Την Τετάρτη, η BofA Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της ProKidney Corp. (NASDAQ: PROK), μειώνοντάς την στα 3,00 δολάρια από τα 4,00 δολάρια που ήταν προηγουμένως, ενώ η ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή παραμένει αμετάβλητη. Η αναπροσαρμογή έρχεται ως απάντηση σε ένα πρόσφατο χρηματοδοτικό γεγονός και σε εκτιμήσεις σχετικά με τους χρηματοοικονομικούς πόρους της εταιρείας.
Η ανάλυση του οίκου επισημαίνει ότι ο ταμειακός διάδρομος για την ProKidney αναμένεται να υπολείπεται κατά περίπου μισό έτος από τα κρίσιμα αποτελέσματα της θεραπείας κυτταρικής θεραπείας REACT της εταιρείας, η οποία αναπτύσσεται για να επιβραδύνει ή να σταματήσει την εξέλιξη της χρόνιας νεφρικής νόσου.
Παρά την αναγνώριση των σημαντικών δυνατοτήτων για μέγιστες πωλήσεις, η BofA Securities υπογραμμίζει τους κλινικούς κινδύνους και την πιθανότητα περαιτέρω αποδυναμωτικής χρηματοδότησης ως παράγοντες που συμβάλλουν σε ένα ισορροπημένο προφίλ κινδύνου/απόδοσης για τη μετοχή της ProKidney.
Επιπλέον, ο οίκος έχει επικαιροποιήσει το μοντέλο του για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της ProKidney κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, λαμβάνοντας υπόψη τον αυξημένο αριθμό μετοχών μετά τη δημόσια προσφορά που πραγματοποιήθηκε τον Ιούνιο του 2024.
Επιπλέον, η πρόβλεψη για τα λειτουργικά έξοδα πέραν του 2024 έχει μειωθεί, αντανακλώντας τη διακοπή της μελέτης φάσης 3 Proact-2. Οι συγκεκριμένες προσαρμογές που έγιναν στο οικονομικό μοντέλο της εταιρείας περιγράφονται στο Παράρτημα 1.
Η επανάληψη της αξιολόγησης Neutral από την BofA Securities βασίζεται στην άποψη ότι το επόμενο έτος αναμένεται να είναι φτωχό σε σημαντικά γεγονότα που θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως καταλύτες για τη μετοχή. Η στάση αυτή αντανακλά μια συγκρατημένη αισιοδοξία, η οποία μετριάζεται από τις διάφορες προκλήσεις και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η εταιρεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ProKidney Corp. συνεχίζει να κάνει σημαντικά βήματα στις κλινικές δοκιμές και τις εταιρικές της δραστηριότητες. Η εταιρεία βιοτεχνολογίας έχει επαναπροσανατολίσει το πρόγραμμα κλινικών δοκιμών Φάσης 3, διακόπτοντας τη δοκιμή PROACT 2 εκτός των ΗΠΑ και επικεντρώνοντας τη δραστηριότητά της στη δοκιμή PROACT 1.
Αυτή η στρατηγική στροφή αποσκοπεί στην επιτάχυνση της έγκρισης και της εμπορικής κυκλοφορίας στις ΗΠΑ του rilparencel, του υποψήφιου φαρμάκου της για τη θεραπεία της χρόνιας νεφρικής νόσου, και αναμένεται να εξοικονομήσει στην εταιρεία περίπου 150 έως 175 εκατομμύρια δολάρια.
Οι εταιρείες αναλυτών BTIG και BofA Securities διατήρησαν τις αντίστοιχες αξιολογήσεις Buy και Neutral για τη μετοχή της ProKidney, μετά τη στρατηγική απόφαση της εταιρείας. Η BTIG μείωσε την τιμή-στόχο της στα 5 δολάρια από 6 δολάρια, ενώ η BofA Securities διατηρεί σταθερά την τιμή-στόχο στα 4 δολάρια.
Η ProKidney έχει επίσης ξεκινήσει μια προσφορά μετοχών ύψους 125 εκατ. δολαρίων για τη χρηματοδότηση διαφόρων εταιρικών δραστηριοτήτων, συμπεριλαμβανομένων των κλινικών δοκιμών και της έρευνας και ανάπτυξης. Η εταιρεία ανακοίνωσε θετικά ενδιάμεσα αποτελέσματα από τη δοκιμή Φάσης 2 REGEN-007, καταδεικνύοντας σταθεροποίηση της νεφρικής λειτουργίας σε ασθενείς με χρόνια νεφρική νόσο που προκαλείται από διαβήτη.
Τα ταμειακά διαθέσιμα της εταιρείας αναμένεται να υποστηρίξουν τα επιχειρησιακά σχέδια μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2027, μετά τη στρατηγική αναπροσαρμογή του προγράμματος Φάσης 3. Η ProKidney αναμένει κορυφαία δεδομένα από τη δοκιμή PROACT 1 έως το τρίτο τρίμηνο του 2027. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις για την ProKidney Corp.
InvestingPro Insights
Συμπληρώνοντας την ανάλυση της BofA Securities, τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η ProKidney Corp. (NASDAQ: PROK) κατέχει κεφαλαιοποίηση 695,22 εκατ. δολαρίων, με αξιοσημείωτο δείκτη P/E -3,59, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αποτιμούν την εταιρεία παρά την έλλειψη κερδοφορίας της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι επιδόσεις της εταιρείας έχουν παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με ισχυρή απόδοση 8,6% την τελευταία εβδομάδα και εντυπωσιακή 44,58% τους τελευταίους έξι μήνες, ωστόσο η τιμή της έχει σημειώσει απότομη πτώση 72,22% τον τελευταίο χρόνο.
Δύο συμβουλές της InvestingPro που είναι ιδιαίτερα σχετικές με την τρέχουσα κατάσταση της ProKidney περιλαμβάνουν το γεγονός ότι οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που μπορεί να σηματοδοτήσει μια θετική αλλαγή στις προσδοκίες. Επιπλέον, παρά τις προκλήσεις, η ProKidney διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να προσφέρει κάποια οικονομική σταθερότητα βραχυπρόθεσμα. Από την άλλη πλευρά, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία καίει γρήγορα τα μετρητά, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες της BofA Securities σχετικά με την πορεία των μετρητών και το ενδεχόμενο περαιτέρω γεγονότων χρηματοδότησης που προκαλούν απομείωση.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της ProKidney, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές. Υπάρχουν διαθέσιμες 12 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Για να εξερευνήσετε αυτές τις πληροφορίες, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PROK.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης