Την Τετάρτη, ο αναλυτής της UBS Curt Woodworth αναβάθμισε τη μετοχή της Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), κορυφαίου παραγωγού χαλκού, από ουδέτερη σε αγορά. Συνοδεύοντας την αναβάθμιση, ο στόχος τιμής αυξήθηκε επίσης ελαφρώς στα 55,00 δολάρια, από τον προηγούμενο στόχο των 54,00 δολαρίων.
Ο αναλυτής παρείχε θετικές προοπτικές για τον κλάδο του χαλκού, δηλώνοντας ότι τα θεμελιώδη μεγέθη παραμένουν ισχυρά. Η άποψη αυτή υποστηρίζεται από μια πιο καθαρή τοποθέτηση μετά τη διόρθωση των τιμών το τρίτο τρίμηνο. Η Freeport-McMoRan, όντας εξαιρετικά ρευστοποιήσιμη και καθαρά χάλκινη, παρουσιάζει ισχυρή συσχέτιση με τις τιμές του χαλκού και προσφέρει στους επενδυτές ένα σημαντικό beta στο δυνητικό ανοδικό περιθώριο του μετάλλου.
Η αναβάθμιση έρχεται αφού η Freeport-McMoRan έχει μετριάσει τους κινδύνους μέσω της ολοκλήρωσης ενός χυτηρίου και της αναμενόμενης επέκτασης της άδειας λειτουργίας στο ορυχείο Grasberg. Ο οίκος προβλέπει επίσης μέτρια αύξηση του όγκου για την εταιρεία, η οποία οφείλεται στις δραστηριότητες ανάκτησης και έκπλυσης θειούχων στη Βόρεια Αμερική. Επιπλέον, ο αναλυτής αναμένει αύξηση της επιστροφής μετρητών στους μετόχους, σημειώνοντας ότι η εταιρεία ξεκίνησε εκ νέου το πρόγραμμα επαναγοράς της το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Παρά την αναγνώριση των βραχυπρόθεσμων κινδύνων που θα μπορούσαν να προέλθουν από τις υποβαθμίσεις της συναίνεσης, ο αναλυτής προτείνει ότι τα τρέχοντα επίπεδα της μετοχής παρουσιάζουν ένα ελκυστικό μεσοπρόθεσμο σημείο εισόδου. Η εκτίμηση βασίζεται σε σύγκριση της τιμολόγησης της μετοχής της Freeport-McMoRan σε σχέση με την εκτιμώμενη τιμή χαλκού της UBS στα 4,75 δολάρια ανά λίβρα το 2025, η οποία είναι 15% υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή spot.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Freeport-McMoRan ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες με 2,7 δισ. δολάρια EBITDA και 2 δισ. δολάρια λειτουργικές ταμειακές ροές. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την ολοκλήρωση ενός νέου χυτηρίου στην Ινδονησία και την επιτυχή επίτευξη των αρχικών στόχων παραγωγής για ένα καινοτόμο έργο έκπλυσης.
Η Scotiabank προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Freeport-McMoRan στα 58,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Sector Outperform". Η προσαρμογή αυτή έρχεται μετά τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας και την επανέναρξη του προγράμματος επαναγοράς μετοχών.
Η RBC Capital διατήρησε επίσης την αξιολόγηση "Sector Perform" και τον στόχο τιμής $60,00 για την Freeport-McMoRan, επηρεασμένη από τις εξελίξεις στο έργο χαλκού El Abra στη Χιλή, το οποίο αναμένεται να ξεκινήσει την παραγωγή το 2033. Η εταιρεία έχει διανείμει 4,3 δισ. δολάρια στους μετόχους από το έτος έως σήμερα, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων.
Στο πλαίσιο των μελλοντικών της σχεδίων, η Freeport-McMoRan επιδιώκει ευκαιρίες ανάπτυξης στην Αριζόνα, στην περιοχή Safford και στην Ινδονησία, ενώ η παράταση της διάρκειας ζωής του ορυχείου στην Ινδονησία αναμένεται να εγκριθεί το 2024.
InvestingPro Insights
Μετά την αισιόδοξη εκτίμηση του αναλυτή της UBS Curt Woodworth, οι τρέχουσες μετρήσεις από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν την Freeport-McMoRan (NYSE:FCX). Η εταιρεία διαθέτει μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 59,43 δισ. δολαρίων και έχει επιδείξει ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, με αξιοσημείωτη αύξηση 12,73%. Η αύξηση αυτή υποστηρίζεται από ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 40,7%, το οποίο αντανακλά την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωλήσεων σε σχέση με τα υγιή μεγέθη των εσόδων της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Freeport-McMoRan διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 30,9, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει μια premium αποτίμηση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου. Ωστόσο, η εταιρεία αναγνωρίζεται επίσης ως εξέχων παίκτης στον κλάδο των μετάλλων και των ορυχείων, γεγονός που θα μπορούσε να δικαιολογήσει την υψηλότερη αποτίμηση δεδομένης της θέσης της στην αγορά και των προοπτικών της. Αξίζει να σημειωθεί ότι η τιμή της μετοχής έχει βιώσει μεταβλητότητα, αλλά οι ταμειακές ροές της εταιρείας είναι αρκετά ισχυρές ώστε να καλύπτουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, υποδεικνύοντας χρηματοοικονομική σταθερότητα.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες περιλαμβάνουν πληροφορίες σχετικά με τα επίπεδα χρέους της εταιρείας, τις προβλέψεις κερδοφορίας για το έτος και τις επιδόσεις της κατά την τελευταία πενταετία. Με συνολικά 9 διαθέσιμα InvestingPro Tips, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των δυνατοτήτων της Freeport-McMoRan στην αγορά. Για να εξερευνήσετε περαιτέρω αυτές τις συμβουλές, επισκεφθείτε την ειδική ενότητα για την Freeport-McMoRan στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης