Την Τετάρτη, η William Blair διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της PagerDuty (NYSE:PD) μετά την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου από την εταιρεία. Η PagerDuty ξεπέρασε τις προσδοκίες με ένα σταθερό λειτουργικό εισόδημα ύψους 20 εκατ. δολαρίων, το οποίο αντιπροσωπεύει περιθώριο κέρδους 17%, σε σύγκριση με το αναμενόμενο περιθώριο κέρδους 13%.
Η επίδοση αυτή αποτέλεσε βασικό σημείο αναφοράς για το τρίμηνο, παράλληλα με τις προόδους της εταιρείας στην εξασφάλιση μεγάλων, πολυετών συμφωνιών που αναμένεται να ενισχύσουν την ορατότητα του αγωγού της για το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Παρά τα επιτεύγματα αυτά, τα στοιχεία των εσόδων και οι προβλέψεις της PagerDuty υπολείπονται των προσδοκιών της Wall Street, οδηγώντας σε αναθεώρηση προς τα κάτω των προβλέψεων για τα έσοδα του έτους. Η εταιρεία αναμένει τώρα ένα μέσο όρο εσόδων 465 εκατ. δολαρίων για το οικονομικό έτος 2025, υποδηλώνοντας αύξηση 8%, η οποία είναι χαμηλότερη από το 10% που είχε προβλεφθεί προηγουμένως. Η διοίκηση αποδίδει την προσαρμογή αυτή στους επιμηκυμένους κύκλους πωλήσεων που σχετίζονται με τις πολυετείς συμβάσεις και στις καθυστερήσεις στις επαγγελματικές υπηρεσίες που σχετίζονται με τις συμφωνίες αυτές.
Η ανάπτυξη της εταιρείας σε τμήματα μεγάλων πελατών ήταν αξιοσημείωτη, με αύξηση άνω του 20% στους πελάτες που συνεισφέρουν πάνω από 500.000 δολάρια σε ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR). Επιπλέον, τα ποσοστά διατήρησης για αυτούς τους μεγάλους πελάτες είναι 10 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερα από εκείνα του τμήματος των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ).
Η απορρόφηση των λύσεων AIOps και εξυπηρέτησης πελατών της PagerDuty ήταν επίσης ισχυρή, καταγράφοντας ετήσια αύξηση 20% και 50% αντίστοιχα. Τα στοιχεία αυτά υπογραμμίζουν την αξία που βρίσκουν οι πελάτες στις προσφορές της PagerDuty, όπως αποδεικνύεται από τη δέσμευσή τους για πιο εκτεταμένες πολυετείς συμφωνίες.
Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει ο τομέας των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, η διοίκηση είναι αισιόδοξη για τη βελτίωση των ποσοστών διατήρησης καθ' όλη τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2025. Η εμπιστοσύνη αυτή υποστηρίζεται από την αναμενόμενη μετατόπιση της σύνθεσης των πελατών προς περισσότερους επιχειρηματικούς πελάτες και το πέρασμα δύσκολων συγκριτικών περιόδων στον τομέα SMB.
Υπό το πρίσμα των μικτών αποτελεσμάτων, η διοίκηση της PagerDuty παραμένει αμετακίνητη στον στόχο της για επίτευξη αύξησης των ARR άνω του 10%. Επίσης, αύξησαν την πρόβλεψη για το λειτουργικό περιθώριο κέρδους για το οικονομικό έτος στο 14%, σηματοδοτώντας την εμπιστοσύνη στην οικονομική διαχείριση και τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η PagerDuty γνώρισε μια σειρά από προσαρμογές της τιμής-στόχου της μετοχής της από διάφορους οίκους, μετά από μικτά οικονομικά αποτελέσματα. Οι RBC Capital, BofA Securities, JPMorgan και Goldman Sachs αναθεώρησαν τις προοπτικές τους, μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής, διατηρώντας παράλληλα τις αντίστοιχες αξιολογήσεις τους.
Η ενέργεια αυτή προκλήθηκε από την ανακοίνωση της εταιρείας για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο με αύξηση 10% στα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR), σε συνδυασμό με την αναθεώρηση προς τα κάτω της πρόβλεψης εσόδων για το οικονομικό έτος 25, λόγω καθυστερήσεων στην ολοκλήρωση επιχειρηματικών συμφωνιών.
Η PagerDuty ανακοίνωσε τριμηνιαία έσοδα ύψους 115,9 εκατ. δολαρίων, υπολειπόμενα των προσδοκιών, αλλά σημείωσε ισχυρότερα από τα αναμενόμενα λειτουργικά κέρδη μη-GAAP ύψους 20,1 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης προς τα κάτω τις συνολικές προβλέψεις της για τα έσοδα του 2024, σε ένα εύρος από 463 έως 467 εκατ. δολάρια. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η PagerDuty ξεπέρασε τις προσδοκίες των αναλυτών δημοσιεύοντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,21 δολαρίων.
Η εταιρεία αντιμετώπισε μακροοικονομικές προκλήσεις και πιέσεις στον τομέα των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων, γεγονός που οδήγησε σε στροφή προς μια στρατηγική πωλήσεων που εστιάζει περισσότερο στις επιχειρήσεις. Αυτή η στρατηγική αλλαγή επηρέασε τον χρόνο αναγνώρισης των εσόδων.
Παρά το γεγονός ότι τα έσοδα και οι χρεώσεις υπολείπονται των προσδοκιών της αγοράς, τα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ΕΑΕ) της εταιρείας εμφάνισαν σημάδια σταθερότητας, διατηρώντας αύξηση 10% σε ετήσια βάση για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο.
Η συνδρομητική πελατειακή βάση της PagerDuty σημείωσε διαδοχική μείωση και η πρόσφατη διακοπή της ασφάλειας στον κυβερνοχώρο δεν οδήγησε σε σημαντική βραχυπρόθεσμη ενίσχυση των πωλήσεων. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για την εκ νέου επιτάχυνση της αύξησης των ARR κατά το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους, ιδίως κατά το τέταρτο τρίμηνο.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες επιδόσεις της PagerDuty έχουν τραβήξει την προσοχή με τα καλύτερα του αναμενόμενου λειτουργικά κέρδη και τη δέσμευση για ανάπτυξη παρά τις επιφυλακτικές προοπτικές εσόδων. Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η διοίκηση της εταιρείας αγοράζει ενεργά μετοχές, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 81,97% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2025, η PagerDuty αποδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία στον πυρήνα των δραστηριοτήτων της.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η PagerDuty κατέχει κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. δολάρια και διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων με τιμή 18,29 δολάρια, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές, δεδομένων των σταθερών θεμελιωδών στοιχείων της εταιρείας, όπως το μικτό κέρδος των 359,56 εκατ. δολαρίων. Παρά το γεγονός ότι δεν καταβάλλει μέρισμα, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας οικονομική σταθερότητα και δυνατότητες επανεπένδυσης σε ευκαιρίες ανάπτυξης.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για λεπτομερή αναλυτικά στοιχεία και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη ματιά στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της PagerDuty. Οι συμβουλές αυτές είναι προσβάσιμες μέσω της ειδικής πλατφόρμας InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης