιρείας θεωρείται βασικός παράγοντας που υποστηρίζει αυτή την άποψη, με την άνοδο των επιτοκίων να συμβάλλει σημαντικά στη μόχλευση αυτή μέχρι στιγμής.
Οι επενδύσεις της HealthEquity στην τεχνολογία γεννητικής Τεχνητής Νοημοσύνης αναμένεται να ελέγξουν την αύξηση του κόστους υπηρεσιών και οι δαπάνες Τεχνολογίας και Ανάπτυξης προβλέπεται να σταθεροποιηθούν ως ποσοστό των εσόδων. Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να συνεχίσουν να οδηγούν τη λειτουργική μόχλευση της εταιρείας. Παρά την αύξηση των κατευθυντήριων γραμμών που ήταν πιο συντηρητική από ό,τι αναμενόταν, δεδομένης της ευρωστίας του τριμήνου, η BofA Securities παραμένει βέβαιη για τις επιδόσεις της HealthEquity για το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Νωρίτερα, τον Μάρτιο του 2023, η BofA Securities προέβλεπε ότι η HealthEquity θα μπορούσε να επιτύχει πάνω από 500 εκατ. δολάρια EBITDA για το οικονομικό έτος 25 σε ένα αισιόδοξο σενάριο. Ο οίκος διατηρεί αυτή την πρόβλεψη, επικαλούμενος το σταθερό λειτουργικό μοντέλο της HealthEquity στον τομέα της πληροφορικής υγείας. Η νέα τιμή-στόχος των 100 δολαρίων αντικατοπτρίζει περίπου 18 φορές την προβλεπόμενη επιχειρηματική αξία προς EBITDA του CY25 (EV/EBITDA), μια αναπροσαρμογή από τις 21,5 φορές τα EBITDA του CY24 που είχαν εκτιμηθεί προηγουμένως. Η προσαρμογή του πολλαπλασιαστή λαμβάνει επίσης υπόψη τη συμπίεση των πολλαπλασιαστών εντός της ομάδας ομοτίμων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η HealthEquity Inc. είδε ένα πολλά υποσχόμενο β' τρίμηνο, με τα έσοδα να φτάνουν τα 299,9 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 23% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Αυτό ξεπέρασε τόσο τις εκτιμήσεις της BTIG όσο και τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης, οι οποίες ήταν 276,9 εκατ. δολάρια και 285 εκατ. δολάρια, αντίστοιχα. Τα προσαρμοσμένα EBITDA της εταιρείας σημείωσαν επίσης σημαντική αύξηση, φθάνοντας τα 128,3 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 46% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Μετά από αυτά τα ισχυρά αποτελέσματα, η BTIG αναβάθμισε τον στόχο της μετοχής της HealthEquity στα 110 δολάρια, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Buy. Σε απάντηση στο ισχυρό τρίμηνο, η HealthEquity αναθεώρησε προς τα πάνω τις ετήσιες προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2025 τόσο για τα έσοδα όσο και για τα προσαρμοσμένα EBITDA. Η εταιρεία σημείωσε επίσης αύξηση 15% στις συνδρομές των λογαριασμών αποταμίευσης υγείας, με το ενεργητικό να διογκώνεται κατά 27% και τους συνολικούς λογαριασμούς να αυξάνονται κατά 9%.
Η HealthEquity ανακοίνωσε επίσης προσαρμοσμένα κέρδη ύψους 0,86 δολαρίων ανά μετοχή, υπερβαίνοντας τα προβλεπόμενα 0,70 δολάρια ανά μετοχή. Όσον αφορά το μέλλον, η εταιρεία αναθεώρησε την πρόβλεψή της για τα κέρδη του οικονομικού έτους 2025 στα 2,98- 3,14 δολάρια ανά μετοχή, από τα προηγούμενα 2,48- 2,66 δολάρια. Τέλος, η HealthEquity ανακοίνωσε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 300 εκατ. δολαρίων, αποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη της στην οικονομική της θέση και την αναπτυξιακή της πορεία.
InvestingPro Insights
Τα δεδομένα και οι γνώσεις της InvestingPro παρέχουν μια πιο αποχρωματισμένη άποψη για την οικονομική κατάσταση και τη θέση της HealthEquity, Inc (NASDAQ: HQY) στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 6,84 δισεκατομμυρίων δολαρίων και υψηλό δείκτη P/E 84,29, που αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη μελλοντική αύξηση των κερδών, η HealthEquity φαίνεται να διαπραγματεύεται σε premium πολλαπλασιαστές αποτίμησης. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες είναι αξιοσημείωτη στο 15,8%, υποδεικνύοντας μια ισχυρή ανοδική πορεία των οικονομικών της επιδόσεων.
Δύο συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν το θετικό κλίμα γύρω από την HealthEquity: Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο και η εταιρεία αναμένεται να αυξήσει τα καθαρά της κέρδη φέτος. Αυτές οι πληροφορίες υποδηλώνουν ότι η αγορά αναμένει ότι η HealthEquity θα συνεχίσει το σερί κερδοφορίας της, το οποίο υποστηρίζεται και από την υψηλή απόδοση της την τελευταία δεκαετία. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της HealthEquity υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας μια σταθερή θέση ρευστότητας που θα μπορούσε να υποστηρίξει τις τρέχουσες δραστηριότητες και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές για την HealthEquity, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη κατανόηση των οικονομικών αποχρώσεων και των προοπτικών της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πρόσθετες συμβουλές είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/HQY.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης