Την Τετάρτη, η Berenberg ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της JOST Werke AG (JOST:SW), ενός βασικού προμηθευτή εξαρτημάτων κρίσιμων για την ασφάλεια για τις βιομηχανίες φορτηγών, ρυμουλκούμενων και αγροτικών προϊόντων, με αξιολόγηση "Buy" και τιμή-στόχο στα 55,00 ευρώ.
Ο οίκος υπογράμμισε την κυρίαρχη θέση της JOST στην αγορά, η οποία διαθέτει μερίδιο αγοράς περίπου 60% στους πέμπτους τροχούς και τους μηχανισμούς προσγείωσης, καθώς και μερίδιο περίπου 35% στην αγορά των γεωργικών εμπρόσθιων φορτωτών.
Επισημάνθηκε η ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται αποτελεσματικά τις διακυμάνσεις των πωλήσεων, με αναμενόμενο προσαρμοσμένο περιθώριο EBIT 11,1% για το 2024. Η Berenberg προβλέπει ότι, υπό την προϋπόθεση ότι οι κυκλικοί αντίξοοι άνεμοι θα υποχωρήσουν, η JOST Werke θα μπορούσε να σημειώσει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 3,9% από το 2024 έως το 2026.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι η ανάκαμψη του κλάδου θα ξεκινήσει πιθανότατα το 2025 και, ως εκ τούτου, η Berenberg είναι έτοιμη να υιοθετήσει μια μακροπρόθεσμη προοπτική, βλέποντας πέρα από τον τρέχοντα κύκλο. Αυτή η εμπροσθοβαρής προσέγγιση στηρίζει την απόφαση να θέσει την αξιολόγηση "Buy" για τις μετοχές της εταιρείας.
Η έκθεση υπογραμμίζει τον σημαντικό ρόλο της JOST στη διασφάλιση της ασφάλειας και της λειτουργικής αξιοπιστίας των οχημάτων στα τμήματα της αγοράς της. Η αστοχία των εξαρτημάτων που προμηθεύει η JOST θα μπορούσε να οδηγήσει σε σοβαρά ατυχήματα ή να καταστήσει τα οχήματα μη λειτουργικά, υπογραμμίζοντας τον κρίσιμο χαρακτήρα των προϊόντων της εταιρείας.
Η έναρξη της κάλυψης από την Berenberg αντανακλά την εμπιστοσύνη στην ηγετική θέση της JOST Werke στην αγορά και στις δυνατότητες ανάπτυξής της τα επόμενα χρόνια, παρά τον κυκλικό χαρακτήρα των τελικών αγορών που εξυπηρετεί. Η τιμή-στόχος των 55 ευρώ υποδηλώνει θετικές προοπτικές για την πορεία της μετοχής της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης